Stikker med Down Market lønner seg for pensjonister

I januar gjorde Royal Bank of Scotland et dristig trekk, bredt omtalt av amerikanske medier. "Selg alt," sa det som svar på hva det forutslo ville være et "katastrofalt år" for finansmarkedene.

Her er det som faktisk skjedde: Januar og februar var ikke gode, selv om cataclysmic føles som et sterkt ord. Men innen utgangen av mars hadde både S & P 500 og Dow Jones Industrial Average slettet sine tap.

Og så er det som betyr mest for deg: selvsagt pensjonsbalansen, selvfølgelig. Vi fortalte deg ikke å bli panikk, at langsiktige investorer ville kunne rive av januars volatilitet på markedet.

Historien viser at det er lydråd, og det har blitt utbrent igjen. Ifølge data som nettopp ble utgitt av Fidelity, mens gjennomsnittlig 401 k klynger sank litt i første kvartal 2016, så langsiktige sparere at deres kontosaldoer økte. De langsiktige sparerne, definert som folk som har vært i deres 401 (k) s i 10 år, såregnskapene øker med 2% fra år til år, til en gjennomsnittlig balanse på 240 700 dollar.

Stikker det ut for lengre tid er nøkkelen

To ting vil gi deg en komfortabel pensjon: sette penger bort, og investere det i en diversifisert portefølje som tar en rimelig risiko.

Et steinete marked er farlig fordi det historisk sett har fristet investorer fra begge mål. Folk bestemmer seg for at de ikke lenger vil spille dette spillet - eller at de andre tingene, som en designer veske, kan være en bedre investering - og trekke pengene ut. Eller de skifter for mye til mindre volatile men lette investeringer som obligasjoner, eller stopper bidrag til pensjonskonto.

Fidelitys data tyder imidlertid på at vi kan lære av tidligere feil. Michael Shamrell, talsmann for selskapet, sa at til tross for at kundenes kontakter med firmaet økte med 30% i første kvartal i samme periode i 2015 - noe som tyder på et visst bekymringsbehov blant investorer - gikk 41% av de nye 401 (k) dollarene inn aksjefond, bare ned fra 44% i første kvartal 2015.

Svært få deltakere sluttet å gi bidrag på grunn av nedgangen, sa han, og andelen kunder som gjorde en handel - en indikasjon på investorer som endret tildelinger eller salg av investeringer - var faktisk nede fra første kvartal i fjor. Faktisk oppnådde den totale besparingsrenten i 401 (k) planer en rekordhøy 12,7%, med en rekord på 13,6% av 401 (k) investorer øker deres bidragsandel.

Dollar-gjennomsnittlig kan styre følelser

Fidelitys data indikerer at mange investorer bruker en praksis som heter dollar-cost averaging, en fancy term som i utgangspunktet betyr å holde kurset. Når du bruker dollar-gjennomsnitt, investerer du sett mengder penger med jevne mellomrom, uansett hva som skjer med markedet som helhet. Hvis du deltar i en 401 (k) eller gjør regelmessige automatiske bidrag til en robo-rådgiver, gjør du allerede dette, selv om du kanskje ikke har innsett at det er et navn for det.

Det er en strategi som lønner seg, og ikke bare fordi det i naturen tillater deg å kjøpe flere aksjer når prisene er lave og færre når prisene er høye. Det bidrar også til å hindre deg i å tinkere. Og når det gjelder å investere, tinker - eller verre, flyr helt - er det generelt ikke bra, spesielt når det er gjort som svar på markedssvingninger.

Data fra J.P. Morgan kjører hjem den drastiske effekten av å savne de beste dagene i markedet fordi du ble spooked av de verste dagene. En investering på $ 10 000, som ble fullt investert i markedet fra januar 1996 til desember 2015, forvitret de verste dagene og dra nytte av det beste. Det oppnådde en 8,18% avkastning og endte på $ 48,230.

Som J.P. Morgan påpeker, skjedde seks av de 10 beste dagene i de to årene innen to uker etter de 10 verste dagene. At $ 10.000, hvis det gikk glipp av de 10 beste dagene, ville ha en avkastning på bare 4,49%, og avsluttet med $ 24.070.

Leksjonen: Når det gjelder å investere, gjør du bare en vinner ved å bare holde seg i spillet.

Registrer deg: Få investeringsmuligheter med vårt månedlige nyhetsbrev.

Arielle O'Shea er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.