Forbrukerne flokkes til indeksert universell livsforsikring, men rådgivere krever forsiktighet

Det er så mange typer livsforsikring å velge mellom, det kan være vanskelig å holde dem alle rett. Noen typer har selv subvarier.

Indeksert universell livsforsikring har kjørt en bølge av popularitet i flere år og var det raskest voksende segmentet av det individuelle livsforsikringsmarkedet i 2014, og utgjør 52% av de samlede livsforsikringsbidragene og 20% ​​av alle individuelle livsforsikringspremier betalt, ifølge livsforsikringsforskningsorganisasjon LIMRA.

Indeksert livsforsikring er komplisert, og for de fleste er begrepet livsforsikring mer hensiktsmessig. Men hvis du vurderer indeksert liv, er det noen ting å huske på.

En vri på det tradisjonelle universelle livet

Som andre permanente livsforsikringsprodukter består indeksert universell livsforsikring av en dødsavgift og en kontantverdien. Forskjellen mellom indeksert liv og annen politikk er i hvordan veksten krediteres kontantverdien. Livsforsikringsselskaper bruker vanligvis egne proprietære beregninger for å bestemme kontantverdier, men med indekserte retningslinjer kan forbrukerne velge å ha vekst lagt til sin kontantverdi basert på resultatene av en indeks, som NASDAQ-kompositt eller S & P 500. Hvis indeksen går opp, din kontante verdi vil også - opp til et punkt.

Returer er mer forutsigbare

"Etter min mening er indeksert universell livsforsikring det beste livsforsikringsproduktet på markedet," sier Guy Baker of Wealth Teams Solutions i Irvine, California. Det er fleksibelt, og "gir størst sannsynlighet for en betydelig langsiktig avkastning på investeringen," legger han til.

For mange mennesker er den relative gjennomsiktigheten av indeksert livsforsikring et annet stort salgsargument. Dine avkastninger er på ingen måte garantert, men det er lettere å forstå hvordan de er bestemt.

Indeksert livsforsikring tilbyr også "et gulv for kontantverdien", ifølge Chris Chen of Insight Financial Strategists i Waltham, Massachusetts. Dette er en fordel for de som er markedsskjelge: Selv om indeksen du sporer er nede 10% for et gitt år, bør ikke kontanter verdien minke og kan til og med øke noe, avhengig av retningslinjene dine.

Ytelsen kan ikke overskride projeksjoner

Likevel er indeksert livsforsikring ikke uten kontrovers, og mange fagfolk foreslår å holde seg borte.

Navnet "indeksert livsforsikring" kan fremheve bilder av lagerlignende avkastning, men det er ikke det du får, advare noen rådgivere. "Forsikringsselskaper illustrasjoner av indeksert universell livsforsikring synes å være veldig optimistiske," sier Chen.

Fordi kontantverdien din ikke egentlig er investert i aksjemarkedet, vil gevinster du nesten ikke får til å lykkes på markedet. Og hvis markedet har et spesielt godt år, vil vekstkapslene vanligvis forhindre deg i å motta hele inntekten. Høye kostnader kan også spise i avkastningen, sier Chen.

Og hvis du bestemmer deg for å fortsette med en indeksert politikk, er det viktig å årlig sjekke illustrasjonen [avkastning] som ble brukt i spørsmålet med de faktiske resultatene, sier Baker.

En statlig regulator i New York lanserte en undersøkelse av produktet i fjor for å avgjøre om operatørene tilbyr altfor optimistiske fremskrivninger av deres ytelse, ifølge The Wall Street Journal.

Term lev livet best for de fleste forbrukere

Indeksert universell livsforsikring kan ikke gi avkastningen du forventer, men det har noen fordeler, og det er bra for noen forbrukere - spesielt de som har behov for permanent livsforsikring.

"Etter min mening, fordi indeksert universell livsforsikring er fundamentalt en forsikring, virker det best som et noe billigere alternativ for hele livsforsikringen, sier Chen. Hvis du er interessert i indeksert liv eller en annen form for permanent livsforsikring, bør du sjekke med en kvalifisert finansiell rådgiver.

For de fleste, anbefaler Chen fortsatt grunnleggende: "For folk som trenger forsikringsdekning, er termen livet et mye mer kostnadseffektivt verktøy, sier han.

Alice Holbrook er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. e-post: [email protected] . Twitter: @aliceInvestmentmatome .

Bilde via iStock.