Når å selge aksjer: 7 spørsmål å spørre først

Bestemme når du skal selge en aksje - om og hvor mye - krever nesten like mye planlegging som å bestemme når du skal kjøpe den.

Mange investorer gjør salgsbeslutninger utelukkende basert på prisbevegelser. Men en aksje som faller i verdi kan fortsatt være en helt fornuftig investering å holde. Omvendt kan det være forsiktig å selge en aksje som har steget og levert et ryddig overskudd hvis det har rammet et prismål eller vokst i forhold til porteføljen din.

Etablere retningslinjer på forhånd for hva som vil få deg til å vurdere å selge - en investering prenup, hvis du vil - fjerner stress og potensial for feil. Så vil du spørre deg selv disse syv spørsmålene.

1. Er selskapet lider av et tilbakeslag?

Problemet med å ha uhindret tilgang til markedsdata og nyheter er at det er vanskelig å ikke se. Alle. De. Tid.

Selv å vite at aksjer kan være volatile i korte perioder, gjør ikke investorer immun mot emosjonelle utløsere som fører til å treffe utkastsknappen på en investering for tidlig.

Hvis nylige eller plutselige prisbevegelser får deg til å gi et lager litt sideøye, få litt perspektiv. Sammenlign selskapets avkastning til referanseporteføljen og sine jevnaldrende i samme tidsperiode. En sektorspesifikk børsnotert fond kan tjene som referanseindeks.

Kontekst kan hjelpe deg med å skille mellom hvorvidt den slanke ytelsen signalerer problemer under hetten av din spesifikke lager eller hvis du er vitne til et biprodukt av total markedsbevegelse eller en overreaktjon til nyheter.

»Utsatt for emosjonell investering? Du kan være en god kandidat til en robo-rådgiver.

2. Har grunnleggende endret seg?

Bedrifter og markedene de opererer i, utvikler seg kontinuerlig. En virksomhets evne til å tilpasse seg forandring kan diktere om det er fornuftig for deg å sitte stramt eller selge.

Noen utfordringer er vanskeligere å overvinne enn andre. En sterk konkurrent som begynner å stjele betydelig markedsandel eller et firma hvis regnskapsmessige praksis er under tvil, kan være gyldige grunner til å selge aksjer.

Andre utviklinger kan være verdt å stikke rundt for å se hvordan de spiller ut. En management shakeup kan ikke bety en engrosendring i måten virksomheten skal drives på. En forsinket produktlansering eller noen få dårlige kvartaler signaliserer ikke alltid total nederlag.

3. Er det et bedre sted for pengene dine?

Milliarder investor Warren Buffett sier at hans favorittholdingsperiode er for alltid. Men det er ikke alltid realistisk for den gjennomsnittlige investor med et begrenset antall penger å investere.

Det er mulighetskostnader for å bli investert i en aksje i stedet for å selge den for å frigjøre kontanter til andre formål. Muligheten kan være en annen investering, for eksempel en annen aksje du har øye med bedre langsiktige prospekter enn den du eier.

Noen ganger er det "bedre stedet" kontanter fordi du trenger pengene for en kommende bekostning som pensjonsinntekt eller høyskoleopplæring. Selge aksjer for å tilfredsstille kontantbehov er et klokt trekk for å unngå overeksponering på markedets kortsiktige volatilitet, og setter pengene dine i fare. Men du vil unngå å rive langsiktige midler du trenger i fremtiden hvis du har andre alternativer for å tilfredsstille dine kortsiktige kontantbehov.

4. Har aksjen kastet din portefølje ut av balanse?

Ideelt sett har du spredt pengene dine over kategoriene av investeringer som samsvarer med dine mål, tidshorisont og risikotoleranse. Over tid vil blandingen skifte ettersom noen investeringer øker andre, noe som gjør det nødvendig å bringe porteføljen tilbake i tråd med den opprinnelige eiendomsfordelingsplanen.

To alternativer til selv skalaene er å kjøpe flere av aksjene som har falt bak og å selge aksjer av outperformers. (Slik bruker du disse porteføljebalanseringsstrategiene.) Selv om det å selge vinnere for å få balansen, kan det ikke føles bra, handler det om å kontrollere risikoen.

5. Vil selger få deg en skatteferd?

Gratulerer - investeringen gikk opp! Før du bruker alle inntektene, husk: Å selge en aksje som har økt i verdi på en skattepliktig meglerkonto kan utløse en skatteregning fra IRS. Skaden er avhengig av om du har holdt investeringen mer enn ett år. I så fall kvalifiserer du for lavere langsiktige kapitalgevinster skattesatser. Hvis ikke, gjelder høyere kortsiktige kapitalgevinster.

Men det er også en løsning hvis du har noen aksjer som taper penger. Selge taperne kan redusere skattene dine i en manøvrering som kalles skattemessig høsting.

Du kan bruke mengden penger du mister på en investering - opp til $ 3000 i året - for å kompensere for eventuelle skattepliktige investeringsvinster. Du kan til og med bruke den til å redusere din vanlige inntektsskatt kategorien. Det ville gi litt økonomisk og følelsesmessig salve til å selge fordi en investering ikke trente.

6. Vil du tilbakekjøpe aksjen etter salg?

Når du selger en aksje med tap og kjøper den tilbake, eller kjøper en lignende investering, blir det i løpet av kort tid kalt et "vaskesalg". Det som blir vasket, er din evne til å bruke det tapet for å kompensere for skatt på investeringsgevinster.

Vaskesalgsregelen sparker inn hvis du kjøper det samme eller en nesten identisk lager enten 30 dager før eller 30 dager etter å ha solgt aksjen med tap.

Hvis du er en fullstart aksjeselskaper i øynene til IRS, kan du kvalifisere deg for dispensasjon for vaskesalgsregulering samt andre aktive handelsavgiftskrav.

7.Hvordan vil du gjøre utgangen din?

Timing et salg perfekt er nesten umulig. Ingen investor kan pålidelig velge det nøyaktige øyeblikket når en aksje er på sin tippy-top høy eller lav av lavt. Kjører for utgangen kan føre til at du går glipp av ekstra gevinst eller lås i unødvendige tap.

En måte å jevne overgangen på er å benytte det samme trikset investorer bruker til å bygge sine beholdninger i en bestemt lager: dollar-cost averaging. Men i stedet for å investere penger over uker eller måneder for å bygge en posisjon til forskjellige priser - noe som utgjør den gjennomsnittlige prisen en investor betaler for aksjen - selger du aksjer på ulike perioder over tid.

Selger trenger ikke å være alt eller ingenting. Hvis du tror at aksjen fortsatt er verdt å eie, men du vil redusere eksponeringen, hold deg til noen av aksjene dine.

Spurt alle disse spørsmålene og tenk det er på tide å selge? Dykk inn i prosedyren med dette stykket på hvordan å selge en aksje.

Hva blir det neste?

• Vil du utforske relaterte?

  Unngå rookie investere feil med disse tipsene

• Vil du handle?

  Finne Den rette megleren hvis du er en aktiv aksjehandler

• Vil du dykke dypere?

  Gjøre smartere investeringer fra nå av