HAMP: Hva du trenger å vite før slutten av 2016

Hvis du sliter med å gjøre din månedlige boliglånsbetaling, kan tap av ditt hjem bli en allsidig frykt. Men det finnes to livsliner tilgjengelig gjennom den føderale regjeringen: Home Affordable Modification Programme, eller HAMP, og Home Affordable Refinance Programmet, også kalt HARP-lån.

HAMP-programmet utløper 30. desember 2016, så sjekk ut de detaljerte retningslinjene og kravene som skal gjelde innen utgangen av denne måneden.

" MER: 5 tips for å finne de beste boliglån långivere

Hva er HAMP?

En uventet hendelse - som for eksempel et jobktap, alvorlig sykdom eller funksjonshemming, eller død av en elsket - kan få deg til å raskt falle på pantbetalinger.

HAMP hjelper med å endre ditt eksisterende lån ved å forlenge sin løpetid, justere boliglånsrenten og redusere eller midlertidig utsette hovedstolene dine, i henhold til statskassen og Institutt for boliger og byutvikling, byråene som administrerer HAMP.

Selv om HAMP utløper i år, har Fannie Mae og Freddie Mac annonsert et nytt foreclosure forebyggingsprogram for 2017: Flex Modification programmet. Det utnytter deler av HAMP for å bidra til å slite huseiere unngå foreclosure ved å gi en 20% betalingsreduksjon for kvalifiserte låntakere, ifølge en Fannie Mae-utgivelse.

Fordeler med et HAMP-lån

Med en reduksjon av hovedbalansen og en forlengelse av låneperioden, kan HAMP spare deg for omtrent $ 500 per måned, ifølge nyere data.

Du kan tjene opptil $ 10 000 for å gjøre betalinger rettidige, som kan brukes til å redusere rektor. Du kan også bruke HAMP for din primære bolig eller en leiebolig på en til fire enheter.

HAMP-kvalifikasjon

For å kvalifisere til HAMP, må lånet ditt eies av Fannie Mae eller Freddie Mac (hvis du er usikker på dette, ta kontakt med din utlåner). Også, du må få din økonomiske dokumentasjon i orden og være forberedt på å vise bevis på økonomiske vanskeligheter, samt inntekt og annen personlig data.

Her er en oversikt over HAMP krav:

• Du tok ut lånet ditt i tykkelsen av boligkrisen eller før.HAMP er ment å hjelpe låntakere som skylder betydelig mer på lånet enn deres hjem er verdt. Hvis du mottok boliglånet ditt før eller innen 1. januar 2009, kvalifiserer du deg for en HAMP-lånemodifisering. Hvis du tok ut lånet ditt etter den datoen, må du sjekke om boliglånet ditt vil fungere med deg på å endre lånet ditt, eller se om du kvalifiserer for HARP refinansieringslånet.
• Du har falt på vanskelige økonomiske tider.HAMP er ment å hjelpe huseiere som er krenkende på boliglånet eller i alvorlig fare for å falle bak på grunn av en dokumenterbar økonomisk motgang. Dette kan være et jobbtap, død i familien, arbeidsledighet, reduksjon av arbeidstimer eller andre uventede situasjoner.
• Du skylder ikke mer enn $ 729.750 på boliglånet ditt.Med andre ord, hvis du har et boliglån over dette beløpet, må du finne et annet alternativ hvis du ikke kan oppfylle boliglånsforpliktelsene dine. Sjekk med utlåner for å se hvilke alternativer du kan ha, eller hvis du kan gjøre en tradisjonell refinansiering. Vær oppmerksom på at det kan være vanskelig å kvalifisere for en standard refinansiering hvis du har falt bak på boliglånsbetalinger eller du ikke lenger har verifiserbart bevis på inntekt.
• Din eiendom er ikke blitt dømt. Lokale, statlige eller føderale regjeringer kan gripe eiendommen din til offentlig bruk under kraften av eminent domene. Men loven krever i de fleste tilfeller en statlig enhet for å tilby deg bare kompensasjon i en fordømmelsesprosedyre. Du ville ha blitt varslet skriftlig dersom eiendommen din er fordømt, så se om du mottok en slik varsel før du søker om HAMP.

Hvordan få hjelp

Søknad om HAMP-programmet vil kreve nøye dokumentasjon av dine vanskeligheter og økonomi, men du trenger ikke å navigere gjennom prosessen alene. Eksperter fra et HUD-godkjent boligrådgivende byrå i ditt område kan gå gjennom HAMP-søknaden din. Eller ring 888-995-4673 for 24/7-veiledning.

" MER: Din one-stop-shop for å administrere hjemmet ditt

Mer fra Investmentmatome Hvordan refinansiere ditt boliglån Beregn hvor mye hus du har råd til Beste långivere for FHA lån

Deborah Kearns er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @debbie_kearns.