Hva er kredittforsikring?

Kredittforsikring dekker dine lån eller kredittkortbetalinger i tilfelle du ikke klarer å betale på grunn av et økonomisk sjokk som ledighet, uførhet eller død.

Selv om det høres ut som livsforsikring eller uførhetsforsikring, er det en viktig forskjell: Kredittforsikring betaler deg ingenting. I stedet sørger det bare for at utlåner fortsetter å motta betalinger. Ved å gjøre det kan det beskytte din kreditt.

Du kan ikke bli tvunget til å kjøpe en långivers kredittforsikring.

Långivere kan tilby deg muligheten til å kjøpe kredittforsikring når du søker om et automatisk lån eller automatisk egenkapitallån, et usikret avdragslån eller et subprime kredittkort. Banker og kredittforeninger kan også tilby dette alternativet med lånene sine. Kredittforsikring kalles også "betalingsbeskyttelsesforsikring" eller "kredittbeskyttelse." Et "frivillig gjeldslettelse tillegg" fungerer på samme måte; Alle disse produktene sikrer at långiveren mottar betalinger hvis du ikke klarer å gjøre dem.

Investmentmatome anbefaler ikke å ta kredittforsikring hvis du allerede har en tradisjonell livs- eller helseforsikring som dekker dine forpliktelser når noe går galt. Forskning fra forbrukerforbudsgrupper som Senter for økonomisk rettferdighet og Nasjonalt forbrukerrettesenter har vist at kredittforsikringspremier vanligvis er dyrere enn tradisjonell forsikring, og utbetalinger er mindre når krav er innlevert.

Typer av kredittforsikring

Det er fem hovedtyper av kredittforsikring:

• Kreditt liv: Gjør de resterende lånene til utlåner ved dødsfall.
• Kreditt ufrivillig arbeidsledighet: Gjør et begrenset antall månedlige utbetalinger til utlåner hvis du mister jobben din uten egen feil.
• Kredittlidelse (også kjent som kredittulykke og helseforsikring): Gjør et begrenset antall månedlige utbetalinger til utlåner hvis du blir deaktivert.
• Kreditt personlig eiendom: Vanligvis tilbys av smykker eller møbler butikker, denne typen forsikring betaler utlåner hvis varen du kjøpte blir stjålet eller ødelagt.
• Kredittfamilieorlov eller fraværsforsikring: Gjør et begrenset antall månedlige utbetalinger til utlåner hvis du må ta fravær fra jobben for å ta vare på et familiemedlem.

En utlåner kan pakke ulike typer kredittforsikring til et enkelt tilbud.

Hvor mye koster kredittforsikring?

Kostnaden for kredittforsikring er basert på typen lån, hvilken type forsikring du velger, lånebeløpet, lånets løpetid og staten du bor i. Du kvalifiserer for det når det er godkjent for et lån. Prisen er i stor grad påvirket av provisjonen om at forsikringsselskaper betaler långivere, noe som gjør kredittforsikringspremier vanligvis dyrere enn vanlige forsikringspremier.

For eksempel vurderer staten Wisconsin at en låner som tar kreditt livsforsikring på et $ 15.000 avdragslån ville betale $ 301 årlig. US Government Accountability Office fant premier for kredittforsikring på kredittkortbalanser varierte fra 85 cent til $ 1,35 per måned per $ 100 av utestående saldo. På en $ 5 000 saldo, kan forsikringen koste $ 44 til $ 67 i måneden.

Til sammenligning ville tradisjonell livsforsikringsdekning verdt $ 250 000 koste mellom $ 141 og $ 491 årlig, avhengig av personens alder.

Hvis du velger å kjøpe kredittforsikring, vil din månedlige lånebetaling gå opp, fordi du vil betale renter på både lånebeløpet og den ekstra forsikringspremien. For revolverende lån som kredittkort, er premien lagt til månedsoppgaven og varierer i henhold til balansen din.

Er kredittforsikring riktig for meg?

Vi anbefaler ikke kredittforsikring hvis du allerede har livs- eller uførhetsforsikring. Tradisjonell dekning er billigere og vil betale din familie hvis noe skjer, i stedet for utlåner.

Hvis du ikke er sikker på at du vil kunne betale tilbake lånet, bruk pengene du ville ha betalt for kredittforsikring, for å bygge et nødfond i stedet. Selv små penger sparte kan gjøre det mulig for deg å foreta betalinger i løpet av et arbeidsløp eller hvis du møter en uventet mangel.

Ingen av disse alternativene kan være praktisk. I så fall er det noen ting å huske om å ta kredittforsikring:

Det er valgfritt. Etter loven kan långivere ikke tvinge deg til å kjøpe kredittforsikring for å få et lån. De kan kreve at din bil eller et annet aktiv som brukes som sikkerhet, er forsikret, men du er ikke pålagt å forsikre det gjennom utlåner.

Det er ikke inkludert i prisen på lånet ditt. Långivere vil opplyse kostnaden for forsikring separat fra årlig prosentsats. (Medlemmer av militæret vil se prisen inkludert i lånet april.) Forsikringspremier kan dramatisk øke APR.

Det kan gjøre lånet ditt uoverkommelig. Långivere markedsfører ofte kredittforsikring til forbrukere som har lave kredittpoeng. Noen med dårlig kreditt score - under 630 - er allerede sannsynlig å presse grensene for overkommelighet. Skrupelløse långivere kan aggressivt selge deg produkter som kredittforsikring for å øke kostnadene ved lånet.

Neste skritt

Federal Trade Commission foreslår at du stiller disse spørsmålene før du velger å kjøpe kredittforsikring:

• Hvor mye er premien?
• Vil premien bli finansiert som en del av lånet?
• Kan du betale månedlig i stedet for å finansiere hele premien som en del av lånet ditt?
• Hvor mye lavere vil din månedlige lånebetaling være uten kredittforsikringen?
• Vil forsikringen dekke hele lånets lengde og hele lånebeløpet?
• Hva er dekket? Hva er egentlig ikke dekket?
• Er det en ventetid før dekningen blir effektiv?
• Kan du kansellere forsikringen? Kan du få tilbakebetaling?

Amrita Jayakumar er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @ajbombay.

Mer fra Investmentmatome Personlige lån forklart i (nettopp) 250 ord Hvordan finne og søke om et personlån Få et tilbud på livsforsikring