Intentionally Defective Grantor Trusts

Av Craig W. Smalley

Lær mer om Craig på vår side Spør en rådgiver

I boetplanlegging er målet å fjerne så mange skattepliktige eiendeler fra en skattyteres eiendom som mulig for å gå under utvinningen av $ 5,35 millioner i 2014. Du kan oppnå dette på en rekke måter. En måte ville være å gi en del av eiendommen til arvingerne dine nå i stedet for å vente til døden. Problemet med gifting er at du bare kan gi noen $ 14 000 per år ($ 28 000 hvis gift og velge gaveoppdeling). Vanligvis skattytere som faller inn i eiendomsskatten riket kan aldri gave bort sine eiendeler før døden. Det finnes en rekke andre metoder som er brukt til å gi gave bort din eiendom. Men problemet med å gi bort din eiendom kan komme opp med småbedriftseiere som eier S-Corporation-aksjen. Typisk er familiebedriften den største eiendelen i boet, og må håndteres på en måte hvor aksjonæren gir virksomheten vekk, men beholder kontroll over eiendelene til døden. En populær metode for å gjøre dette er med en Grantor Retained Annuity Trust (GRAT). GRAT har imidlertid egne problemer.

En GRAT er en tillit skapt av en person (stipendiaten), som beholder retten til å motta faste årlige utbetalinger for en bestemt periode. Ved slutten av det angitte løpetid er eiendommen til GRAT enten distribuert direkte til de utpekte støttemodtagerne eller beholdt i tillit til fordelene. Overføringen av eiendom til en GRAT kan innebære en gave til resten (en person kvalifisert til å motta eiendom i fremtiden) for gaveskatt. Hvorvidt det er en gave, bestemmes ved å trekke den aktuarielt fastsatte verdien av stipendiatens beholdte rentebeløp fra den totale verdien av eiendommen overført til tilliten. Forskjellen, om noen, er en gave til de resterende. Metoden for å avgjøre om en gave er involvert tillater GRATs å bli planlagt, slik at gaven til de resterende er sterkt redusert eller helt eliminert. Gaveelementet er helt eliminert hvis gaven er nullstillet. Problemet er at hvis du dør midt i disse betalingene, blir den gjenværende verdien av GRAT da lagt til din skattepliktig eiendom. Kort sagt, du har ikke oppnådd noe.

Jeg har lisens til å representere skattebetalere før Internal Revenue Service. Jeg er en skattespesialist. I tillegg har jeg en spesialitet som en Certified Estate Planner ™. Jeg gjør om 20 til 30 eiendomsplaner per år, og i fjor gikk jeg inn i et problem med en klient. Hans skattepliktig eiendom var $ 8,98 millioner og $ 6,75 millioner av det var hans Subchapter S-Corporation. Han var 79 år gammel. Først tenkte jeg, vi vil gjøre en 15-årig GRAT, og få S-Korporasjonen ut av den skattbare eiendommen på den måten. På grunn av klientens alder ville det imidlertid vært en risikofylt strategi. I stedet brukte jeg en strategi kalt en Intentionally Defective Grantor Trust.

En "Grantor Trust" er en tillit som driver "avoul" av reglene i IRC§§ 671-679. Tradisjonelt ble kjøring av Grantor Trust Rules sett negativt ved at tillitsgiveren (trustor eller skaperen) av tilliten var for skattemessige grunner eier av tillitsmidler og dermed personlig ansvarlig for alle inntekter (vanlig inntekt og realisasjonsgevinster) som kan henføres til eiendelene i tilliten. Dette personlige ansvaret eksisterte om inntekt og / eller rektor ble distribuert til Grantor eller ikke.

Selv om Grantor er behandlet som eier av en Grantor Trust for inntektsskatt, er han eller hun ikke nødvendigvis behandlet som eier for skatt på eiendom. Inntektsreglene for eiendomsskatt gjelder separat for å gjøre sistnevnte avgjørelse.

I noen tilfeller kan en mottaker bli behandlet som en Grantor (og dermed eieren, for skatt på skatt) av en Grantor Trust, slik at mottakeren kan benytte eventuelle skattefordeler (eller skader) som ellers ville skyldes Grantor Tillit.

En "Intentionally Defective Grantor Trust" ("IDGT") er et begrep som brukes for en tillit som er med hensikt utarbeidet for å påkalle Grantor Trust Rules.

En IDGT kan opprettes på en eller flere av følgende måter:

Tillitsmannen eller hans eller hennes ektefelle beholder makten til å gjenvinne tillitstillatene (for eksempel beholder Trustor rett til å gjenvinne eiendom ut av tilliten i bytte for eiendom med like verdi);
Tillitsmannen eller hans eller hennes ektefelle kan eller kan dra nytte av tillitinntektene (for eksempel kan Tillitsmannen og / eller en ikke-motsatt Tillitsmann øke inntekt til fordel for Tillitsmannens ektefelle);
Tillitsmannen eller hans eller hennes ektefelle har en tilbakevirkende interesse verdt mer enn 5% av tillitenes verdi ved opprettelsen;
Tillitsmannen eller hans eller hennes ektefelle kontrollerer til hvem og når tillitsinntekt og rektor skal bli distribuert, eller har visse administrative krefter som kan være til fordel for Trustor eller hans eller hennes ektefelle (for eksempel kan en nonadverse Trustee legge til mottakerne av tillitinntektene og / eller rektor).

En IDGT er en viktig komponent for mange planleggingsteknikker. For eksempel inneholder den mest grunnleggende planen en tilbakekallelig levende tillit (for å unngå probate og tillate full utnyttelse av gjeldende ekskluderingsbeløp for eiendomsskatt), som er en IDGT. Uigenkaldelige tillit, holdt til fordel for Grantors mottakerne, kan også være IDGT-er.Fordi Grantor betaler inntektsskatten pådratt av IDGT, kan eiendelene i IDGT vokse unreduced av slike inntektsskatter. Dette øker i sin tur verdien av eiendelene som er tilgjengelige for tillitsmottakerne. I hovedsak er betalingen av skatter av en Grantor en gave til de tillitsmottakere som ikke er underlagt overføringsskatt.

IDGT er også fordelaktige fordi tilliten er beskattet som en "grantor trust". IRC §671, fastsetter at alle tillitsskattattributter blir beskattet til stipendiaten. Som tillitsgiver er det ingen inntektsskatt til stipendiaten ved salg av eiendeler til IDGT. Tillitinntektene skattes også til stipendiaten, noe som derved indirekte gir større skattefrie gaver til de tillitsmottakere. Overføringer til en slik tillit sies å være "effektive" for skatt på eiendom, men "defekt" for inntektsskatt. Bestemmelsene fastsatt i IRC § 671-679 avgjøre om en tillit er beskattet for inntektsskatt som en tillitsforetak. Disse inntektsskatteavsetningene svikter ikke med gjelds- og gaveskattavsetninger. Denne uoverensstemmelsen mellom boet og inntektsskatteavsetningene skaper planmuligheter.

Eiendeler kan overføres til en IDGT med noen få metoder. Den første er ved gave eller ved en del gave og del salg. Hvis overført eiendeler er $ 5,35 millioner eller mindre ($ 10,7 for ektemann og kone) og overdrageren har fullstendig fritak tilgjengelig, kan en enkel gave til IDGT. Imidlertid blir eiendelene ofte gitt som gaver og solgt til IDGT for å utnytte mengden eiendeler som kan overføres, bevare dispensasjonsbeløpet, eller beholde inntekt.

Så la oss sikkerhetskopiere et sekund. Eiendomsskatten er en skatt på din rett til å passere eiendom sammen med døden. For 2014 har du ikke en skattepliktig eiendom hvis dine eiendeler er mindre enn $ 5,35 millioner. Du kan også gi disse eiendelene bort i livet ditt. Du har en levetidskattfritak på $ 5,35 millioner. Du kan gi bort $ 5,35 millioner i trinn på $ 14,000 per år uten å sende inn en gaveavkastning. Å ja. Det er en skatt på gaver.

Hvis du er gift, har du noe som kalles bærbarhet. Hva det betyr er at eventuelle eiendomsfritak som du ikke bruker, vil overgå til din ektefelle. Det er litt pent. Nå tilbake til IDGTs.

Nå vil jeg ikke at noe skal gå tapt på deg. Du kan strukturere dette som en delvis gave og salg. I dette scenariet fungerer gaven som nedbetaling, som en nedbetaling i et tredjeparts salg. Så jeg liker å følge regler som egentlig ikke er regler, men de er Tax Court Rulings, eller andre faktorer, koden og reglene er stille på. Så verdien av denne "frø" -gaven skal være minst 10% av verdien av alle eiendeler overført til tilliten, inkludert eiendeler overført av både gave og salg. Når gaven er laget, vil overføreren bruke hans eller hennes levetids gavefritak for å unngå å betale gaveavgift. Så, hvis du holder opp det ville være $ 5,35 millioner i et unntak.

Deretter selger overtakeren eiendeler til IDGT. Dette er vanligvis ting som aksjeselskap, LLC interesser eller eiendomsmegling, i bytte for et avdragsbrev. Denne teknikken bruker IRC § 453. Notatet vil bære interesse ved gjeldende føderal rente (AFR) som kreves i henhold til IRC § 1274 (d). Denne satsen er satt for lånets levetid. Den utrolig lave AFR-prisen for en niårig notat for dette året er omtrent 0,92% - 1%. Fordi IDGT er en tillitsforetak for inntektsskatt, vil salget av eiendelen ikke føre til noen skattepliktig gevinst til stipendiaten (for inntektsskatt anses sluttbruker å selge et aktiv for seg selv). Det er heller ingen renteinntekter rapportert av stipendiaten eller rentefradrag til IDGT. Tilbyderen er min klient.

Nå vil jeg at klienten min skal beholde kontrollen over virksomheten til hans død, men i en S-Corporation kan du bare ha en klasse lager, som er vanlig lager. Alle aksjeeiere i aksjeselskap har de samme rettighetene, og ingen andre enn majoritetsaksjonæren kan utløse noen annen aksjonær. Det jeg gjorde var å skille aksjebeholdningene i to kategorier, stemmeberettigede aksjer og ikke-stemmeberettigede aksjer. Aksjene i aksjene er fortsatt vanlige aksjer, men nå har vi en klasse som heter stemme. Min klient holdt alle de stemmeberettigede aksjene i denne transaksjonen.

For eksempel kan klienten Tom overføre 7,65 millioner dollar av selskapets aksje til en IDGT for sin kone Julie, barna og fremtidige generasjoner, og fjerne verdien og sin takknemlighet fra hans eiendom. Dette oppnås ved å gjøre følgende:

Gi $ 765 000 på lager som en gave til IDGT.
Selg $ 6,885 millioner på lager til IDGT. Obligasjonsnotatet er årlig rente-bare, 0,92%, med en 9-årig ballongbetaling. Den årlige rentebetaling vil utgjøre $ 633.420 ($ 6.885 millioner hovedstol ganger 0,92% AFR rente).
Hvis utbyttet på $ 6.885 millioner aksjer er 7% hvert år, vil IDGT-inntekten være $ 479.850.
Etter betaling av renter kan saldoen på IDGT-inntektene akkumuleres og reinvesteres av IDGT, brukes til å betale ned hovedstol eller utbetales til IDGT-mottakerne.

Min klient gjorde dette:

Beholdt 100% av stemmegivningen i S-Corporation, som var 1% av det samlede aksjene.
Gav $ 757,350 av ikke-stemmeberettigede aksjer til IDGT.
Selges de resterende $ 6,816,150 i ikke-stemmeberettigede aksjer til S-Corporation på en interesse-notat med en 15-års ballongbetaling på 0,92%, og gir ham inntekt på $ 627,086 per år til det som antagelig skulle være hans død. Denne inntekten er skattepliktig til min klient som interesse
Inntektene fra S-Corporation var $ 2,5 millioner per år. Etter at renten var betalt, hadde kunden muligheten til å motta tilleggsprinsipp på notatet eller ta en fortjeneste av fortjenesten. Fordi han ikke deltok aktivt i S-Corporation-aktiviteten, ble inntekten til ham ansett passiv, og han var ikke pålagt å ta lønn.

Det som ble oppnådd var dette, han solgte faktisk S-Corporation til mottakerne av IDGT, som var hans fire barn. Inntektene fra driften ble brukt til å betale renter til klienten, så det var ingen ytterligere belastning på selskapets økonomi eller unødvendige vanskeligheter hos barna som arvet virksomheten. Min klient brukte inntektene fra interessen til å leve på, og selskapet betalte ham en liten distribusjon. Han fjernet virksomheten fra sin skattepliktig eiendom, og hans rettigheter til løftet er eid av hans Revocable Living Trust og overlatt til sin kone ved døden. Ved bruk av eiendomsskattes overførbarhet, vil ikke mannen eller konen skylde eiendomsskatt ved S-Corporation.

Klienten var ekstatisk, og han vil være en klient for livet.

Med skatteplanlegging er det alltid noen fine små triks du kan gjøre. Dette er bare en av dem.