Prisen på Prestige: JPMorgan Chase Palladium vs AmEx Platinum

Hvis American Express Centurion®-kortet ikke er nok til å tilfredsstille din smak, hvis Visa® Black Card bare ikke gjør det, hvis du er en del av 1% og føler seg litt overfylt i disse dager, ønsker Chase du. Ikke en å la AmEx stjele all herlighet, Chase's Palladium-kort selv tar luksus til en ekstremitet. Det er (selvfølgelig) laget av palladium, og kortinnehaverens signatur er lasergravert på kortet med gull. Men er denne luften av eksklusivitet berettiget? Eller bare en forseggjort markedsføringskamp for å få kundene til å betale en høy høy årlig avgift?

Psst … ikke fortell noen, men vi har snagged en kopi av Palladium belønning brosjyren. Klikk på bildet nedenfor for å sjekke det ut i all sin herlighet (advarsel - stor nedlasting), eller les videre på:

Du ville bli tilgitt for å tro at Palladium er litt overdreven, spesielt med sin $ 595 årsavgift. Men husk at kortet er markedsført primært til plomme JPMorgan Private Banking-kunder, for hvem $ 600 er avrundingsfeilens avrundingsfeil. Som de andre kortene i sin kaliber - Centurion, Visa® Black Card og, i en grad, Platinum Card® fra American Express - du betaler for kortets kuffert.

Men den skitne lille hemmeligheten her er at Palladium, til tross for den spesielle metalkonstruksjonen og eksklusiviteten, er mer som Platinum Card® fra American Express enn Centurion. Som med Platinum Card® fra American Express, kan stort sett hvem som helst søke, mens Centurion er kun invitasjon.

Og objektivt, Platinum Card® fra American Express er enda bedre, og tilbyr mer attraktive fordeler med lavere avgift. Det er faktisk et rimelig kort, hvis du er en hyppig reisende som nyter flyplass salonger. Du kan vurdere å få kortet bare fordi du vil tjene tilbake årlig avgift i perks. Det saken er vanskeligere å gjøre med Palladium: Du kan ikke lett hente årlig avgift i fordeler, så du betaler for prestisje.

Platinum Card® fra American Express vs Palladium et øyeblikk

Platinum Card® fra American Express og Chase Palladium har nominelt tilsvarende frynsegoder. Begge gir deg concierge service, Priority Pass lounge tilgang, ingen utenlandsk transaksjonsavgift (selv om Palladium gjorde bort med F / X avgifter bare nylig) og belønninger poeng nyttig for reisende. Men.

Penger for ingenting og dine chips gratis

Den ene kanten som Palladium kunne ha over Platinum Card® fra American Express er at den er innebygd med en EMV-chip, noe som betyr at du kan bruke den over i Europa, der de faktisk har gode svindelbeskyttelsessystemer. Prøv å piske ut ditt AmEx-kort, og du kan høre noen tyngre aksenterte sniggere hos de rustikke amerikanerne som fremdeles bruker magnetiske striper. Dette er ikke liten, siden mange europeiske selgere ikke vil behandle stripe-only-kort. American Express har ingen planer om å oppgradere sine amerikanske kort: en talskvinne fortalte New York Times at de ikke har hatt et stort antall av våre kortmedlemmer i USA som ber om kort med sjetonger, og de utsteder ikke dem når som helst.

Palladium kan tenkelig slå ut Platinum Card® fra American Express når det gjelder premieinntekter: Du får 35.000 Ultimate Rewards Points (verdt $ 350) for å bruke $ 100.000 i året. Platinum Card® fra American Express har ingen fordel, men det kommer med en påmeldingsbonus: Tjen 60.000 medlemskapsbelønninger® poeng etter at du har brukt ditt nye kort til å foreta $ 5000 i kjøp i de første 3 månedene. Vilkår gjelder. Endelig gir Palladium deg 2x belønninger når du reiser, mens Platinum Card® fra American Express gir deg 2x belønninger bare når du bestiller reise gjennom AmEx.

På den annen side, tilbyr Platinum Card® fra American Express mye bedre reise-relaterte fordeler.Du mottar en kreditt for Global Entry-programmet, som lar deg hoppe over tolllinjer (slags hyggelig for internasjonale reisende, som kortene er rettet mot), verdsatt til $ 100. Hvert år mottar du en $ 200 flyselskapsrelatert kreditt for å oppveie bagasje eller endre avgifter, inflight måltider og så videre. Stacking disse fordelene mot Palladiums 35k-poeng belønninger støt, du er oppe bare $ 50 med Palladium etter å ha brukt $ 100,000.

Platinum Card® fra American Express er ballens belle, men Palladium sitter alene av pretzels

En av de viktigste salgsargumentene til begge kortene er at de tilbyr deg fordeler på deres flyselskap og hotellpartnere. Dette kan være alt fra en gratis avis til privat jet tid. Men mens Palladium bruker et stykke av overdådige detaljer til hvordan det vil gjøre din neste British Airways-fly bedre, tilbyr American Express for mange partnere å telle. La oss ta en titt:

Platinum Card® fra American Express:

• Partner hoteller tilbyr fasiliteter verdt over $ 550 (AmEx estimat) fra frokost for to til sen utsjekking og romoppgraderinger
• Motta gratis følgesvenn når du bestiller forretning eller første klasse på en av AmEx 23 partnere, som inkluderer British Airways
• Motta bekvemmeligheter verdsatt til $ 600 på AmEx tre partnere private jet selskaper
• Og kickeren: Du får gratis Starwood Preferred Guest Gold Elite status, bare for å ha kortet. Det er bedre enn at Starwood Preferred Guest® kredittkort fra American Express vil få deg.

Chase Palladium:

• Gratis følgesvenn når du bestiller forretning eller første klasse på British Airways
• Oppgrader til første klasse med fullbillettkjøp til London på British Airways
• Perks når de flyr på sin en og eneste private jet partner, Marquis
• Platinum Card® fra American Express tilbyr ikke bare flere partnerskap, det har bedre fordeler å starte opp. Det gir deg ikke en oppgradering til første klasse, men Palladium får deg bare den fordelen hvis du bestiller en fullpristur tur fra USA til London på British Airways … og det er mange advarsler.

Matten

La oss anta at du har brukt $ 100.000 og dermed opptjent bonusen på 35k Ultimate Rewards Points. Matematikken ser noe ut som dette:

Så, der går du: Når vi ser på forskjellene mellom fordelene, kommer Platinum Card® fra American Express framover. Og det vurderer ikke engang fordelene med å tjene medlemskapsbelønningspunksjoner i stedet for Ultimate Rewards Points.

Medlemskap vs Ultimate: Gjett hvilken som har et fullt dansekort

Palladiums fordelingsguide gir muligheten til å konvertere Ultimate Rewards Points til miles i lojalitetsprogrammer.

Men du er begrenset til Chase-partnere: British Airways, Continental Airlines, InterContinental Hotels Group (som inkluderer Priority Club) og Marriott. Oh, og Amtrak. Du tar sannsynligvis ikke Amtrak hvis du har noen av disse kortene. Du sannsynligvis utnytter deres private jet avtaler. Uansett er poenget at mens du kan overføre Ultimate Rewards Points til miles, kan du ikke gjøre det med mange programmer.

Medlemskapsbelønninger Poeng er derimot gyldig med flere partnere, inkludert Air France, All Nippon Airways, British Airways, Delta, Frontier, Hawaiian, JetBlue, KLM, Singapore Airlines, både Virgin Airlines, Hilton, Starwood, Priority Club, og ganske mange flere.

Medlemskap Belønninger> Ultimate Belønninger. QED.

Så hvorfor ville noen velge Palladium, spesielt før 2011, da Palladium kom med en 2% utenlandsk transaksjonsavgift?

Alt kommer ned til cachet

Du går med Palladium fordi det er ikke et fornuftig valg. Jeg mener, hvis du skal våren for en sjeldent metall, gullgraverte, lommebokstørrelseserklæring av din høye nettoværdi, vil du ikke bli anklaget for å gjøre det fordi det gir økonomisk mening.

JPMorgan Chase Palladium kan godt betale for seg selv: medlemskapet Priority Pass er verdsatt til rundt $ 400 i året, så hvis du lager utgiftsgrensen på $ 100k, har du nixed $ 595 årsavgift med plass til overs. Men det er vanskelig å argumentere for at Palladium vil levere en bedre verdi enn Platinum Card® fra American Express, fordi du får flere fordeler og spesielt fordeler som er enklere å kvantifisere. I tillegg er medlemskapsbelønninger bedre enn Ultimate Rewards, som vi har notert.

Så når du får Palladium, gjør du det ikke fordi du er en reisende som ønsker å maksimere belønningene dine. Du gjør det fordi du er villig til å skjule litt for å få mye prestisje.