Studenter i Iowa Standard mer enn amerikanske gjennomsnitt på studentlån

Studenter ved Iowa høgskoler og universiteter har misligholdt sine studielån til en høyere rate enn nasjonalt gjennomsnitt, ifølge en studie fra US Department of Education.

Studien fant at 11,9% av elevene i Iowa-postskoler som var planlagt å begynne å betale sine lån i 2013, var i mislighold ved det tredje år med tilbakebetaling.

Den totale amerikanske standardrenten var 11,3%. (Se standardpriser for alle 50 tilstandene.)

Studiet så på mer enn 6000 innleggskoler i nasjonen og 87 i Iowa, inkludert private, offentlige og proprietære (for-profit) skoler. Blant de største i staten ved innmelding var standardrenten:

• Des Moines Area Community College: 20,6%.
• Kaplan Universitet: 12,4%.
• Iowa State University: 3,5%.
• University of Iowa: 2,7%.

(Klikk her for å søke i den føderale databasen for standardstatistikk etter skole, by eller stat).

Landsomfattende offentlige høyskoler hadde en gjennomsnittlig standard rate for 2013 på 18,5%, og proprietære skoler var på 15%. For fireårige offentlige høgskoler var gjennomsnittet 7,3%, og for fireårige private høgskoler var det 6,5%.

Standardfrekvensene for fellesskoler, yrkesskoler og profesjonshøgskolene har en tendens til å være høyere fordi tidligere studenter er mindre tilbøyelige til å ha fullført studiene eller se økt inntjening, og ofte ikke kan følge med med utbetalinger i henhold til en rapportere i Brookings Papers om økonomisk aktivitet.

>> MER: Studentlån standard: Hva det betyr og hvordan man skal håndtere det

Den nye rapporten gir et detaljert titt på standardpriser, men det kan ikke vise et komplett bilde av gjeldsbyrden på studentene. Mens rapporten tar et øyeblikksbilde av låntakere som befinner seg innenfor det første treårige vinduet i tilbakebetalingstrinnet, fanger de ikke de som forsinker tilbakebetaling før det treårige målvinduet utløper.

Coralville rådgiver: Ikke låne mer enn du absolutt trenger

Folk med høyskolegrader tjener mer, i gjennomsnitt, enn de som bare har en videregående diplom. I 2014 var medianinntektene for unge voksne med bachelorgrader $ 49 900, sammenlignet med $ 30 000 for folk som fullførte videregående skole, ifølge National Center for Education Statistics.

Imidlertid er overdreven studielånsgjeld en stor byrde for mange amerikanere. Det kan betydelig hemme låntakernes økonomi ved å øke sin samlede gjeldsbyrde og kutte på penger de kunne bruke til boliglån, pensjon og andre langsiktige investeringer. Samlet studielånsgjeld var $ 1,36 billioner i juni, ifølge Federal Reserve Board, opp fra $ 961 milliarder i 2011.

Vi spurte Coralville, Iowa-baserte finansrådgiver Carrie Houchins-Witt om hvordan familier kan integrere studielån i deres økonomiske liv.

Hvordan kan studenter og familier sørge for at lånene deres er en god investering i fremtiden?

Studentene og deres familier trenger bedre å forstå gjennomsnittlig inntekt for karrierefeltet studenten arbeider med. Først og fremst bør studentene forstå hvorvidt inntektene de sannsynligvis vil tjene, tillater dem å gjøre sine månedlige lånsutbetalinger og oppnå andre økonomiske mål, for eksempel å kjøpe hus, kjøpe bil, spare for pensjon og ha en familie.

Mange skoler er notorisk dårlige for å gi studentene råd om denne grunnleggende kostnadsfordelsanalysen, så det er avgjørende at studenten tar ansvar for denne undersøkelsen. Internett er full av ressurser i gjennomsnittlig inntekt av karrierefelt - viktigst, tallene som Bureau of Labor Statistics utsteder regelmessig.

Spesielt skal elevene være forsiktige med profittskoler og alltid gjøre egen undersøkelse for å bekrefte all informasjon eller statistikk disse skolene gir.

Hvordan tar studentlån ut potensielt innvirkning på studenters fremtidige økonomiske liv?

Jeg kan ikke overvurdere virkningen av studielånets gjeld på studenters fremtidige økonomiske liv. Den månedlige studielånsbetalingen vil få innvirkning på store økonomiske mål som å kjøpe en bil, lage en forskuddsbetaling på et hus eller spare for pensjonering. Hvis studielånet ditt er for stort, vil det bruke penger du trenger for andre økonomiske mål, og kunne hindre deg i å oppnå vanlige livsmiljøer.

I tillegg reduserer en tung studielånegjeld din evne til å være fleksibel ettersom livets omstendigheter endres. For eksempel har jeg noen klienter som ønsker at en av foreldrene skal være hjemme hos barna, men de har ikke råd til det på grunn av høye studielånsbetalinger. Dette er hjerteskjærende for den nye forelderen som må slippe av et 3 måneder gammelt spedbarn på barnehage for å kunne betale for studentgjeld, da den forelder ville være mer omsorg for barnet hjemme.

Hva bør foreldre og studenter huske når de tar ut studielån?

Dette kan virke selvsagt, men foreldre - og spesielt unge studenter - må forstå at de tar ut et lån de må betale tilbake. Jeg tror den faktiske tilbakebetaling av studielånets gjeld, ideen om at «Jeg skal være ansvarlig for å betale en månedlig utbetaling til en utlåner etter at jeg har uteksaminert», er den lengste fra en 18-årig elevs sinn når han begynner på college.

For å forveksle problemet, bidrar høyskole finanshjelpskontorer, særlig på profittskoler, ofte over forventninger om studenters evne til å tilbakebetale lånene.

Foreldre og studenter må forstå at det er vanskelig å kaste ut utdanningsgjeld gjennom konkurs, og at utdanningsdepartementet selv kan garnere penger fra dine trygdeordninger for å tilbakebetale studielån. Det er virkelig ingen flukt unntatt død.

Jeg finner også at mange studenter, spesielt studenter, blir tilbudt mer penger i lån enn de trenger å betale for skolen. De ender med å ta ut lån til å betale for ferier, biler eller levekostnader. Lån bare beløpet som er nødvendig for å betale for utdanningen, og vurder andre alternativer til å betale for andre utgifter. Kan du holde en deltidsjobb i skolen? Kan du finne et par flere romkamerater?

Hvilke alternativer eksisterer for å forbedre vilkårene for studielånets gjeld?

Å undersøke om du kan få lavere rente ved å refinansiere studielån er et godt første skritt. En lavere rente kan redusere den månedlige betalingen og spare penger over lånets løpetid. Lavere renter er ikke tilgjengelige gjennom statskredittkonsolidering, men kan være tilgjengelig gjennom private långivere.

Imidlertid kan konvertering av studielån fra offentlig til privat eliminere noen av fordelene, for eksempel berettigelse til det offentlige forvaltningslånet tilgivelsesprogram. Gjennom dette programmet, hvis du jobber for regjeringen eller en kvalifiserende ideell, kan lånene dine bli tilgitt i sin helhet etter 10 år med konsekvent betaling. Dette programmet kan være spesielt effektivt når det kombineres med en av de inntektsrettede avbetalingsplanene, som baserer din månedlige utbetaling på en prosentandel av din skjønnsmessige inntekt.

Andre studielåns tilgivelsesprogrammer er tilgjengelige gjennom militæret og flere stater. For eksempel har Iowa programmer for lærere, helsepersonell og andre.

Et annet alternativ er å refinansiere studielånet gjennom et boliglån, hvis studenten eller familien har nok egenkapital i hjemmet. Fordelen ved denne typen refinansiering er at du kan trekke renter på så mye som $ 100 000 i boligkompensasjon fra din føderale inntektsskatt. Studielånets rentefradrag er avkortet til $ 2500 og avviker tidligere.

Hva skal familier gjøre hvis de finner at de ikke kan foreta betalinger?

Hvis du ikke kan få utbetalt studielånet ditt på grunn av en trussel som et tap av jobb eller en sykdom, spør du utlåner for utsettelse eller utholdenhet. Det ville gi deg mulighet til å utsette utbetalinger for å unngå å misligholde lånet. Målet er å gi deg litt tid til å komme tilbake på føttene og forbedre din økonomiske stilling, slik at du kan fortsette å betale lånet.

Bruk dette alternativet judiciously, fordi renter på studentlånet fortsetter å tilflyte og kan legges til rektor, avhengig av hvilken type lån. Også, du må søke om utsatt eller toleranse og møte spesifikke kriterier - det er ikke gitt automatisk.

Er inntektsdrevet tilbakebetaling planer et godt alternativ? Hva skal låntakere vite om det?

Inntektsdrevne avdragsplaner kan være et godt alternativ for studenter og familier når den månedlige betalingen under 10 års standard tilbakebetaling planen er bare for høy. Målet med disse planene er å bedre matche betalingsbeløpet med evnen til å betale. I stedet for et fast beløp er betalingen generelt 10% eller 15% av din skjønnsmessige inntekt.

Fordelene ved å bruke en av disse planene inkluderer lavere månedlige innbetalinger, tilgivelse av lånebalansen etter 20 eller 25 år, og et betalingsbeløp som vil endre seg med din evne til å betale i stedet for med rentesvingninger.

Du betaler imidlertid mer i renter over lånets levetid, fordi tilbakebetalingstiden utspenes fra 10 år til 20 eller 25 år. Og i slutten av siktet må du betale inntektsskatt på beløpet tilgitt, med mindre du er i offentlig tjeneste Loan Forgiveness plan.

Carrie Houchins-Witt er en sertifisert finansiell planlegger, en registrert agent og eieren av Carrie Houchins-Witt skatt og finansielle tjenester i Coralville, Iowa.

Statlige studentlån standardrenter

De 50 statene rangeres fra høyest studentlåns standardrate til laveste.

Rangering	Stat	Prosent mislighold på studielån
1.	New Mexico	18.9
2.	vest.virginia	16.2
3.	Kentucky	15.5
4.	Mississippi	14.6
5.	Indiana	14.2
6.	Florida	14.1
7.	Arkansas	14
8.	Arizona	14
9.	Wyoming	14
10.	Oregon	13.7
11.	Ohio	13.6
12.	Sør-Carolina	13.2
13.	Nevada	12.7
14.	Texas	12.6
15.	Oklahoma	12.5
16.	Sør Dakota	12.3
17.	Louisiana	12.3
18.	Alabama	12.2
19.	Georgia	12
20.	Iowa	11.9
21.	Michigan	11.8
22.	North Carolina	11.6
23.	Alaska	11.6
24.	Colorado	11.5
25.	Missouri	11.5
26.	Tennessee	11.4
27.	Idaho	11
28.	Kansas	10.7
29.	Washington	10.4
30.	California	10.4
31.	Hawaii	10.4
32.	Maine	10.4
33.	Delaware	10
34.	Maryland	9.9
35.	Montana	9.8
36.	Wisconsin	9.6
37.	Illinois	9.4
38.	Pennsylvania	9.2
39.	Virginia	9.1
40.	Utah	9.1
41.	New Jersey	9
42.	Minnesota	8.8
43.	Connecticut	8.5
44.	Nebraska	8.2
45.	New York	8
46.	Rhode Island	7.9
47.	New Hampshire	7.8
48.	Vermont	7.2
49.	Norddakota	6.5
50.	Massachusetts	6.1