Du kan arkivere Student Lån Konkurs - Slik er det -

Det er en vanlig misforståelse at studielån er umulig å gå ut i konkurs. Du kan kanskje slette føderale og private studielån i konkurs - men det er vanskeligere enn å tørke ut de fleste andre gjeld.

For å lykkes, må du bevise at en dommer som blir tvunget til å tilbakebetale studielånet ditt, utgjør hva US-konkurskoden kaller "unødig motgang". Å gjøre det krever at man legger inn en relatert søksmål. for det vil du sannsynligvis trenge en advokat.

Få mennesker prøver å slette studentgjeld i konkurs, men forsøk på utlån av skolelån betaler seg noen ganger. Av personer som innvilget i konkurs i 2007 og hadde studielån, forsøkte bare en estimert 0,1% å få sin høyskoleavgift utladet, ifølge en studie utgitt i American Bankruptcy Law Journal i 2012. Men av de 207 tilfellene undersøkte studien, 39 % har full eller delvis studielånsutslipp.

Skal du arkivere studielån konkurs? Selv om det er mulig, er det en siste utvei på studielån for konkurs. Utstøt dine andre alternativer - nemlig inntektsdrevne avdragsplaner - før du forfaller studentlåns konkursutslipp. Hvis du bestemmer deg for å gå videre, snakk med en profesjonell først. En student lån advokat eller konkurs advokat med studielån erfaring kan hjelpe deg med å avgjøre om det er det beste alternativet for deg.

Generelt kan studentlån konkurs være verdt å utforske hvis du har:

• Føderale studielån og har ikke råd til dine betalinger selv på en inntektsrettet plan - spesielt hvis du har en alvorlig medisinsk tilstand som hindrer din evne til å jobbe og / eller du nærmer deg pensjonsalder.
• Private studielån som du svært lite sannsynlig vil kunne betale tilbake - spesielt hvis du er i mislighold og blir saksøkt av en utlåner som forsøker å garnere lønnene dine.
• Defaulted føderale direkte konsolidering lån som ikke er kvalifisert for de to primære banene ut av føderale student lån standard - rehabilitering og konsolidering - fordi du har utmattet disse alternativene allerede.

Det er ingen garanti for at en konkursrett utløper studentlån, selv om situasjonen din stemmer overens med en av de ovennevnte beskrivelsene. For å få full eller delvis studielåns utslipp må du møte dommernes definisjon av "unødig motgang" -standarden.

Hvordan bevise unødig trengsel for studielån

Studentlån er i utgangspunktet unntatt fra utløsning i konkurs. Å få dem slettet krever et ekstra trinn kjent som en motstander, der du må bevise at høgskulden utgjør en "urettferdig motgang".

Den amerikanske konkursloven definerer ikke urimelig motgang, så dens betydning er tolket av konkursrett. Ulike jurisdiksjoner og dommere har forskjellige tolkninger av standarden, slik at utfallet ditt avhenger av hvor du befinner deg og dommeren du får. De fleste domstoler bruker det som er kjent som Brunner-testen for å avgjøre om konkursfilister møter den unødvendige vanskelighetsstandarden.

For å få høgskolen din utladet må du bevise at du møter alle tre tingene i Brunner-testen:

1. Makingstudielån betalinger vil holde deg fra å opprettholde en minimal levestandard basert på din nåværende inntekt og utgifter. For å møte denne prongen må du generelt ha kostnader for bare-bein og må ha gjort alt i din makt for å øke din inntekt, uten suksess.

2. Ytterligere omstendigheter gjør det svært sannsynlig at din økonomiske situasjon vil fortsette for en betydelig del av den gjenværende låneperioden. Blant annet kan du være i stand til å lykkes med å møte denne studien hvis du har alvorlig psykisk eller fysisk funksjonshemning, har fått dårlig utdanning eller har maksimert inntektspotensialet ditt i ditt felt.

3. Du har gjort "god tro" for å tilbakebetale lånene dine. Du kan møte denne prongen ved å foreta noen utbetalinger, forsøke å forhandle en betalingsplan og jobbe for å kutte ut unødvendige utgifter og øke inntektene.

Hvordan filen for studielån konkurs

Be om studielåns utslipp kommer på slutten av konkursprosessen. Her er hva du trenger å gjøre først.

1. Avgass dine andre alternativer.Hvis du har føderal studielån, gå inn på en inntektsrettet tilbakebetaling plan før du forfølger konkurs, og vurder å forfølge Offentlig tjeneste Loan Forgiveness hvis din arbeidsgiver kvalifiserer.

Hvis du har private studielån, er det færre tilbakebetalingsmuligheter hvis du står bak eller sliter med å ha råd til betalinger. Fortsett, ring din utlåner eller servicer og spør om de midlertidig kan senke betalingen eller renten.

2. Finn en konkursadvokat.Selv om en advokat ikke er helt nødvendig, kan du arbeide med en - spesielt en med minst en studentlønnsopplevelse - hjelpe deg med å navigere den kompliserte prosessen mer jevnt.

Filing for konkurs koster hvor som helst fra flere hundre til flere tusen dollar, avhengig av hvor du befinner deg og saken er kompleks. I tillegg er det advokatkostnader for motstanderen som trengs for å få studielånet utladet.

Imidlertid vil du sannsynligvis ikke kvalifisere for studielåns konkursutslipp hvis du har råd til en advokat, sier Michael Fuller, en Portland, Oregon-basert forbrukeradvokat som tar på studielån i konkursfall.

Hvor finner du gratis juridisk hjelp

• Legal Services Corporation: Søk etter lokal rettshjelp etter postnummer
• Student Lån Låner Assistance: Denne ideen har en liste over ikke-LSC-rettshjelpsorganisasjoner
• Massachusetts Student Loan Konkurs Assistance Project
• Oregon Student Gjeld, Fullers pro bono studielånsorganisasjon

3. Fil for kapittel 7 eller 13 konkurs.Hvis du ennå ikke har arkivert for konkurs, gjør det først. Advokat kan hjelpe deg med å finne ut hvilken type forbruker konkurs som passer best for deg: Kapittel 7 eller Kapittel 13.

Hvis du allerede har arkivert for konkurs, men ikke forsøkt å få studielånene dine utladet, kan du gjenopprette saken og argumentere for at de blir ryddet.

4. Legg inn en klage for å starte motstanderen.En motstander går ut på en søksmål relatert til konkursen. For å slå av prosessen, må du - eller advokaten din - sannsynligvis - legge inn en skriftlig klage som beskriver hvordan du møter den utilbørlige vanskelighetsstandarden. Derfra blir saken rettet inntil dommeren bestemmer utfallet. Du kan få full utslipp, delvis utslipp eller ingen utslipp.

Hva blir det neste?

• Vil du handle?

  Lære om inntektsdrevne avdragsplaner

• Vil du dykke dypere?

  Finne konkurs alternativer

• Vil du utforske relaterte?

  Forskning student lån tilgivelse programmer