Finansiell ordbok

Slik fungerer det (Eksempel): Foretrukne verdipapirer (vanligvis kalt "foretrukne aksjer") har egenskaper for både aksjer og obligasjoner.

Som aksjer i aksjemarkedet representerer aksjer i foretrukket lager en eierandel i et selskap. Imidlertid, som uttrykket "foretrukket" antyder, bærer foretrukket lager visse fordeler. For eksempel, hvis et selskap erklærer konkurs, er foretrukne aksjonærer andre i kø for å bli betalt - etter obligasjonseierne, men før vanlige aksjonærer.

Utbytte på foretrukne aksjer må også betales før utbytte på vanlige aksjer. Utbetalt utbytte på ordinære aksjer er ikke garantert og kan variere fra kvart til kvartal, men foretrukne aksjonærer garanteres vanligvis et fast utbytte betalt med jevne mellomrom. Som et resultat, foretrekker aksjer ofte ligner obligasjoner.

Hvis utbytte betalt på foretrukne aksjer ikke er skattefri, er de skattepliktig foretrukne verdipapirer.

Hvorfor det Matters:

Som skattepliktige obligasjoner,

skattepliktige verdipapirer

har høyere pre- skattemessig avkastning enn skattefritatte foretrukne verdipapirer. Når du sammenligner skattepliktige og skattefrie verdipapirer, er det alltid viktig å justere avkastningene, slik at du sammenligner dem på epler til epler (kjent som "skattepliktig tilsvarende avkastning"). Det finnes flere verdipapirfond og ETF som investerer i skattepliktige foretrukne verdipapirer.