Hvorfor du ikke bør bli spooked av studielån -

Hvis du har hørt vanlige historier om studentlån, kan det hende du tror at lån på skolen vil etterlate deg på grunn av seks figurer, som står overfor anholdelse for manglende betaling og shackling familien din til gjeld selv om du dør.

Men det er ekstreme tilfeller. Studentlån er en smart karriereinvestering så lenge du låner i moderasjon og utdannet.

I media: Ghoulish gjeld eksempler

Din oppfatning av den normale mengden studentgjeld kan være skjev av hva du ser i media. Outlets tendens til å inneholde låntakere som har høyere enn gjennomsnittlig gjeldsbelastning, ifølge en 2014-analyse av nesten 100 nyhetsartikler fra konsulentfirmaet Hamilton Place Strategies.

Låntagere citerte i analyserte artikler - hvorav noen forfulgte doktorgrader, ifølge analysens medforfatter Matt McDonald - rapporterte å ha lånt $ 85 400 i studielån i gjennomsnitt.

Typiske gjeldsbelastninger er mye lavere: Den gjennomsnittlige studenten uteksaminert med en bachelorgrad i 2015 skyldte $ 30,100, ifølge Institute for College Access and Success. Den mengden gjeld er mer overkommelig, spesielt hvis du tjener minst så mye per år. Selv betaler bare minimum på grunn av standard federal tilbakebetaling plan, som ville være ca $ 334 per måned med en rente på 6%, ville du eliminere gjelden din i 10 år. For å betale det raskere og spare penger i interesse, kan du alltid betale mer enn ditt månedlige minimum.

Studentgjeld er ikke en fangehull

Husk at en grad vanligvis øker inntjeningspotensialet ditt. Høyere studentgjeldsnivåer er korrelert med høyere inntekter, ifølge økonom Sandy Baum i hennes 2016 bok, "Studentgjeld: Retorikk og realiteter for høyere utdanningsfinansiering."

"Relativt velstående husholdninger har et uforholdsmessig beløp av den utestående studentgjelden," skriver Baum. "Utdannelse låner forbedrer mange flere liv enn det er skadelig."

Likevel er det viktig å låne i moderasjon og oppgradere.

Viktigheten av å oppgradere er rettferdig: Hvis du ikke oppgraderer, har du ikke fordel av å ha en grad, men du må fortsatt betale for det.

Lån i moderasjon betyr generelt å ta på mindre total gjeld enn du forventer å tjene i ditt første år etter college. Bruk Bureau of Labor Statistics 'Occupation Finder og Department of Education's College Scorecard til å undersøke det beløpet du kan forvente å tjene på grunnlag av jobb og skole.

Det er studentlån "motgift"

Selv om du låner ansvarlig, utdanner og får en anstendig betalende jobb, kan du betale tilbake studentgjelden. Heldigvis er det flere måter å redusere stikket på:

• Inntektsdrevne tilbakebetaling planer knytte dine føderale lån utbetalinger til inntektene dine. Hvis du ikke tjener nok, må du ikke betale noe. Du betaler imidlertid mer av interesse, fordi du skal betale for 20 eller 25 år i stedet for standarden 10.
• Studentlån tilgivelse programmer, for eksempel offentlig tjeneste Loan Forgiveness, tørke ut din resterende føderale lån saldo etter at du gjør kvalifiserende betalinger for et bestemt antall år.
• Studielånsfinansiering kan senke renten, noe som reduserer det totale beløpet du skylder og kan hjelpe deg med å betale din gjeld raskere. Men hvis du refinansiere føderale lån, kan du ikke få tilgang til tilbakebetaling planer og tilgivelse programmer.

Bevæpnet med disse strategiene for å administrere studentgjeld, kan du redde ditt skrik for hjemsøkt hus denne Halloween.

Teddy Nykiel er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @teddynykiel.