Markedsarbitrage

er en handelsstrategi hvor en forhandler selger en sikkerhet på ett marked og kjøper den Den samme sikkerheten i et annet marked.

Slik fungerer det (Eksempel): Utøvelsen av

markedsarbitrage

er basert på å anta at en eiendel som omsettes over hele verden, blir priset forskjellig på forskjellige markeder. Det vil si at samme aksje kan ha en markedsverdi i Europa som er forskjellig fra verdien på New York Stock Exchange (NYSE). For eksempel, hvis selskapet XYZs aksje handler på $ 5,00 per aksje på New York Stock Exchange (NYSE) og tilsvarer $ 5,05 på London Stock Exchange (LSE), ville en arbitrageur kjøpe aksjen for $ 5 på NYSE og selge den på LSE for $ 5,05 - pocketing forskjellen på $ 0,05 per aksje. I teori, bør prisene på samme eiendel på begge børsene til enhver tid være lik, men markedsarbitrage muligheter oppstår når de ikke er det. Markedsarbitrage er en risikofri aktivitet fordi handelsmenn bare kjøper og selger like store mengder av samme eiendel samtidig. Av denne grunn blir arbitrage ofte referert til som "risikofri profitt".

Hvorfor det betyr:

Markedsarbitragerer utgjør risikoen for at sikkerhetsprisen i det offisielle markedet kan stige uventet og føre til tap. I teorien bør markedsarbitrage-muligheter bare eksistere i kort tid, fordi sikkerhetsprisene justeres i henhold til forsynings- og etterspørselsbehov.

Hovedinstitusjonelle store institusjonelle investorer og hedgefond er de som er i stand til å dra nytte av markedsarbitrage muligheter. Spredningen mellom ulikprissatte verdipapirer er vanligvis bare noen få cent, så det er nødvendig med store mengder kapital for å gi betydelig fortjeneste.