Lenda, SoFi Reconfigure Mortgage Refinancing

Få pengerbevegelser er like kompliserte som et boliglånsfinansiering. Og enda færre er like viktige.

Derfor har selskaper som Lenda og SoFi kommet opp med raskere og billigere måter for forbrukerne å refinansiere sine hjem.

Mens en $ 300.000 refi ved hjelp av en tradisjonell utlåner kan trekke seg i flere måneder og vanligvis koster 3% til 6% av låneverdien, er gjennomsnittet brukt på en Lenda refi ca $ 800, ifølge nettbasert operasjonens nettsted. Å fullføre en refinansiering kan ta bare to til tre uker.

For låntakere som Kevin Wofsy, en huseier i San Francisco som vendte seg til Lenda for sin femte refi på 13 år, var resultatet en mer strømlinet, hyggelig opplevelse.

"Det føles rart å si, men det var faktisk en glede å gå gjennom prosessen," sier Wofsy.

Fremskynder prosessen

Over middagen med en venn som planla å refinansiere et boliglån senere samme uke, foreslo Dan Macklin, en medstifter i SoFi og sin visepresident for næringsutvikling, at han ikke behøver å vente. Han oppfordret ham til å prøve SoFi-nettstedet og søke på stedet.

"Så tok han ut telefonen, og bokstavelig talt innen 60 sekunder, fikk en hastighet," sier Macklin. Han sier at hans venn var forbauset over at SoFi hadde et lån med en hastighet som var et halvt prosentpoeng lavere enn det han betalte på den tiden.

Som Macklins venn kan SoFi-brukere søke om lån ved hjelp av en stasjonær eller mobil enhet for å legge inn personlig informasjon og sende inn et søknad på så lite som et minutt. De presenteres da med umiddelbare, individuelle rentesatser.

Selskapet bruker en unik evalueringsprosess som tar hensyn til låners kreditthistorie, inntekt, utdanningsbakgrunn og sysselsettingsstatus. Høyt kvalifiserte kunder kan låne opptil 90% av eiendommens verdi opp til $ 5 millioner ved hjelp av SoFi.

SoFi er en markedsleverandør, som betyr at den er åpen for akkreditert investorer, både på det enkelte og institusjonelle nivå. Men SoFi selvfinansierer flertallet av sine produkter, inkludert studentlånsfinansiering, personlige lån og mer. Det er landets største leverandør av refinansiering for utdanningsgjeld og har utstedt over 2 milliarder dollar i alle typer lån.

All-digital prosess senker avgifter

Lenda, i mellomtiden, har digitalisert hele refi-prosessen, slik at låntakere kan sammenligne lånealternativer, søke og laste opp dokumenter på sin hjemmeside. Ved å bringe hele opplevelsen på nettet, har plattformen redusert sin overhead kraftig. Det trenger ikke å betale for fysiske grener eller leie lån offiserer. Disse faktorene bidrar alle til lavere avgifter for låntakere.

Lenda gir også den typen døgnet rundt tilgang til sine produkter som murstein og mørtel långivere ikke kan tilby, et stort pluss for travle forbrukere.

"Tenk deg om du var en person som jobber nattskiftet, og du er bare på en annen plan," sier Jason van den Brand, Lenda medstifter og administrerende direktør. De fleste av disse arbeidstakere kan ikke akkurat ta en fridag til å søke om lån.

Dessuten, så komplisert som disse plattformens underliggende teknologi kan være, så er SoFi og Lenda stolte over at de er enkle å bruke.

"Jeg sier det slik: Hvis du har kjøpt en flybillett på nettet, kan du bruke Lenda til å få boliglån, sier van den Brand.

For Wofsy var huseieren i San Francisco, ved hjelp av Lenda, en bris sammenlignet med sine tidligere långivere.

"Mine tidligere erfaringer hadde gjort at det virket som om bankene så det som deres jobb for å finne noen grunn til å nekte søknaden din," sier Wofsy, og legger til at Lenda klart lagde ut alt som var nødvendig fra ham, noe som førte til det han sier var en "utrolig glatt "refi.

FÅ EXPERT SVAR TIL DITT MORTGAGE SPØRSMÅL

Få personlig hjelp fra en objektiv megler. Forstå alternativene dine og finn de beste prisene.

Kom i gang

SAMMENLIGN MORTGAGE REFINANCE PRISER GRATIS

Se tilpassede refinansieringspriser i løpet av sekunder ved hjelp av vårt omfattende boliglånsverktøy.

Sjekk priser

Skape bedre alternativer

"Som økonomi generelt er boliglånsrommet en svært regulert industri, og det er vanskelig for en nykommer å gjøre ting annerledes, sier Macklin.

Men det har ikke avskrekket ham eller van den Brand. Og det har ikke stoppet en håndfull andre oppstartere fra å takle en boliglånsindustri som begge entreprenører sier er i desperat behov for en melodi.

En sterk tilhenger av andre boliglånsoppstart som SoFi, Expedite og OnDeck, sier van den Brand at han er en "stor fan av alle som presser konvolutten for forbrukeradferd og hvem som får dem til å vite at det er en bedre og raskere måte å gjøre oppgaver som lån.

"Alle disse forskjellige modellene er bedre enn det som eksisterer i dag, sier van den Brand. Og hva tradisjonelle långivere tilbyr nå, er kanskje ikke status quo lenger, sier han.

"Vi kan ikke i ett sekund tro at vi i 20 år fra nå kommer til å skyve papirarbeid ned til hjørnebanken for å få boliglån," sier han. "Det kommer bare ikke til å skje. Og det kommer faktisk ikke til å skje i de neste tre årene."

Mer fra Investmentmatome:

• Sammenlign Online Refinance Långivere
• Sammenlign Mortgage Refinance Rates
• Finn en boliglånsmaker

Tony Armstrong er en stabskribent som dekker personlig økonomi for Investmentmatome . Følg ham på Twitter @tonystrongarm og på Google+ .

Bilde via iStock.