For Savers Who Maximerer IRA Bidrag, Roth Pay Off

En Investmentmatome-analyse finner at sparere som gjør det årlige maksimale bidraget til deres individuelle pensjonskonto, sannsynligvis vil få netto mer etter skatt i pensjonsalderen i en Roth IRA enn i en tradisjonell IRA. Tallene viser at Roth favoriserer de som sparer mer enn konvensjonell visdom, og foreslår at forskjellene er mest ekstreme når skattebesparelser fra de tradisjonelle IRA-bidragene ikke også er separat investert.

Analysen undersøker utfall basert på $ 5 500 årlige bidrag til hver konto. Fordi Roth IRA-bidrag gjøres etter at skatter er betalt, og derfor representerer en større forhåndsbesparelsesforpliktelse enn tradisjonelle IRA-bidrag, fører Roth generelt til høyere IRA-verdier etter skatt i det lange løp. For å justere for denne etter skattfordelen av Roth IRA, bør en tradisjonell IRA-sparker investere skattebesparelsene fra hvert års bidrag. For mer om skattebehandling av disse kontoene og for å se hvordan kontoene sammenligner når de tradisjonelle IRA-skattebesparelsene er investert, se avsnittet "Gjør matematikken: Roth IRA versus tradisjonell IRA" nedenfor.

Margen for seier for Roth er betydelig i noen tilfeller: Studien finner flere scenarier hvor hjemmeverdien til en Roth IRA ved pensjon er mer enn $ 100.000 høyere enn for en tradisjonell IRA som mottok de samme bidragene ($ 5 500 hver år) over en 30-års investeringsperiode.

Hovedfunnene

• Maksimale bidrag favoriserer alltid Roth hvis tradisjonelle IRA skattebesparelser ikke investeres separat. Analysen finner ingen skattescenarier hvor verdien av en tradisjonell IRA ved pensjonering slår på verdien av en Roth IRA, forutsatt at begge kontoene mottar maksimale bidrag og de tradisjonelle IRA-skattebesparelsene ikke er investert i et eget investeringsbil.
• Investorer som betaler de høyeste skattesatsene i pensjon er i stand til å dra nytte av (eller miste) mest. Den tilleggsverdien som er samlet i Roth IRA er viktigst for investorer som står overfor de høyeste effektive skattesatsene ved pensjonering. de står til netto en ekstra $ 184,364 over en 30-årig periode.
• Investering av skattebesparelser kan hjelpe den tradisjonelle IRA. Hvis du investerer 100% av skattebesparelsene fra hvert årlig tradisjonelt IRA-bidrag, favoriserer de fleste skattescenarier fortsatt Roth IRA. Det er imidlertid verdt å merke seg at sparere med svært høye skattesatser i løpet av karrieren og svært lave priser i pensjonering, også kan komme ut betydelig fremover med en tradisjonell IRA hvis de reinvesterer sine skattebesparelser - se tabellene nedenfor for detaljer.

Å gjøre matematikken: Roth IRA vs tradisjonell IRA

Roth IRA-bidrag er laget med etter skatt, noe som betyr at hvert bidrag har en høyere effektiv kostnad: For å gi et innskudd på $ 5 500 - nåværende årlige bidragsgrense - med en skattesats på 25%, må du også betale ytterligere $ 1,833 i skatt. (Lær mer om Roths med vårt nettsted Roth IRA explainer.)

Hvis du legger $ 5 500 i en tradisjonell IRA, går de pengene i forskudd, noe som betyr at kostnaden for deg er $ 5 500. Hvis du er berettiget til fradrag, blir kostnaden oppveid av verdien av de skattebesparelsene. Det gjør den tradisjonelle IRA en bedre avtale på kort sikt. Og det er sannsynligvis en grunn til at de fleste savers velger en tradisjonell IRA. Ifølge 2016 data fra Investment Company Institute har 25% av amerikanske husholdninger en tradisjonell IRA, mens bare 17% har en Roth. Selv om disse tallene inkluderer alle inntektsnivåer, blant dem som oppfyller Roths kvalifikasjonsgrenser, fører den tradisjonelle IRA fortsatt med en betydelig margin.

Når alt om skatter vurderes, kan spørsmålet om hvilken konto som har en netto høyere saldo etter skatt, hengsler på om sparen investerer de tradisjonelle IRA-skattebesparelsene hvert år. Når $ 30.000 trekkes tilbake fra en tradisjonell IRA, tar IRS et kutt; nøyaktig hvor mye avhenger av ukjente fremtidige skattesatser, men vil trolig være flere tusen dollar. Men når $ 30.000 kommer ut av en Roth IRA i pensjon, når hele $ 30.000 pensjonisten fordi skattene allerede var betalt da bidraget ble gjort.

Det er verdt å merke seg at tradisjonelle IRA skattebesparelser har verdi selv om disse besparelsene ikke er investert. Faktisk kan de skattebesparelsene være et verdifullt tillegg til et nødfond, eller de kan bidra til å betale ned gjeld eller løsne månedlig kontantstrøm. Denne analysen fokuserer imidlertid på IRAs etter skatt, ikke samlet kontantstrøm.

Når sparer investerer de tradisjonelle IRA skattebesparelsene

Fordi bidragsgrensen på disse kontoene er den samme - $ 5 500 er det kombinerte årlige maksimumet for alle IRA-bidrag - det er en måte å muligens gjøre en tradisjonell IRA-konkurranse med en Roth IRA når det gjelder maksimale bidrag: Invester skattebesparelsene nettopp av det tradisjonelle IRA-bidraget i en egen investeringskonto. Den supplerende meglerkontoen skal investeres på en måte som gjenspeiler investeringene i IRA. (Merk at i scenarier hvor sparer ikke gir det maksimale årlige bidraget til en tradisjonell IRA, kan investeringen ikke innebære å åpne en egen meglerkonto.)

I enkelte scenarier, spesielt hvor pensjonistens skattesats holder seg på 25% eller mindre, investerer 100% av de lagrede skattene det tradisjonelle IRA et mer verdifullt alternativ enn Roth IRA.IRS-data viser at flertallet av amerikanske skattebetalere faller i parentes på eller under 25% -nivået.

I andre skattescenarier - spesielt til lavere nåværende skattesatser og høyere forventede pensjonsrenter - investerer 100% av besparelsene fra et tradisjonelt IRA-fradrag en lavere total pensjonsbalanse enn å investere i en Roth IRA.

Når sparer ikke investerer de tradisjonelle IRA skattebesparelsene

Dette er når Roth IRA virkelig outshines den tradisjonelle IRA. Tabellen nedenfor viser hvor mye mer en Roth IRA nettover den tradisjonelle IRA på tvers av skattescenarier ved det maksimale årlige innskuddsnivået på $ 5.500.

Merk i grafen nedenfor at det ikke spiller noen rolle hva sparerens førtidspensjonsskattesats er i disse scenariene. Fordi de tradisjonelle IRA-skattebesparelsene ikke investeres hvert år, er det bare skattesatsen i pensjon som påvirker utfallet.

Prøv forskjellige Roth IRA og tradisjonelle IRA skatt scenarier med kalkulatoren nedenfor.

Et enkelt valg for (mest) sparere

Bunnlinjen: Savers som gjør det maksimale årlige bidraget til en IRA og ikke separat investerer i tradisjonelle IRA-skattebesparelser, vil alltid ende opp med flere IRA-besparelser ved pensjonering hvis de velger en Roth IRA over en tradisjonell IRA.

For å være sikker på at du er på riktig vei med pensjonsalderen, følg Investmentmatomes IRA-tips:

• Dra nytte av arbeidsgiverpassende dollar. Før du bidrar til en Roth eller tradisjonell IRA, skal investorer som tilbys pensjonsplan på jobb, for eksempel en 401 (k), bidra til at planen skal tjene penger på arbeidsgivere.
• Velg riktig IRA-leverandør. Når du bestemmer deg for hvor du skal åpne din IRA, bør du vurdere meglerens kontoavgift og investeringsvalg, inkludert antall aksjefond uten transaksjonsgebyr og provisjonsfrie børsnoterte fond. Når du velger investeringer, ta hensyn til kostnadsforhold, som er årlige driftskostnader for de midlene som betales av investoren.
• Forstå reglene for distribusjoner. Å ta penger ut av en IRA før alder 59 1/2 kan utløse en 10% straff og inntektsskatt. Roth IRA er mer fleksibel - bidrag, men ikke investeringsinntekter, kan fjernes når som helst - men det er viktig å huske at disse pengene er øremerket for pensjonering og ikke bør tappes før da.

Arielle O'Shea er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea. Jonathan Todd er dataanalytiker hos Investmentmatome. E-post: [email protected].

Denne artikkelen har blitt revidert for å bedre klargjøre virkningen av å investere skattebesparelser fra tradisjonelle IRAer, noe som resulterer i flere scenarier der den tradisjonelle IRA overgår Roth. Det forklarer også at Roth overpresterer den tradisjonelle IRA med de største marginene når spareren gir maksimale årlige bidrag, og det er ingen investering i tradisjonelle IRA-skattebesparelser.

En tidligere versjon av den første tabellen og kalkulatoren i denne artikkelen overvurderte skattebyrden for å investere besparelsene fra en tradisjonell IRA på en egen meglerkonto. Kalkulatoren er oppdatert, slik at beregningene ikke beskatter investorens bidrag til den skattepliktig kontoen ved tilbaketrekking, og ytterligere detaljer er lagt til i metoden.

METODE

For å bestemme de årlige bidragene til en Roth IRA kontra bidrag til en tradisjonell IRA- og meglerkonto, brukte vi pretaxverdien av et Roth IRA-bidrag, og deretter beregnet en tilsvarende investering i en tradisjonell IRA pluss eventuelle skattebesparelser for investering. For å få $ 5 500 bidrag til en Roth IRA med en skattesats på 25%, kostprisen er $ 7333. For samme beløp kan spareren investere $ 5 500 i en tradisjonell IRA, og har $ 1,833 forskuddsdollar igjen. Etter å ha beskattet den $ 1,833, vil sparekassen ha $ 1,375 igjen for å investere i en egen, skattepliktig meglerkonto.

Disse tallene ble brukt som årlige bidrag for å bestemme verdien av hvert investeringsvalg, forutsatt en årlig avkastning på 6% over en 30-års periode. Vi har også beregnet ulike scenarier der prosentandelen av investert beløp av skattebesparelsen er justert.

Pensjonsporteføljen bestående av de tradisjonelle IRA- og meglerkontoinvesteringene er beskattet til en antatt pensjonsskattesats, mens Roth IRA kun skattlegges i bidragsåret.

Kapitalgevinstskattesatsen ble fakturert i den effektive skattesatsen som forventes ved pensjonering. Den totale skattesatsen på porteføljen er avhengig av andre faktorer, som blandingen av investeringer i porteføljen og skattemessig behandling av obligasjoner.

Investeringer i den skattepliktige meglerkontoen vil trolig pådra seg skatter hvert år (for eksempel på utbytte, samt på fordelinger fra kapitalgevinster fra omsetning i den skattepliktig porteføljen), og redusere den samlede avkastningen etter skatt på både skattepliktig konto og tradisjonell IRA. Fordi disse kostnadene kan variere mye ut fra aktivaallokeringen av den skattepliktig kontoen, er de ikke bygd inn i disse beregningene. Vi anbefaler faktoring i forventet avkastning etter skatt når du sammenligner kontoer.

Investmentmatome sammenlignet verdien av den tradisjonelle IRA etter inntektsskatt skyldig på uttak ved pensjonering pluss verdien av den skattepliktige kontoen etter kapitalgevinst skatt skyldig ved salg av de skattepliktige eiendelene ved pensjonering til verdien av Roth IRA under pensjonering. De aktuelle skattene ble fakturert i denne beregningen, inkludert realisasjonsgevinster på 15% på skattepliktig eiendel.

Alle tall er inflasjonjustert.