TD Payment Plus Kredittkortbelønninger Kortinnehavere (med mindre de har stort kreditt)

TD Payment Plus Visa tilbyr kredittkortbrukere og de med månedlige revolverende saldo et incitament til å komme på sporet til gjeldsløs leve raskere. Hvis du betaler 5-9,99% av din nåværende saldo, vil TD gi deg en kreditt verdt 25% av den månedens rentegodtgjørelse. Hvis du betaler 10% eller mer av den nåværende saldoen, er kreditten verdt 50% av renten. Disse "belønningene" som de beskriver dem, blir deretter brukt som en kreditt mot din neste uttalelse.

Det sender en god melding …

For folk som sliter med å betale sin gjeld, eller for dem som lider av absurd høye renter, fungerer dette kortet som de facto lav rente kredittkort. Hvis du er sikker på at du kan betale en tiendedel eller mer av balansen hver måned, vil du se at renten på 21,24% effektivt halveres til litt over 10%. Dette gjør det ideelt for personer med gjennomsnittlig eller begrenset kreditt, for hvem en så høy APR ville være normal. Ved å gjøre høyere utbetalinger, vil de kunne oppnå de typer rentene de vanligvis ikke ville kvalifisere for. Den halve rabatten på rentenetter bruker en slik bruker som de samme prisene som de med god kreditt mottar (minimumsprisen på TDs andre kort er litt over 9%).

TD gjør en innsats for å presse sine kunder mot å betale sine balanser tidlig: hver erklæring beskriver nøyaktig hvor mye du må betale for å få belønningene dine. Og de ser også ut til å forstå den underlige psykologien om å betale av gjeld. Mens alle vet at det å gjøre mer enn minimumsbetalingen sparer penger, er det vanskelig å motivere deg selv med et abstrakt mål å betale mindre penger som du ikke engang har opptjent ennå. Denne forsinkede tilfredsstillelsen pales i forhold til den umiddelbare rushen av en kontant kontantbonus.

Selv om TDs utsagnskreditter ikke er umiddelbar tilfredsstillelse, er det mulig å se den nøyaktige verdien av pengene du vil spare, og motta de pengene før, snarere enn senere, et mye kraftigere incitament. For noen, det kan bare være det knall som trengs for å betale sin gjeld raskere.

… Men det er ikke ideelt for alle

Dette kortet er ikke rettet mot de med god eller god kreditt, til tross for renteperioden, og det faktum at det ikke bærer årlig avgift. Disse brukerne kan gjøre mye bedre med en lokal kredittforening, eller til og med ved å søke om et standard lavt APR-kort. Det er mange der ute som tar priser mye lavere enn 10%, uten å kreve ekstra betalinger.

Og 0% balanseoverføringsfremmende på TD Payment Plus er heller ikke en god del for brukere som kunne kvalifisere for andre kort: det varer bare seks måneder før kursen hopper opp. I mellomtiden tilbyr Discover More 0% i 18 måneder akkurat nå, og det gjør Citibank Platinum Select også. For ikke å nevne at kortet ikke gir noe for belønninger søkere, og vil ikke være til fordel for reisende takket være sin 3% valutaveksling.

En ny tilnærming til bank?

Det er et smart trekk fra TD, siden høyere enn minimumsbetalinger gir et signal om at enkelte kortholdere er mindre risikable enn deres kredittpoeng vil innebære, og derfor fortjener bedre vilkår. Det hjelper dem med å håndtere risiko, og øker kundeloyaliteten.

I kredittens høydepunkt før, la oss si, fallet '07, forsøkte bankene å få forbrukerne til å bruke så mye som mulig, og å betale så lite av balansen som mulig for å hive inn mer rentebetalinger. Men med rentenivåer sterkt redusert og kredittrisiko fortsatt en bekymring, kunne vi se flere avtaler som TDs: høye innledende renter og ingen belønninger, men insentiver for god oppførsel i form av mer fornuftige priser og andre bonuser.