Analyse: Profesjonell grad innehavere kan spare på høy student lån gjeld

Nasjonalt studentgjeld har nylig rammet en ny høy og nått $ 1,5 billioner. Og mens gjennomsnittlig gjeldsbelastning er rundt $ 31 000 blant de 45,2 millioner amerikanerne med en slik byrde, ifølge National Center for Education Statistics, er ca 2,5 millioner amerikanere gjeldsbetalt på $ 100.000 eller mer.

Avanserte grader, som de som kreves for juridiske og medisinske yrker, kommer til en premie. Men hvis disse oppgraderer, med gjeld som stiger over nasjonalt gjennomsnitt, vurder nøye deres tilbakebetalingsmuligheter, de kan spare hundrevis av dollar hver måned og opp til hundretusenvis av dollar i løpet av lånets levetid.

Å betale ned studentlånsgjeld kan ta flere tiår. Det er flere tilbakebetalingsmuligheter tilgjengelig for de med høy gjeld, men det er vanskelig å vite hvilket som er best for en låners unike forhold.

"Noen planer gjør månedlige innbetalinger mer overkommelige, men koster mer i det lange løp," sier Brianna McGurran, vår nettside studentlån ekspert. "Andre, inkludert refinansiering, kan bety større innbetalinger, men tillater deg å være gjeldsfri før. Låntakere bør forstå alle sine muligheter og ta en beslutning med tanke på deres inntekter, totale gjeld, finansielle mål og kreditt historie."

Investmentmatome beregnet utbetalinger og renter på studielånsgjeld for fire yrker under fire tilbakebetalingsmuligheter tilgjengelig for føderale låntakere:

• Standard 10-års tilbakebetaling plan som de fleste låntakere starter i.
• En fast rente 25-årig utvidet plan.
• Revidert lønn som du tjener (REPAYE) inntektsdrevet plan som gir balanse tilgivelse etter 25 års betalinger avkortet til 10% av skjønnsmessig inntekt.
• Refinansiering studentlån gjeld under en lavere rente ved oppgradering, et alternativ tilgjengelig for de med gode kreditt score og tilstrekkelig inntekt.

For detaljer og krav til hver av disse tilbakebetalingsalternativene, klikk her.

"KALKULATOR: Skal du refinansiere studielånene dine?

MBA

Median student lån gjelden 2016 MBA kandidater var $ 55.800, ifølge NCE. Disse kandidatene er unike ved at median MBA student lån gjeld er lav i forhold til høy gjennomsnittlig inntekt. Så, en inntektsdrevet plan som REPAYE ville bære de høyeste månedlige utbetalinger, men betale av gjelden i minst tid.

På den annen side kan en kandidat som er i stand til å refinansiere ved oppgradering - med høy kreditt score og lav inntektsgrad - balansere tolerable betalinger med en rimelig tilbakebetalingstid og potensielt spare $ 5,300 over standard 10 års tilbakebetaling plan.

Advokat

Fremtidige advokater, uteksaminert med Juris Doctor i 2016, forlot skolen med en median gjeld på $ 133.500, ifølge NCE. Forutsatt at de gjennomsnittlig en årslønn på $ 141.900 for de første tiårene av karrieren, ville de betale sine lån under REPAYE før de kunne høste fordelen av tilgivelse. Også den inntektsstyrte tilbakebetaling planen ville la dem betale ca $ 38.700 mer over lånets levetid sammenlignet med standard 10-årig tilbakebetaling plan.

Refinansiering av lånene ved oppgradering vil imidlertid spare 19 500 dollar sammenlignet med standard tilbakebetaling.

"MER: Slik betaler du studentlån raskt

Tannlege

Tannleger uteksaminere med den høyeste studielånet gjeld belastning av alle yrker analysert - $ 274,100 i 2016, i henhold til NCE. Det er på grunn av denne høye balansen og relativt midrange lønn at de står for å få mest mulig ut av studielån tilgivelse under REPAYE i vår analyse.

Etter 25 år med $ 1300 månedlige utbetalinger, ville de være kvalifisert til å få de resterende $ 150 500 hovedstolen tilgitt. Likevel vil de som bærer denne mengden av gjeld, betale mindre over lånets levetid ved å holde seg til standard 10-årig plan eller refinansiering til lavere rente. Hvis den høyere månedlige betalingen av disse opsjonene kan håndteres, kan låntakeren spare henholdsvis $ 20 700 eller $ 64 700.

"MER: Hvordan lage private studielån rimeligere

Doktor

Fremtidige leger, forlater grunnskolen med en doktorgradsstudent, også igjen med medianstudielånsgjeld på $ 228.500, ifølge NSA. Denne gruppen kan se de laveste månedlige innbetalingene ved å legge inn en utvidet tilbakebetalingsplan, men strekker de mindre utbetalingene ut 25 år vil levere det største totale beløpet som er betalt - $ 452.200 i løpet av lånets løpetid.

Å gå inn i REPAYE-planen vil holde høye betalinger i sjakk, men vil fortsatt koste $ 115 500 mer enn standardavdragsplanen når alt er sagt og gjort, og gitt gjennomsnittslønnen for allmennlegerne, ville lånet bli betalt før legen vår kunne ta fordel av enhver tilgivelse.

"MER: Alternativer for refinansiering av medisinsk skole lån

Velge riktig plan

"For å velge riktig tilbakebetaling alternativ, balansere hvordan hver plan passer inn i dine langsiktige karriere planer," sier McGurran. "Grads som jobber i ideelle organisasjoner eller for regjeringen, for eksempel, kunne kvalifisere for offentlig tjeneste Loan Forgiveness etter 10 års betalinger, noe som ville gjøre en inntektsført tilbakebetaling plan den beste tilnærmingen."

For de som ikke er i offentlig tjeneste eller ideelle arbeidsplasser, kan løsningen ligge i å kombinere tilnærminger - å legge inn en inntektsrettet plan som REPAYE de første årene, deretter refinansiere når inntektene vokser og tillater større månedlige utbetalinger, for eksempel. Långivere tilbyr også kortere vilkår under refinansiering som kan la høyinntektslåntakere betale gjelden enda raskere enn standard 10-års tilbakebetalingstid.

Låntakere bør bruke en refinansiekalkulator for å se hvor mye de kan spare med lavere rente. En diskresjonær inntektskalkulator viser utbetalinger under inntektsdrevne avdragsplaner.

METODE

Median gjeldsnivåer representerer kumulativ beløp på alle lån etter utdanningsprogram og ble hentet fra Nasjonalt senter for utdanningsstatistikk '2015-16 National Postecondary Student Aid Study.

Vektet rente ble estimert ved å bruke 2017-18 som det siste året av kurs. Prisene representerer en blanding av direkte usubsidierte lån og direkte PLUS-lån fra US Education Department.

Årslønn er basert på data fra mai 2017 Nasjonalt arbeidsmessig arbeidslønn og lønnsvurdering fra Arbeidsstatistikkbyrået og representerer en tilnærming av hva fagpersoner vil tjene i gjennomsnitt i de første 25 årene av karrieren.

For spørsmål om denne analysen, kontakt Megan Katz på [email protected].