Sett opsjonsdefinisjon og eksempel |

Hva det er:

A puteringsalternativ er en finansiell kontrakt mellom kjøper og selger av verdipapirer alternativ som tillater kjøperen å tvinge selgeren (eller forfatteren av opsjonskontrakten) til å kjøpe sikkerheten.

Slik fungerer det (Eksempel):

I opsjonshandel kan en kjøper kjøpe en kort posisjon (dvs. forventningen at prisen vil gå ned) på en sikkerhet. Denne stillingen gir kjøperen rett til å selge den underliggende sikkerheten til en avtalt pris (det vil si strekkprisen) innen en bestemt dato. Hvis markedsprisen faller under strekkprisen, kan kjøperen, som forventet, bestemme seg for å utøve sin rett til å selge til den prisen, og forfatteren av opsjonsavtalen har plikt til å kjøpe sikkerheten til strykekursen. Ved utøvelsen av puten gjør handelsmannen forskjellen mellom kostnadene for sikkerheten i markedet (det vil si en lavere pris enn opsjonsprisen) og salg av opsjonen til putskriveren (dvs. til strykprisen).

For eksempel, hvis en næringsdrivende kjøper en put-opsjonskontrakt for Selskapet XYZ for $ 1 (dvs. $ 01 / andel for en 100-aksjekontrakt) med en strykpris på $ 10 per aksje, kan selgeren selge aksjene til $ 10 før slutten av opsjonsperioden. Hvis Selskapets XYZ-aksjekurs dråper til $ 8 per aksje, kan næringsdrivende kjøpe aksjene på det åpne markedet og selge salgsopsjonen på $ 10 per aksje (strykekursen på put-opsjonskontrakten). Med tanke på kontraktsprisen på puten på $.01 / aksje, vil det være en fortjeneste på $ 1,99 per aksje.

Hvorfor det gjelder:

Investorer vil ofte kjøpe et puteringsalternativ på aksjer de allerede eier for å fungere som sikring mot nedgangen i aksjekursen. Putt og samtaler er nøkkeltyper av opsjonshandel.