GenX Bekymringer: Reality Bites?

Av Lyman Howard

Lær mer om Lyman på Investmentmatomes Spør en rådgiver

Ble du født mellom 1963 og 1980? Det ville gi deg en GenXer. Vi har vårt eget sett med økonomiske forhold basert på når vi kom opp gjennom systemet. Her er noen viktige økonomiske problemer du bør være oppmerksom på i dag som medlem av denne generasjonen:

Hjelp foreldrene dine til å forberede seg:

Som barn av den "stille generasjonen" som ble født i 1930 og tidlig på 1940-tallet, har vi foreldre som produserte oss blant utbredt aksept av skilsmisse og prevensjon, noe som førte til små familier og færre søsken. Det etterlater en større byrde for hver og en av oss å ta vare på foreldre når de når sine 70- og 80-årene. De vil leve lengre enn de selv forventet, og har selv opplevd to aksjemarkedet busts og en bolig buste akkurat da de henger opp sine sporer og overgang til å leve av nestegget. Med deres strakte investeringsporteføljer og stigende helsekostnader, vil vi GenXers trolig gå i økonomisk for å hjelpe dem. Long Term Care Insurance og medisinske retningslinjer bør bli en del av samtalen. Personer som har slag og går inn i sykehjem har en tendens til å gjøre det på slutten av 70-tallet og tidlig på 80-tallet, hvor de overlever i omtrent 3 år i gjennomsnitt. De kan være følelsesmessig og økonomisk drenerende ganger for alle. Det fortjener noe forberedelser. Lær mer om langsiktig omsorg forsikring her.

Ikke forsøm dine egne besparelser:

Vi GenXers, for tiden i alderen 33-49, må spare alvorlig for vår egen pensjonisttilværelse akkurat nå. Regelmessige bidrag trenger tid til å samle og vokse. Tiden er en enda større suksessfaktor for sammensetning enn avkastning, noe som gjør det viktigst å spare nå og å gjøre det regelmessig. Dessverre har den siste lavkonjunkturen fått folk til å stoppe pensjonskontobidrag ved dette vannet. Hvis du bidrar med 10-20% av din lønn til sparekontoer for tiden, fortsett å fortsette! Hvis du er en som har stoppet, må du revurdere budsjettprioriteringene dine og begynne å lagre igjen, selv om du sparer for barnekollegiet samtidig. Fullstendige trygdeordninger for oss vil ikke være tilgjengelige før 67 år, men det er bare 17 år unna for våre eldste GenX-medlemmer. Sosial sikkerhet er bare et sikkerhetsnett, uansett. Du må spare for å gjøre opp forskjellen i inntekt som kreves for den livsstilen du ønsker. For et estimat av hva du vil bli betalt i trygdeordninger, besøk Sosialtilsynets nettside og opprett din online konto i dag.

Vær proaktiv om skatteplanlegging:

Vi vil slå våre høyeste inntjeningsår i 40- og 50-årene hvis historien er noen veiledning, noe som betyr dette kommende tiåret. Figur at inntektsskatt vil gå opp fra dagens nivå. Tror ikke på det? Visualiser den demografiske bølgen aldring foran oss, forlater arbeidsstyrken og utøve økt stemmeinnflytelse. Du må forberede deg på dette gjennom smart skatteplanlegging. Å velge når og hvor du skal ta skatteavdrag i dine investeringer starter i dag. Skal du betale skatt i dag hvis det blir bedre skattbehandling senere? Det kan du vedde på. Roth IRAs kan oppnå det hvis du starter tidlig nok, så kjør tallene. Hvis du sparer ut over bidragsgrensene for kvalifiserte pensjonsregnskap, bør du søke investeringsvalg som gir deg mulighet til å utsette skatt for år etter år, for eksempel vekstbeholdninger, indeksen ETFs og amerikanske spareobligasjoner. Snakk med CPA eller finansiell rådgiver om dette.

Kollegekostnader som klemmer fra nedenfor:

Hvis vi har GenXers, har de flest barn i nærheten av høyskolealderen eller deltok allerede. Undervisningskostnadene har overgått inflasjonen i flere tiår. Du er forbi poenget med å se et lite forgangsskolefond ved dette punktet. Det er på tide å strategisere økonomisk bistand (minimere eiendeler i barnets navn, handle rundt høgskoler for bedre hjelpepakker, få kreativitet med hjemmekapitalkreditter, tidsskifte inntekt), søk skattekreditter der det er tilgjengelig, se på å tappe inn livsforsikring kontanter verdier hvis det er tillatt, og sørg for øremerket midler ikke er i fare i aggressive investeringer. Det er mange ressurser som Investmentmatomes NerdScholar for å hjelpe deg med å komme i gang.

Lås i riktig beløp av livsforsikring nå:

Ja, det suger å føle at kroppen din faller fra hverandre. Det er bare en del av å nå 40-tallet, beklager! Det er en god grunn til ikke å forsinke å få livsforsikring. Hvis husstandsinntektene dine må skje på alle sylindere for å få familiens mål oppnådd, skylder du det til din ektefelle og familie å søke om nok livsforsikring. Få medisinsk godkjent før du har et medisinsk problem. Ikke noe problem! Term forsikring er billigere enn noen gang i disse dager, og du kan låse i lang nok tid til å komme deg gjennom skogen. Besøk arbeidsplassen din for å se om du kan kjøpe gjennom arbeidsgiverens gruppeplan.

Gjør din neste refinansiering et femten år:

Vår Generasjon kjøpte boliger i eiendomsboomen på den antagelsen om at hjemmeverdiene bare går opp, og at vi skal kjøpe et maksimalt hus med minimumsnivå. Det viste seg å være et dårlig valg, og vi har forhåpentligvis lært vår leksjon. Boligkapitalen skal bygges opp jevnt, og en gjeldfri pensjon er den mest bekymringsløse pensjonen. Hvis du vil: 1. Betal mindre total rente over lånets levetid. 2. Bygg egenkapitalen raskere og 3.Eier huset ditt gratis og klart en dag, så vurder å komme ut av ditt trettiårige boliglån og inn i et femten år, forutsatt at du føler deg trygg nok om inntektskildene dine for å styre den større månedlige lånebetalingen. Dette kan bety å vente til barna dine er ferdig med college og du leier sine gamle soverom til dem for penger (tuller!) Og generelt har ekstra kontantstrøm. GenX er på den optimale tiden for å vurdere det femtenårslånet. Mange elektroniske kalkulatorer er tilgjengelige.

Nå, vær så snill å bevege deg på disse tingene … så spark tilbake, sveiv opp "Yacht Rock", og slapp av med en kald …. Fresca?