Hva gjør boliglånsrentesatsendringer?

Vi har hørt i flere år nå at boligrenten er på "historiske nedturer". Og det er sant. Tilbake i begynnelsen av 1980-tallet lå boligrenten i midten til høye tenåringer. Tenk på forskjellen mellom en 18% boliglån da, sammenlignet med dagens sub 5% renten lån. Det er virkelig bemerkelsesverdig. Men hva driver opp-og nedturene av boliglånsrenten?

Pengepolitikken

Den begynner med pengepolitikken: Federal Reserve tweaks det amerikanske finanssystemet ved å heve eller senke den føderale fondskursen - rentebankene belaster hverandre for kortsiktige lån. I sin tur, fordi de er basert på fremtidige verdier av kortsiktige renter, er også langsiktige renter som bedriftsobligasjoner og boliglån påvirket. Ripple-effekten beveger renter over hele spekteret, fra virksomheten låner til forbrukslån.

Markedsbevegelser og inflasjon

Individuelle boliglån er ofte kombinert med tusenvis av andre til pantelån. Det sekundære markedet for disse investeringene kan også flytte renten som tilbys av boliglån långivere. Hvis kostnaden for forbruksvarer stiger, mister dollaren litt av sin kjøpekraft og den resulterende inflasjonen påvirker utgiftene - og obligasjonsmarkedet.

Hvis inflasjonen truer, økes renten for å tåle økonomien og opprettholde styrken på dollaren. Boliglånsavsetninger begynner å selge seg og prisene faller. Men på grunn av "se-saw" omvendt forhold mellom obligasjonsrenter og obligasjonspriser, da prisene faller, øker avkastningen. Disse økende avkastningene har en direkte innflytelse på boliglånsrenten. Inflasjon gir høyere priser på alt, inkludert boliglån.

Når trusselen om inflasjon er liten, forblir boligrenten vanligvis lav.

Økonomien

Renter påvirker også økonomisk oppførsel. I et lavrente miljø er bedrifter ivrige etter å låne, gjøre investeringer, utvide virksomheten og ansette flere ansatte. Personlig rikdom stiger og brenner brannen for enda flere utgifter. Boligmarkedet stiger i perioder med lave boliglånsrenter.

Etter hvert som rentene øker, blir kostnaden for en slik utvidelse stadig dyrere - bedrifter blir mer forsiktige, avviker planer for utvikling og begynner ofte å redusere antall ansatte. Boligbyggingen svekkes, og boligsalg blir vanligvis svak ettersom boligrenten øker.

Globale faktorer styrer boligrente også

Alle disse økonomiske variablene er sammenhengende og påvirker tilbud og etterspørsel etter boliger. En svak økonomi holder Federal Reserve opptatt med å massere pengemengden med lave renter. En sterk økonomi induserer Fed til å heve priser for å begrense potensiell inflasjon.

Men globale faktorer har også innvirkning på amerikansk økonomi, inkludert boligrente. Politisk uro, økende utenlandsk konkurranse, arbeidsledighet, drivstoff og matkostnader - alt som truer - eller styrker - den amerikanske økonomien kan påvirke kostnadene ved å låne penger. Uansett om du er en første gang hjemme kjøper eller søker et boliglån refinansiere, lære mer om hvordan du får de beste boliglånsrenten for din situasjon med vår side boliglån guide.

Bilde via Shutterstock.