Hvorfor Siste Data om Global Financial Literacy er Alarmerende

Av Brian Kuhn

Lær mer om Brian på Investmentmatomes Ask a Advisor

Verdensomspennende finansiell kompetanse er enormt viktig for global velstand. Det er nødvendig for folk å forstå grunnleggende begreper - som sparing, lån, gjeld og renter - for å gjøre de solide økonomiske valgene som vil forbedre deres situasjon.

Å dømme etter resultatene fra en nylig undersøkelse, har vi mye arbeid å gjøre før det skjer.

Standard & Poors intervjuer om finansiell kompetanse med 150 000 personer fra mer enn 140 land på sine morsmål. Forskere intervjuet deltakerne personlig hvis de ikke hadde telefon eller Internett-tilgang.

Resultatene var alarmerende. Bare 33% av de voksne som reagerte ble ansett økonomisk lettere - noe som innebar at 67% var økonomisk analfabeter. Studien ekstrapolerte det for å anslå at over 3,4 milliarder voksne over hele verden er økonomisk analfabeter.

USA kom på 14. plass globalt for økonomisk kompetanse, med 57% av respondentene klassifisert som økonomisk litteratør.

Disse feilene er ikke bare akademiske. Studier har vist at forbrukere som ikke klarer å forstå begrepet sammensatte interesser knyttet til gjeld, for eksempel - hvor gjeld bygger seg over tid for å skape en tyngre byrde hvis den ikke er nedbetalt aggressivt - bruke mer på transaksjonsgebyrer, løp opp større gjeld, pådrar høyere rente på lån, låne mer og spare mindre, delvis skyldes en tendens til å bære gjeldssaldo og betale finansieringskostnader og straffegebyr.

Kvinner, fattige og lavere utdannede respondenter er mer sannsynlig å lide av hull i økonomisk kunnskap, sier rapporten.

Rapporten bemerket også at rikere land, dømt av BNP per innbygger, har en tendens til å ha høyere økonomiske ferdighetsnivåer.

Standard og Poors, i forbindelse med Gallup, spurte deltakerne fem flervalgsspørsmål i fire finansielle kategorier: risikodiversifisering, inflasjon, numeracy og to spørsmål om sammensatt interesse. Survey respondents ble ansett økonomisk lettere hvis de besvarte spørsmål riktig i tre av de fire kategoriene, noe som betyr at de kunne få enten spørsmål rett i sammensatt interesse kategori.

Her er spørsmålene:

"Er det tryggere å sette pengene dine inn i en bedrift eller investering, eller å sette pengene dine inn i flere bedrifter eller investeringer?"

Det er tryggere å diversifisere pengene dine ved å sette det i flere bedrifter eller investeringer. Dette er et konsept som alle vil ha nytte av forståelse.

"Anta de neste 10 årene prisene på de tingene du kjøper dobbelt. Hvis inntekten din også dobler, vil du kunne kjøpe mindre enn du kan kjøpe i dag, det samme som du kan kjøpe i dag, eller mer enn du kan kjøpe i dag? "

Kanskje så få mennesker har opplevd en fordobling av inntektene i løpet av en tiårsperiode at dette ble oppfattet som et lureproblem. Eller kanskje noen fra land, som USA, med uteksaminerte skatteplaner hevdet at en dobling av inntekt ikke alltid resulterer i en fordobling av netto tilførbar inntekt.

Men bortsett fra de tilfellene, er svaret enkelt: Hvis inntektene dine dobler seg og kostnaden for tingen du kjøper med den inntektene dobler, er du på nøyaktig samme sted økonomisk. Dette er grunnen til at sentrale myndigheter over hele verden jobber så hardt for å bekjempe inflasjonen.

"Anta at du trenger å låne $ 100. Hvilket beløp er det laveste beløpet å betale tilbake: $ 105 eller $ 100 pluss 3%? "

Tre prosent av 100 er tre, som er mindre enn fem - så et $ 100 lån med 3% rente ville koste $ 103, i stedet for $ 105.

Her er spørsmålene i sammensatt interesse kategori:

"Anta at du legger penger i banken i to år, og banken godtar å legge til 15% per år på kontoen din. Vil banken legge til flere penger på kontoen din i andre år enn det gjorde det første året, eller vil det legge til samme beløp begge årene? "

"Anta at du hadde 100 dollar på en sparekonto, og banken legger til 10% per år på kontoen. Hvor mye penger vil du ha på kontoen etter fem år hvis du ikke fjernet penger fra kontoen: mer enn $ 150, nøyaktig $ 150 eller mindre enn $ 150? "

Det er et gammelt ordtak at sammensatt interesse er mannens største oppfinnelse. Hvorfor er det så bra? Fordi pengene du tjener tjener mer penger uten at du trenger å gjøre noe. I begge disse scenariene, og årsaken til at mange rike mennesker blir rike, tjener de pengene som tjener den samme renten som de opprinnelige pengene tjente. Derfor, selv om du ikke legger inn mer, eller tar mer risiko, eller oppnår en høyere rente, vil du tjene mer hver etterfølgende periode.

>> MER: Bruk Investmentmatomes sammensatte rentekalkulator for å se hvordan sammensetning påvirker besparelsene dine

Denne undersøkelsen viser at regjeringer, utdanningssystemer, samfunnsinstitusjoner og ideelle organisasjoner må prioritere finansiell utdanning. Når flere mennesker forstår disse grunnleggende økonomiske ideene og bruker dem til deres liv, kan de forbedre sine personlige økonomiske situasjoner og bidra til å øke de globale levestandardene.

Bilde via iStock.