Hva du bør vite om penger i 30- og 40-tallet

Endring av økonomien din krever en slags tidsreise for å kommunisere med ditt fremtidige selv. Hvor vil du være i 10, 20 år? Er du på riktig vei, eller går i feil retning?

Tidsverdien av penger, det vil si hvordan besparelser, investeringer og gjeldsnivåer sammenfaller med årgang - betyr at pengervaner, gode eller dårlige, skapt når vi begynner å tjene penger ekko i de tiårene som følger. Og en hvisket visdom opp foran kan holde deg fra å hylle over dine feil senere i livet.

Vi spurte vårt Investmentmatome-nettverk av Spør en rådgiver sertifisert økonomisk planleggere om de største angrepene og leksjonene du bør lære i 20s, 30s og 40s. (Klikk her for innlegget vårt om 20-årene.) Samlet sett kan disse betraktes som 12 trinn for å sikre din økonomiske fremtid. Og de henger sammen på to nøkler ferdigheter vi må lære - og ofte relearn-i våre penger liv: forberede og holde seg til et budsjett, og etablere gode sparing vaner.

Din 30-årige

Beklagelse er en stor følelse for forandring. Når du kommer til 30-årene, har dine holdninger til kontanter (forhåpentligvis) blitt modnet, temperert av tidligere feil og informert av nye ansvarsområder.

"Folk i 30-årene nærmer seg den tiden i sitt liv, hvor de vil ha mange livsmilepæler: ekteskap, barn og et nytt hjem," sier Jeremy S. Office, leder av Maclendon Wealth Management i Delray Beach, Florida. "Ved dette tidspunktet burde du ha betalt (eller betalt) studentskuld, avgjort i karrieren din, og tenker nok på å starte en familie. Forhåpentligvis vil de økonomiske vanene du satt i 20-årene gi deg kunnskap om hva du kan spare og ha råd til å gjøre."

Likevel, lokket av enkel kreditt som en etablert karriere bringer, kan sette opp fallgruver, spesielt hvis du dømmer deg mot mer velstående venner og familie. "Perception er ikke nødvendigvis virkelighet. Fint klær, dyre biler og hjem er ikke det de er sprakk å være, og er mer en forpliktelse enn en eiendel, sier Anika Hedstrom, senior finansanalytiker og rådgiver for SkyOak Financial i Medford, Oregon.

"Unngå" gotta-jeg gotta ha dette, jeg gotta ha det, jeg gotta ha det nå, "legger Michael Keeler, president for GFS & Association i Las Vegas. "Kreditt er enkelt å få og lett å misbruke. Leve innenfor dine midler."

Binder den økonomiske knuten

Jo større problem i ekteskap er ikke inkompatibilitet eller utroskap, men heller feilaktige ideer om penger. Kjenn partnerens pengepersonlighet og finn midtbakken.

Den gode nyheten: En fersk studie har funnet ut at tusenårsdager er bedre å ha "pengene snakk" enn eldre par.

"Oppdag partnerens pengepersonlighet før du blir gift, og gå gjennom rådgivning om nødvendig. Dette alene kan bidra til å minimere argumenter for penger, etablere gjensidig forventning om å bruke pengene dine og skape en felles visjon eller hensikt for fremtiden, sier William Pitney, en finansiell rådgiver med Focus YOU i Foster City, California. “Når du er gift, har du en månedlig storbilde gjennomgang av økonomien din, slik at du kan overvåke fremdriften dine mot dine mål og gjøre justeringer etter behov."

Barnesikker din økonomi

Det er ingen større glede enn å ha barn - og ingen større utfordring for økonomien din. "Barnekostnader alene kan legge til over $ 10 000 i året i gjennomsnitt til utgiftene dine de første årene," sier Shannon L. McLay fra Next-Gen Financial.

Hvis budsjettering og besparelser ikke har vært en del av livet ditt, vil ha et barn kick-start den vane (og la deg sparke deg selv for ikke å starte før). Barnepass er kostbart, og høyskole regninger er ikke så langt unna.

"Hvis ikke nå, kan vane med å lagre utvides for å inkludere andre prioriteringer du måtte ha," sier Larry R. Frank Sr. of Better Financial Education. "Det beredskapsfondet fra 20-årene? Hold det fullt også."

Lei eller kjøp?

Det største kjøpet de fleste gjør er et hjem. Selv om nedbetalinger kan variere, foreslår rådgivere å ha minst 20% lagret for en forskuddsbetaling for å bestemme "hvor mye hjemme" du har råd til.

Men skal du kjøpe? Lokkingen av å bygge egenkapital versus rentevennligheten kommer ned til en ting, virkelig: Hvor lenge tror du at du blir værende?

"Hvis jobben din har du flytte eller endre inntekt mye, beste leie," sier Frank. "Å kjøpe høyt og selge før du kan tjene, er hvordan du mister din skjorte."

Hvis du bestemmer deg for å kjøpe, "forhandle hardt for å få et godt boliglån," sier Bonnie Sewell, en sertifisert finansiell planlegger basert i Leesburg, Virginia. Hvis karrieren din har flyttet før du planla, kan du holde [huset] og leie det ut, og skape en investeringsaktiv. "Men det kan være en glatt skråning hvis du ikke er forberedt på det ekstra ansvaret for å forvalte to hjem på to steder.

Sammensatt interesse - verdens åttende undre

Vær den din 401 (k) pensjonskonto, 529 står for barnets utdanning, livsforsikring eller andre investeringer, sammensatt interesse er en magisk ting. Dette er på tide å sprute det eventyrstøvet i ditt økonomiske liv.

"Som vi alle vet, er sammensatt den åttende verdensmesteren," sier Seasholtz. "Tid og til og med en liten sum penger legger opp gjennom årene; Jeg har fortsatt investeringen jeg begynte da jeg var 26 år gammel."

"Hvis arbeidsgiveren tilbyr en pensjonsplan, delta, selv om det bare virker som en dråpe i bøtte," tilføyer Houchins-Witt. "Dråpene vil etter hvert fylle bøtte."

Din 40-årige

Hvis du var uforsiktig med kontanter, men ikke har angrer før, gjør du det sikkert nå. Det er greit.

«Livet skjer,» sier Pitney.

Ikke gå inn i større gjeld som en måte å hoppe på med å investere. "For 40-årene skjønner at gjeldsservice depleterer brukbare penger i en familie etter skatt, livstidsinntektsbasseng, sier J Kevin Stophel, rektor ved KumQuat Wealth i Chattanooga, Tennessee. "Tror ikke at investeringer vil utvide gjeldsservice, spesielt usikret kreditt."

"Innse at vitenskapen om lykke informerer oss om at det ikke handler om ting, men om relasjoner og erfaringer," legger han til. "Fokuser på disse i stedet for større, bedre, mer."

Å bryte opp er vanskelig å gjøre

Som om halvparten av ekteskapene slutter i skilsmisse, er det viktig å beskytte din økonomiske uavhengighet. Noen par er i stand til å skille sine eiendeler amicably, enige om alimoni og forlate hver persons kredittvurdering i takt. For andre er det lettere sagt enn gjort.

"Skilsmisse er ikke morsomt. Det kommer ikke til å være en enkel ting, så ikke unn deg selv, sier Hedstrom. "Det kan bli styggt. Beskytt deg selv, bruk eksperter og sørg for at du alltid opprettholder din uavhengighet. "Dette inkluderer å kjenne alle dine og din ektefelles utestående gjeld, kontosaldoer og regninger og forfallsdato.

Til slutt, Sewell anbefaler, " både ektefeller bør forstå pengene!"

Ramp opp pensjonskontoene dine

Sett 401 (k) inn i overdrive. Hvis du ikke allerede gjør full arbeidsgiveravgift, gjør du det. Det kan også være på tide å tippe sparebalansen fra barnets utdannelse til pensjonen. Barna kan få lav rente lån til college; Det er ingen lavrentelån for pensjonering.

"Hvis du står bak på pensjonsplanleggingen på grunn av dine egne studielån, er 40-årene din den perfekte tiden til å starte pensjonsplanen i stedet for å øke utdanningsfondet [for barnet ditt]," sier McLay. Legger til Houchins-Witt: "Etter hvert som inntekten øker, øker du pensjonsalderen. Du vil ikke merke det så mye hvis du øker bidragene dine hver gang du får en høyning."

Og fortsett å bygge på fundamentet du satt i 20-årene. "Det beredskapsfondet? Fortsett med det - du må ha det før du går på pensjon - og det blir de første dollarene du kan bruke når du går på pensjon, sier Frank. "Pensjonering høres ut som en lang vei unna, ikke sant? Graduating high school eller college var bare i går, var det ikke ?! I blikket i et øye, her er barnebarnene!"

Forsikring er viktig

Nå som du har folk som regner med deg, er det på tide å planlegge for det verste. Livsforsikringsforhold.

Det er to hovedtyper: livsforsikring, som dekker en bestemt tidsperiode (si 10 eller 20 år), og permanent livsforsikring (eller hele), som fortsetter så lenge du lever. Premie for terminspolicy er billigere fordi forsikringen varer bare en begrenset periode, mens de for permanente retningslinjer er dyrere i stor grad fordi de gir garantert kontantverdi for dine mottakere.

"Term forsikring er ren forsikring, mens permanent forsikring er delforsikring og del investering (med mange bevegelige deler og mye høyere kostnader)," sier Jarrett Topel, eier av Topel & DiStasi Wealth Management i Berkley, California. "Term livsforsikring er som å leie, og permanent livsforsikring er som å eie. Og mens vi alle ville elske å være eiere mot leietakere, til du har betydelige eiendeler og inntekter, gjør leie ofte det mest fornuftige."

Len Cohen, eier av CF Services Group i Gaithersburg, Maryland, bemerker: "Noen sikt forsikringer er konvertible. Dette betyr at de kan byttes ut for varig politikk i den første perioden i samme forsikringsklasse, uten noen medisinske spørsmål. Siden du ikke kan være sikker på at helsen din fortsatt vil være god om 10 eller 20 år når du er mer økonomisk løsningsmiddel, er dette en svært viktig funksjon."

Det er ikke for sent

Så kanskje du er dyp i kredittkortgjeld, har du ingen livsforsikring og sparing for pensjonering føles som en fantasi. Her er saken: Du har fortsatt to eller tre tiår med arbeidsliv framover. Det er aldri for sent å starte.

"Møte med en profesjonell planlegger er kanskje det viktigste du kan gjøre for å begynne å forberede deg på livets største utgifter: 20 til 30 år eller mer av pensjon og betale for en høyskoleutdanning, sier Pitney. "Mange livshendelser ser ut til å spore planer, men små endringer i 40-årene kan ha betydelige utbetalinger nedover veien."

Illustrasjoner av Brian Yee.