Indeksfonddefinisjon og eksempel |

Hva det er:

Indeksfond er fond som er utformet for å spore resultatene til en bestemt indeks.

Slik fungerer det (Eksempel):

Når en investor kjøper en andel av et indeksfond, kjøper han eller hun en andel av en portefølje som inneholder verdipapirene i en underliggende indeks. Indeksfondet har verdipapirene i samme andel som de forekommer i den faktiske indeksen, og når indeksen faller i verdi, reduseres fondets aksjer også, og omvendt. Den eneste gangen en indeks kjøper eller selger en aksje, er når indeksen endres (enten i vekt eller i sammensetning). Indeksfondene har tickersymboler og handles på alle større børser.

Indeksfond er tilgjengelig for de fleste indekser. Noen indeksfonde replikerer brede markedsindekser, og noen gjengivne indekser som bare inneholder verdipapirer med spesielle egenskaper, inkludert minimumsgrader, deltakelse i en bestemt bransje, geografi eller andre forskjeller.

Utførelsen av et indeksfond vanligvis stemmer ikke nøyaktig med den faktiske indeksens ytelse. Dette skyldes at indeksfondene belaster forvaltningskostnader, som spiser i avkastning, og fordi fondets vekting i spesielle verdipapirer kanskje ikke stemmer overens med vektingen av verdipapirene i den faktiske indeksen. I hvilken grad fondet og indeksen returnerer, er det kalt sporingsfeil.

Hvorfor det betyr:

Indeksfond er en populær måte å delta på aksjemarkedet og diversifisere en portefølje. Indeksfond har flere store fordeler over direkte eierskap av de underliggende verdipapirene. Her er en kort gjennomgang:

Diversifisering - Hvert indeksfond representerer interesse for en underliggende kurv av verdipapirer. Dette gjør at investorer enkelt kan få bred eksponering mot en stor gruppe selskaper. Denne diversifiseringen gjør også indeksfondene mye mindre volatile enn individuelle verdipapirer. Utenlandske indeksfond gjør det spesielt vanskelig å dyrke diversifisering i utlandet. De tilbyr også eksponering mot hele utenlandske markeder og markedssegmenter.

Lavpris - Kjøpe og selge aksjer i et indeksfond er langt billigere enn å kjøpe og selge en kurv av underliggende aksjer. Også beslutningen om hvilke verdipapirer som skal investeres i, bestemmes av indeksen i stedet for ved aktiv forvaltning. Dette er grunnen til at indeksmidler vanligvis har minimale utgiftskvoter og ofte er rimeligere enn andre diversifiserte investeringsvogner. Men mange har minimum investeringskrav og front- eller backload-belastninger, noe som gjør dem upraktiske for noen investorer.

Likviditet - Indeksfondskvoter blir kjøpt og solgt på store børser hver dag, og mange fond handler hundrevis av tusenvis (og i noen tilfeller millioner) av aksjer per dag. Kjøpe og selge aksjer i et indeksfond kan være raskere og mer praktisk enn å kjøpe og selge de underliggende aksjene.

Utbytte - Mange indeksfond går gjennom akkumulert utbytte betalt av de underliggende aksjene. Over tid kan disse utbyttene legge opp til en betydelig sum.

Valg - Noen indeksfond sporer brede amerikanske aksjemarkedsindekser. I mellomtiden sporer andre bestemte sektorer eller bransjegrupper. Fortsatt andre representerer interesse for kurver av utenlandske aksjer. Og til slutt investerer andre utelukkende i obligasjonsmarkedet.

Returnerer - Studier har bevist at det gjennomsnittlige fondet vanligvis over tid ikke klarer å slå de brede indeksene. Med dette i betraktning er indeksfondene en flott måte å fange bredere markedsavkastning på. For tilhenger av den effektive markedshypotesen, som sier at det er umulig å overgå det brede aksjemarkedet over lengre tid, kan indeksfondene være en måte å optimalisere porteføljens avkastning på.