Perfekt hekkdefinisjon og eksempel |

Hva er det:

I økonomi er en perfekt sikring en investeringsstrategi ment å beskytte en investering eller portefølje mot alle tap. Det gjelder vanligvis verdipapirer som beveger seg i motsatt retning enn aktiva som er beskyttet.

Slik fungerer det (Eksempel):

Vi antar at en del av investeringsporteføljen din inneholder 100 aksjer i selskapet XYZ, som produserer biler. Fordi bilindustrien er syklisk (som betyr at selskapet XYZ vanligvis selger flere biler og er mer lønnsomt under økonomiske bremser og selger færre biler og er mindre lønnsomt under økonomiske nedgangstider), vil aksjene i XYZ-aksjen sannsynligvis være verdt mindre hvis økonomien begynner å forverres. Hvordan beskytter du investeringen din?

En måte er å kjøpe defensive aksjer. Disse aksjene kan være fra mat, verktøy eller andre næringer som selger produkter forbrukere anser grunnleggende nødvendigheter. Under økonomiske nedganger har disse aksjene en tendens til å vinne eller i det minste holde verdien. Dermed kan disse aksjene komme når dine XYZ-aksjer mister. Hvis delen av porteføljen din investert i disse aksjene, får en dollar i verdi hver gang den delen av porteføljen din investert i automatisk aksjer, mister en dollar i verdi, har du en perfekt hekk. Når man går ned, stiger den andre for å gjøre forskjellen.

En annen måte å hekke på er gjennom alternativer. For eksempel kan du kjøpe en put-opsjonskontrakt på dine auto-aksjer (dette vil i hovedsak tillate deg å "låse inn" en bestemt salgspris på XYZ, så selv om lageret krasjet, ville du ikke lide mye). Du kan også selge en terminkontrakt, lovende å selge aksjen til en bestemt pris på et bestemt tidspunkt i fremtiden.

Men hvis du har en stor, diversifisert portefølje av aksjer, er det sannsynligvis ikke kostnadseffektivt å Prøv å få en perfekt hekk i hver posisjon. Derfor vil du kanskje sikre hele porteføljen din ved å bruke indeksalternativer. Indeksopsjoner er opsjoner ikke på en enkelt aksje, men på en hel indeks, for eksempel Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average, og S & P 500. (Du må først finne ut hvilke indekser som mest ligner på porteføljen din.).

Begrepet delta beskriver hvor mye sikringsinstrumentet ditt beveger seg for hver $ 1 endring i prisen på hva det er du prøver å hekke. Med andre ord, delta er et matematisk mål for "styrken" av en hekk.

Hvorfor det betyr:

Finne den perfekte hekk er som å kjøpe forsikring. Det er beskyttelse mot uforutsette hendelser, men forhåpentligvis trenger du aldri å bruke den. Og sikring, som forsikring, beskytter vanligvis ikke mot hver uforutsette omstendighet eller gir så mye betaling for tap som man kan forvente.

Ideelt sett ønsker en investor en perfekt hekke, fordi det betyr at risikoen hans er redusert til ingenting unntatt kostnaden for sikringen. Men hvis en aksje eller portefølje tar en uforutsigbar tur, er en ufullkommen hekk sannsynligvis bedre enn ingen sikring i det hele tatt.