4 Tips om at ditt favorittmerke også er et flott lagervalg | Peter Lynch, i sin heyday med

Fidelity Magellan Fund (Nasdaq: FMAGX) tok en bemerkelsesverdig kraftig, men likevel enkel tilnærming til velstandsbygging: Unngå selskaper som tilbyr produkter eller tjenester som er for harde for lekmannen å forstå.

Faktisk er Lynchs maxim, "Invester i det du vet", har blitt et rallykryp for mange investorer.

For mange betyr dette at du identifiserer favorittprodukter og merkevarer, og knytter opp aksjer av selskapene som gjør dem.

Kanskje det mest populære "investere i det du kjenner" aksjen er

Apple (Nasdaq: AAPL) , som tiltrukket legioner av investorer som allerede var selskapets kunder. I finanspolitikken i 2004 hadde Apple mindre enn 10 milliarder dollar i omsetning - og dette tallet svulte til 157 milliarder dollar i finansåret 2012. Selskapets markedsverdi, som også lå på mindre enn 10 milliarder dollar tilbake i 2004, økte til 700 milliarder dollar etter hvert som kundene ble Apple viser selvfølgelig ulempen med å investere i selskaper du elsker.

Apples salgsvekst har begynt å sakte, og mer enn 200 milliarder dollar i markedsverdi er blitt utslettet. Den skarpe nedgangen har vært smertefull for Apples fans da de ikke kunne se truende skyer i horisonten. For dem var Apple, og vil alltid være et godt selskap.

Leksjonen: Store selskaper er ikke alltid store investeringer.

Her er det å se etter i dine favorittbedrifter, som må tåle hardt arbeid før De er verdige til investeringspengene dine.

1. Sterke fortjenestemarginer

Bedrifter gjør sitt beste for å vurdere hva forbrukerne betaler for et produkt, og de kan bare lykkes hvis kostnaden for å produsere produktet er mye lavere. Se etter selskaper med brutto fortjenestemarginaler på minst 30% (som du kan beregne ved å dividere brutto fortjeneste ved salg). Robuste bruttomarginer betyr at selskapet kan tjene nok til å dekke de andre tilknyttede virksomhetsutgiftene (for eksempel administrasjonslønn) og ha overskudd igjen.

Det er klokt å tydeliggjøre selskaper som mister penger når alle utgifter er regnskapsført. Det eneste unntaket er et raskt voksende selskap som sender raskt krympende tap. De vil trolig snart bli lønnsomme dersom salget fortsetter å stige raskere enn utgiftene.

2. Konkurransefortrinn

Bedrifter som leverer banebrytende nye produkter står overfor et alvorlig problem. Hvis produktet er vellykket, vil imitatorer følge. Og når forbrukere kan velge praktisk talt det samme produktet fra flere bedrifter, er det ikke uunngåelig å vinne priskriger.

Apple-eksemplet maler bildet: Selskapets iPhones og iPads var så imponerende at Apple kunne ta opp ganske høye priser. Men rivaler kom til slutt med konkurrerende produkter til lavere priser, og Apple har også begynt å senke prisene. For eksempel er selskapet etter hvert utviklet avdekket telefoner og tabletter for bedre å møte konkurrenternes prising, og Apples profittmarginer vil sannsynligvis lide som følge.

3. Voksende popularitet, ikke fading Trendighet

I de senere årene ble Crocs sko og Ugg støvler populære, og hjalp investorer til å høste store fordeler ved å investere i selskapene som gjorde dem -

Crocs, Inc. (Nasdaq: CROX) og Deckers Outdoor Corp. (Nasdaq: DECK) , henholdsvis. Men etterspørselen er avkjølt for disse en-het-produktene, og aksjekursene falt langt fra deres all-time høyder. Takeaway: Unngå trendy selskaper og deres aksjer, men du er bedre i å investere i dem mens de er Det er ennå ikke populært. Da Crocs 'sko kom overalt, var det sannsynligvis for sent å investere i selskapet.

4. Riktig type vekst

Nøkkelen til en vinnende investering er salgs- og resultatvekst. Er selskapet å ta skritt mot å utvide salg? Mange selskaper går ut på en internasjonal utvidelse eller utvikler produktutvidelser for å holde ballen rullende.

Mange selskaper ser ut til å lage et stort sprut i Kina, som allerede er verdens nest største økonomi. Men se bedriftens fremgang.

Handbag maker

Coach, Inc. (NYSE: COH) sprakk det japanske markedet for ti år siden, og investorer håpet på tilsvarende suksess i Kina. Likevel har kinesiske forbrukere ikke omfavnet merkevaren på samme måte, og aksjer har nylig tumblet. Sporing av salgstrender kvartalsvis kan gi deg et tidlig innblikk i eventuelle dypere utfordringer. Investeringssvaret:

Selv da Peter Lynch spore store forbrukerforetak, kjøpte han bare aksjer hvis selskapet var i et tidlig stadium av vekst. Så for å oppdatere investeringsmålet hans: "Invester i det du vet, og prøv å komme dit før publikum kommer."