Hvordan vi Budsjetterer: Nygifte Sara og Mike

Sara og Mike i aprilbrødet.

Hvordan folk velger å håndtere pengene sine er en personlig opplevelse - en som ofte er vanskelig å diskutere. I denne serien snakker Investmentmatome med folk fra ulike turløyper for å finne ut hvordan de budsjetterer, i håp om at leksjonene de har lært, kan hjelpe deg.

Mike Holmstrom, 28, og Sara Chobert, 27, overvåket nøye - og festet seg til - budsjettet for deres bryllup i april 2017. De har jobbet hardt for å bære den metodiske tilnærmingen over i sitt postnuptiale liv.

Til tross for å ha et boliglån og mer enn $ 20.000 i studentgjeld, og møte noen få økonomiske hindringer, beskriver de nygifte Philadelphia deres nåværende tilstand som stabil og komfortabel. Budsjettering spiller en stor rolle.

Slik er budsjettet og hva deres erfaring kan lære deg.

Start dialogen tidlig

Sara, som gjør administrativt arbeid for et hjem sikkerhetsselskap, og Mike, en konsulent hos et dataselskap, sier kommunikasjon er deres sterke drakt. Paret var sammen i fire år før deres engasjement, og pengene snakket begynte lenge før de ble enige om å knytte knuten.

"Jeg tror etter ni måneder med dating begynte vi å se på leiligheter, så vi snakket om vår økonomi akkurat da og der - hva vi hadde råd til i en leilighet, som skulle betale hva. Vi splittet alt det utover tid og jeg visste hva han gjorde, han visste hva jeg gjorde, "sier Sara.

Paret har vært på forhånd om deres inntekt, gjeld - Mike tok et boliglån i ekteskapet og Sara tok studielån - kredittpoeng, mål og forventninger gjennom hele sitt forhold. Åpen diskusjon var spesielt viktig da de tok store beslutninger, for eksempel å sette opp et bryllupsbudsjett, kjøpe nye biler og oppdatere hjemmet sitt.

" MER: Budsjettering for nygifte: Finne familiefinansiering

Crunch tall

Paret sammenligner også prisene før de foretar store kjøp, og følger nøye med sine utgifter.

Så de kunne holde hverandre ansvarlig for deres bryllupsbudsjett, Mike opprettet en serie av Google Drive-regneark, som begge lett kunne få tilgang til. De registrerte hvert bryllupsrelatert kjøp og kategoriserte dem alle i et master regneark.

Sara og Mike bruker fortsatt regneark til budsjett. De har erstattet bryllupskostnader med utgifter som hjemmeforbedringsprosjekter og hverdagskjøp, "til en dollar spole av bånd," sier Sara. For å fastsette sitt månedlige budsjett, oppnår de sine faste og estimerte variable utgifter og trekker dette tallet fra inntekten. De deler det gjenværende beløpet mellom besparelser og andre mål.

Nerdy tips

Investmentmatome anbefaler å tildele 50% av månedlig inntekt for nødvendigheter, 30% for ønsker og 20% ​​for sparing og gjeldsbetaling.

Sett prioriteringer

Å betale studentlån i løpet av de neste fem årene og spare på pensjon er de to største bekymringene. Ekstra midler går først mot disse målene. Da Mike fikk en liten økning tidligere i år, satte han alt i 401 (k).

"Vi lever komfortabelt med vårt nåværende inntektsnivå. Jeg kan like godt begynne å planlegge litt mer mot fremtiden, sier han.

Paret tar sikte på å være uten gjeld i pensjon, slik at de kan reise. Men å gjøre betalinger og sette opp sidebesparelser innebærer å av og til avveie, som for eksempel å skape hjemreparasjoner, ferier og spise ute.

"Vi setter oss sammen og sier," Vi har X antall dollar vi kan bruke på dette prosjektet, "og det har vært tilfeller der vi ikke hadde penger til å gjøre de tingene vi ønsket å gjøre," Mike sier.

Han og Sara tar vanligvis et omfattende blikk på deres budsjett i skattesesongen eller når det er en endring i inntekt. De finansierer en årlig ferie med sin skattemessige tilbakebetaling, så hvis de ikke mottar en eller trenger penger til andre utgifter, vil de hoppe over det året.

Bruk gjeld lavin metode

Mike og Sara bruker en gjeldsbetalingsteknikk kjent som gjeldskreds. De vurderer alle sine gjeld - inkludert studentgjeld og deres boliglån og auto lån - og prioriterer utbetalinger basert på hvilke som har høyeste rentesats.

Studentlånene har høyest rente, så vi jobber hardest for å få dem ned, mens billånene er mindre enn en prosent, så vi har ingen reell insentiv til å betale dem tidlig, sier Mike.

Ved å angripe høyere rate gjeld først, vil de betale sine balanser raskere og spare penger over tid. Så langt har de spilt ut studentgjelden fra $ 64 000 til litt over $ 20 000. Å se på dette nummerfallet holder dem motiverte.

"Det startet som et 30-årig lån. Jeg er seks år i det og har mindre enn fem år igjen. Hver ekstra liten bit jeg har fått, har jeg satt mot lånet, så jeg har faktisk kuttet av en god 19 år på lånet mitt, sier Sara.

Forbered deg på utfordringer

Som paret kan attestere, er det ikke alltid jevnt å seile finansielt, men de gjør det et poeng å planlegge for det uventede. De har bygget et beredskapsfond som kan dekke flere måneders utgifter i tilfelle av et arrangement som et tap av arbeid.Reservatet har lagret dagen flere ganger, inkludert når de trengte å bytte hjemvarmeren midt på vinteren og når kjøleskapet brøt.

" MER: Bryllupskostnadsbesparelser kalkulator

Vurder familieforhold

De nygifte tar ikke all æren for sin sunne økonomiske praksis. Deres oppdrag og familieforhold formet deres tilnærming. Mike sier at faren hans, som hadde en 35 årig karriere innen regnskap, lærte ham grunnleggende og viktigheten av budsjettering.

"Fra hammeringen i hodet mitt fra en ung alder og også på skolen har jeg bare tatt opp mye," sier han.

Da Sara var på college, trakk moren sin. Dette fikk henne til å tenke på sin egen pensjonsstrategi.

"Å se hva [mine foreldre] gikk gjennom, bare snill hvordan de klarte seg uten at moren min plutselig jobbet som" ja, du må spare penger for pensjonering nå, "fordi jeg er godt klar over at Når vi går på pensjon, vil det ikke være noen sosial sikkerhet igjen, sier hun.

Hvorvidt det oppstår eller ikke, begynner den tidligere pensjonsbesparelsen, jo bedre.

Saras familie er også en drivkraft bak hennes aggressive studiekreditt, fordi hun lånte lånene mot foreldrenes egenkapital.

"De konsoliderte alle mine studielån for meg, så jeg betaler det av. Og det er også en ledende faktor for å betale det tidlig. Hvis jeg ikke betaler studielånet mitt, kan foreldrene miste huset deres, sier Sara.

Finn ditt eget system

Mike liker å lage regneark. Men han og Sara vet at ikke alle er på samme måte. De foreslår at du bruker en budsjetteringsapp eller finner forhåndsdefinerte verktøy og maler online hvis du er mindre praktisk.

Sara sier at hun bruker malen Mike bygget for dem, som gjorde budsjetteringen enklere for henne. "Når alt var alt funnet ut for meg, var det lett å koble det inn. Det virket ikke skremmende i det hele tatt fordi jeg gjorde det som jeg brukte det," sier hun.

Du vil kanskje ikke spore alle detaljer. Kanskje du vil sjekke kontosaldoen, skrive ned noen få mål og automatisere besparelsene dine. Enten du budsjetterer for et bryllup eller din lykkelige, etter hvert, bruk hvilken prosess som helst for deg.

Sara og Mike på et fotballkamp i Philadelphia.

Lauren Schwahn er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @lauren_schwahn.