Betale ditt boliglån eller investere kan være en tøff samtale

Av Andrew Comstock

Lær mer om Andrew på vår side Spør en rådgiver.

I mine økonomiske planleggingsdiskusjoner er et spørsmål som universelt kommer opp med klienter, unge og gamle, om de skal betale mer på boliglån hver måned eller ta ekstra penger og investere det. Svaret er ikke alltid greit. Å komme ut av gjeld er et avgjørende økonomisk mål for alle familier, men ikke alle gjeld er skapt like. Boliglån har sikkert sine fordeler i forhold til andre gjeld som kredittkort.

Det første trinnet er å ta vare på din nåværende økonomiske situasjon. Hvis du har andre utestående gjeld, er det smartere å betale det først. Kredittkort, studielån og andre lån kan ha høyere rente enn ditt boliglån. Betal din høyere rente gjeld først før du takler boliglån-versus-investing spørsmålet.

Et annet element å vurdere er om du tar full nytte av arbeidsplassen din pensjonsplan. Hvis din arbeidsgiver tilbyr et selskapssammenheng, bør du bidra til å motta samsvarende bidrag før du betaler boliglånet ditt. Du gir i hovedsak opp gratis penger ved å forlate denne fordelen på bordet. Når du mottar et fullt matchende bidrag, bør du maksimere ditt bidrag for å møte pensjonsmål.

Det siste elementet du bør vurdere før du veier fordelene og ulemperne med boliglån-kontra-investeringsproblemet, er ditt nødfond. Nødfonden din skal ha tre til seks måneders utgifter lagret i kontroll, besparelser, pengemarkedsfond eller CDer. Hvis du jobber i en syklisk virksomhet, bør ditt beredskapsfond ha mer enn seks måneders utgifter sugd bort. Hvis nødfonden trenger noe arbeid, gjør dette til en prioritet før du tar opp boliglånsinvesteringsspørsmålet.

Fordelene med å betale ut boliglånet ditt

Spar på interesse: Hvis du betaler ekstra rektor, hver måned eller årlig, sparer du tusenvis av dollar i renter over livet på ditt boliglån. For eksempel, på en $ 250.000, 30-årig boliglån med 5% rente, vil du legge til $ 100 i måneden til betalingen din, og spare penger på over $ 38.000. Du vil også betale boliglånet ditt fire år tidligere.

Rolig til sinns: Betaling av boliglånet ditt vil gi deg trøst for at du i nødstilfeller som et jobbtap eller en annen familiekrise ikke trenger å bekymre deg for boligkostnader, vanligvis din største månedlige utgift. Dette er mer en fordel for folk i 50-årene og eldre.

Mer kontantstrøm: For foreldre i 30- og 40-tallet, betaler du raskt boliglånet ditt bra, fordi det vil frigjøre penger til å betale for utgifter som barnas høyskoleutdanning og innhente pensjonsavgift. Mange familier jeg møter som denne fordelen fordi de kan hvile seg lett å vite at de eier sitt hjem, og vil fokusere på pensjon og skole senere. Dette ignorerer noen av fordelene med sammensetning, men den psykologiske fordelen av å være gjeldfri trumper matematikken for noen mennesker.

Pensjonsplanlegging: Du vil ha lavere utgifter ved pensjonering fordi ditt hjem er betalt. For Gen Xers og eldre tusenår kan dette virke som langt, men ved å eliminere din største utgift, kan du bruke pensjonsalderen din annerledes, for eksempel på reiser, helsevesen eller tidlig gifting til barna dine.

Ulemper med å betale ut boliglånet ditt

Nedre returprofil: Hjemmet ditt er vanligvis en av dine største investeringer, men det gir ikke den mest optimale avkastningen. I løpet av de siste tiårene har S & P 500 returnert 109,5% med utbytte, mens boligprisene landsomfattende har falt 2,1% i samme periode. Hvis du ønsker å samle rikdom, er ditt hjem ikke nødvendigvis den beste investeringen. Hvis du betaler 5% på boliglånet ditt og er i 28% skattekonsollen, er lånet ditt mer som å ha en rente under 4%. Hvis du betaler hjemmet ditt og det er et oksemarked, kan du ønske at du hadde investert ekstra penger fordi det vil bli raskere sammensatt.

Fast eiendom er vanskelig å selge: Boliger er et helt annet aktiv enn aksjer, obligasjoner eller fond. De er illikvide, noe som betyr at de er vanskelig å selge raskt. I tillegg er det dyrt å selge, med provisjoner som går så høyt som 7%. Du kan sikkert ta ut et annet boliglån eller få et boliglån til å dra nytte av egenkapitalen i ditt hjem. Hvis du noen gang trenger penger i en hast, er ditt hjem ikke nødvendigvis en enkel kilde.

Rentene er attraktive vurderer inflasjonen: Den nåværende renten på boliglån er historisk lav. De fleste huseiere har låst i lave priser ved å flytte eller refinansiere de siste årene. Fordi boliglån varer mellom 10 og 30 år, er det en stor sjanse for at inflasjonen blir høyere sammen med renten i fremtiden. Ved å betale ut boliglånet ditt før, tar du ikke nytte av inflasjonen, noe som senker den reelle verdien av lånet ditt. Hvis du betaler din boliglån raskere, går du glipp av muligheten til å dra nytte av både billige renter og inflasjoner som gjør den reelle verdien av boliglånet lavere.

Miste din største skattepause: Dette er den mest nevnte fordelen av å ha et boliglån. Hvis du spesifiserer fradrag, er din interesse et fradragsberettiget element. Hvis du er i 30- eller 40-årene, er du fortsatt i de første årene av boliglånet ditt. Rentebetalinger er høye, og du sannsynligvis høster denne fordelen. Den bærer mer vekt hvis du er i en høyere skattekonsoll.Dette elementet er veldig spesifikt for hvert tilfelle fordi noen mennesker kan finne at standardavdrag fungerer i deres favør.

Det er ikke noe lett svar på dette spørsmålet. Jeg lene meg mot å investere over å betale ut boliglånet ditt raskere, men det riktige valget kommer virkelig til din situasjon. For noen mennesker, å være gjeldfri er viktigere enn å samle mest rikdom. Andre ser etter å optimalisere sine avkastninger etter skatt, og for dem er investeringen den bedre banen. Men hvis du velger å investere, må du investere. Jeg har sett folk bestemmer seg for å investere, men har ikke satt opp en automatisk investeringsplan og endte opp med å bruke ekstra penger i stedet.