Hvordan pensjonere med en seks-figur inntekt

Lagring for pensjon er en abstrakt øvelse til du setter ekte tall inn i en reell plan. La oss konstruere en strategi for en inntektsinntekt på $ 100 000 som starter ved 65 år og løper til 90 år.

Husk at penger mister kjøpekraft over tid. Med andre ord, din $ 100 000 når du går i pensjon, vil ikke kjøpe så mye som det gjør i dag. I tillegg kan du leve lenger eller pensjonere før, men med det formål å bare starte et sted i planleggingsprosessen, begynner vi med det.

Et omfattende pensjonsscenario bør vurdere inflasjon, markedsavvik, tilbaketakspriser og lignende detaljer som er best overlatt til økonomiske planleggere ved hjelp av avanserte beregninger. Noen rådgivere bruker det som kalles en Monte Carlo-simulering. Andre elsker et godt regneark. Vi jobber med det som er lite mer enn en cocktailserviett, men tallene vil gi deg en ide om arbeidet som må gjøres.

Hvis du er 20

Vi antar at du allerede har tatt vare på de tre hovedveiene som holder tusenvis av år fra å starte løp til pensjonering: kredittkort og studielånsgjeld og en tre-seks måneders nødfond. Du vil ønske å sette pensjonssparing i en skattefordelte investeringskonto, for eksempel en IRA, 401 (k) eller SIMPLE. Hvordan investere dine besparelser er et emne for en annen gang. Det vi ønsker er et nummer - det store nummeret som kreves for å brenne livet vårt etter arbeid i noen 25 år.

Steve Vernon er en rådgivende forsker for finansiell sikkerhet divisjon av Stanford Center on Longevity. Hans bok "Money for Life" diskuterer fordeler og ulemper med ulike måter å generere pensjonsinntekt. Investmentmatome spurte ham hva slags nestegod det ville ta å generere en årlig pensjonsinntekt på $ 100.000.

"Min meget generelle tommelfingerregel er å ha besparelser lik 25 ganger den ønskede mengden av årlig pensjonsinntekt når du går på pensjon," sier han. "Så hvis du trenger $ 100 000 per år i pensjonsinntekt, trenger du $ 2,5 millioner i besparelser. Hvis inntektene på $ 100 000 er i tillegg til trygdeordninger eller inkluderer sosial sikkerhet, det gjør en forskjell."

Vi utelukker sosial sikkerhet i vår plan, så $ 2,5 millioner vil være vårt utgangspunkt.

Zeroing inn på det store nummeret

For å spikre ned de besparelsene som kreves for vår seks-sifrede pensjonsinntekt, la oss vurdere en annen skrift av råd. BlackRock, eiendomsforvaltningsselskapet, tilbyr en kalkulator for korrigeringer under kritisk førtidspensjon (CoRI) beregnet på å vise beløpet en investor må spare for å generere en ønsket inntekt gjennom pensjonering.

Ved hjelp av de samme parametrene som er gitt til Vernon, gir CoRI-kalkulatoren et lignende, hvis noe lavere resultat: $ 2 millioner. Det vil kreve besparelser på rundt $ 9 500 per år fra 20 år, basert på en forventet årlig avkastning på 6%. Det er et gjennomførbart nummer hvis du har en 401 (k) på jobb; Faktisk ligger det godt under den maksimale utsatt $ 17 500 som er tillatt i 2014.

Men det er omtrent $ 800 hver måned. Det er et stort nummer til noen i 20-årene.

Hvis du er 40

I dine høyeste opptjeningsår kan det ta alle de 401 (k) utsettelsesgrensene for å få deg på sporet for en seksfems pensjonering. Hvis du fra 20 år hadde spart $ 9 500 per år med 6% avkastning, ville du allerede ha $ 350 000 i pensjonskatten din. Hvis ikke, er det på tide å spille opp, implementere hvert investeringsverktøy i ditt arsenal: årlig rebalansering, skatteeffektive verdipapirfond eller børsnoterte midler og inntektsskatt. Etter 50 år kan du bruke innhente bestemmelser for å øke bidragene til IRA eller 401 (k).

Hvis du er 60

Det er løpet til målstreken, og du bør se en stor balanse på investeringsoppstillingen. Et sted i nærheten av $ 1,5 millioner. For å nå vårt besparingsmål, et nestegg som kan generere 100 grand i pensjonsinntekt hvert år, kan du selge noen eiendeler for å kaste kontosaldoen din.

Redusere utgifter i løpet av femårs nedtellingen til pensjonering kan også hjelpe deg med å kutte etterarbeidet budsjettet. Nå er det en god tid å faktor i din sosiale sikkerhet og Medicare fordeler også. Du kan selv bestemme deg for å fortsette å jobbe i noen flere år, eller generere en deltidsinntekt for å gjøre opp for gapet.

Besparelsesmålet på $ 2 millioner til $ 2,5 millioner som kreves for å generere en halvfalls pensjonsinntekt, virker umulig å oppnå - men bare til du har en plan på plass og et fast forpliktelse til å lykkes.

Pensjonsbesparelsesbilde via Flickr.