Skal du investere ditt nødfond?

Nøyaktig $ 219,25. Det er hvor mye jeg har tjent i renter på mitt nødfond hittil i år, på en nettbank som betaler bare sjenert på 1%.

På den ene siden er det mer enn 200 dollar. På den andre siden er det pennies på dollaren, takket være en periode med lave renter.

De lave rentene har gått på i nesten syv år. Det er lang nok til å få noen mennesker, inkludert meg, til å tenke på det langsiktige rådet om at beredskapsfond ikke bør investeres fordi målet er likviditet, ikke tilbake.

Er det forældet, i en alder av kredittkort? Er risikoen for at ingen avkastning er større enn markedsrisikoen, og deretter min konto, nederst ute?

Det er ingen å unngå risiko

Dan Egan, direktør for atferdsfinansiering og investere i robo-rådgiver Betterment, tror det. Selskapet anbefaler sine kunder å investere sine nødpenger i en portefølje som har en 30% til 50% allokering til aksjer. Kommunikasjonsdirektør Kate Wauck fortalte meg at selskapet "tror ikke at et nødfonds tilhører aksjemarkedet.") (Forsikringsselskapets største konkurrent - uenig.

"Du får ikke en regning for inflasjon, det ringer deg ikke opp på slutten av året, du kan ikke logge på kontanter på kontoen din og se at beløpet gikk ned," sier Egan. "Men en del av å forstå risiko og avkastning er å vite at du alltid er utsatt for risiko - og i tilfelle en kontant sparekonto er din overordnede risiko inflasjon.

"Du må være ærlig med deg selv om at kontanter din sparingskonto kommer til å miste verdi hvert eneste år, og du må kontinuerlig slå den av," fortsetter Egan. "Hvert år vil utgiftene dine gå opp, utgifter som verktøy vil gå opp, og besparelsene dine vil ikke."

Jeg lytter, men med en side av terror. Min mann er frilansskribent; han har en jevn inntekt, men det er ikke en lønnsom jobb. Han vil også fortelle deg at jeg er, skal vi si en sparer av natur. Jeg elsker å ha penger i banken; Jeg får en liten liten spenning, Scrooge McDuck-stil, hver gang jeg gjør den overføringen.

Så står håret på baksiden av nakken min opp, bare tenker på hvordan jeg ville føle at jeg mistet noe av det penger til en markedskorreksjon.

Ed Gjertsen, en finansiell planlegger og den nåværende presidenten for Financial Planning Association, er enig i at det er risiko for lave renter, men det endrer ikke hans oppfatning at nødpenger ikke skal investeres.

"Med renter på nullpunkt-hvem bryr seg, er det dyrere for folk å forlate penger på trygge steder. Du gjør bare ikke en relativt god avkastning på den investeringen, sier Gjertsen. Men du trenger disse pengene tilgjengelig i en nødsituasjon, og "av den rene naturen bør det være trygt," legger han til.

Det er en personlig beslutning

Alt om et nødfonds er personlig. Den ofte nevnte tommelfingerregelen som du burde sette bort tre til seks måneders utgifter er bare det; det tar ikke hensyn til hvor lett du vil kunne få en ny jobb eller hvor mange gjeldsforpliktelser du har.

Det andre spørsmålet er selvsagt hvor tett din jobb er knyttet til økonomien. Som Gjertsen påpeker: "Hvis økonomien gjør det dårlig og du mister jobben, er det sannsynligvis at aksjemarkedet gjør det dårlig også." Hvis ditt nødfond er investert, sier han, "du bare forbereder dine problemer."

Og så er det risikotoleranse: De som panikk og raider kontoen når markedet tar en dukkert, vil enkelt avbryte deres potensielle avkastning.

Men det er også en økonomisk

Jeg er heldig å ha noen kredittkort, men ingen faktisk kredittkort gjeld. Jeg kan ikke tenke på mange scenarier der jeg egentlig ville trenge rask kontanter, i stedet for bare rask tilgang til penger - aka et kredittkort - som er vesentlig annerledes. Jeg kunne enkelt sette ut på et kredittkort, og deretter overføre penger fra en meglerkonto for å betale det.

Denne ideen har en bemerkelsesverdig feil, men: Det antar at pengene alltid vil være der og ikke vil tørke opp på grunn av et markedskrasj.

Egan svar på det: De som investerer sine nødpenger bør overfund kontoen, deponere 30% mer enn det som trengs. Hvis jeg vil ha $ 15 000 i et nødfond, bør jeg investere $ 19 500. Dette beskytter mot en markedskrise som drenerer kontoen; markedet kunne dyppe så mye som 30% og jeg vil fortsatt ha så mye som jeg trenger.

Men den løsningen har også feil. De fleste sliter med å bygge selv den minste kontanterpute; klare 30% til det som kunne skape ideen utenfor rekkevidde. Og jeg vil hevde at ekstra penger ville bli brukt til å bruke bedre på en skattefordelte konto, som en Roth IRA, hvor den kunne bli skattefri for pensjonering. Fordi en Roth IRA gjør at bidrag kan trekkes tilbake når som helst, kan det fungere som et nødfond midtvei.

Det er kompromisser

Når jeg ikke kan ta en beslutning, som ganske vist ofte, liker jeg å dele forskjellen. I dette tilfellet ville det bety at du beholdt litt penger i nærheten av en sparekonto - en med den høyeste renten jeg kan finne - og legger litt på en investeringskonto som tildeles ganske konservativt, slik Betterment foreslår.

Dette hekker mot et par ting.For det første bidrar det til at jeg får en anstendig avkastning på minst noe av det kontanter. Og det beskytter mot vanlig gammel uflaks: Hvis en nødsituasjon skjer når markedet er nede, kan jeg trykke på likvide midler først og unngå å selge investeringer med tap.

Bunnlinjen

Ingen retur skal komme på bekostning av din sjelefred. Jeg er midt i veien, risikobevis, noe som betyr at kompromisset ovenfor vil fungere for meg. Jeg har også sannsynligvis mer satt bort for en nødsituasjon enn en finansiell rådgiver ville foreslå jeg trenger, ettersom min definisjon av behovet skiller paranoid. Jeg overlater hoveddelen av pengene i min sparingskonto, der jeg vet at det er trygt og varmt, og investerer litt jeg vil vurdere overskudd.

Men hvis du ikke kan tenke på å investere selv en del av ditt eget fond, få den største FDIC-forsikrede renten du finner og gjør med den.

Tross alt er det en ting som jeg tror Egan og Gjertsen ville være enige om: Bare å ha en krisefond er et viktig skritt mot økonomisk sikkerhet.

Mer fra Investmentmatome:

• Fremtiden er usikkert. Lagre uansett.
• Slik prioriterer du spare- og investeringsmålene dine
• The Best Robo-Advisors

Arielle O'Shea er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.