9 Dårlige feil Du gjør nok med din 529-plan |

Du vil ha den beste utdanningen for barnet ditt, men college Kostnadene har økt enormt i løpet av det siste tiåret.

I henhold til statistikk fra Høgskolestyrelsen, mellom studieåret 2002-03 og studieåret 2012-13, økte undervisningen og honorarene ved privat ideell fireårig høyskole med et gjennomsnitt på 2,4% per år. I løpet av de siste tiårene var inflasjonsraten for offentlige fireårige høyskoler også høy på 5,2%.

I dag er gjennomsnittskostnaden for bare ett år på en privat nonprofit-høgskole - som inkluderer undervisning og avgifter, samt rom og brett - kommer inn på $ 39.518. På et offentlig universitet er det $ 17.860 - og det lønner seg undervisning i staten.

En av de beste måtene å spare på disse forferdelige kostnadene er å åpne en 529 spareplan, som er en statsstøttet, skatte- fordelaktig konto. Med en 529 spareplan, vil pengene du investerer vokse uten å være underlagt føderal inntektsskatt. Og du vil også unngå å betale føderale inntektsskatter på penger som du tar ut av planen - så lenge du bruker den til å betale for kvalifiserte utdanningskostnader, for eksempel rom og brett, undervisning og bøker.

Totalt av 34 stater, så vel som District of Columbia, tilbyr et statlig inntektsskatt fradrag eller kreditt for innbyggere som bidrar til statens 529 spareplan. Fem stater - Arizona, Kansas, Maine, Missouri og Pennsylvania - gir en statlig inntektsskatt pause hvis du bidrar til en statens 529 plan. (For mer informasjon har savingforcollege.com gratis verktøy som lar deg sammenligne forskjellige 529-tall.)

Men før du rush å investere i en av disse planene, er det noen fallgruver som burde være på din radar - som disse toppene ni blunders som velmenende foreldre pleier å gjøre.

1. Glemme om gebyrene

Som fondsbruk fyller de fleste 529 spareplaner en prosentandel av investeringen for å dekke driftskostnadene. Planene faller inn i to grunnkategorier - de som selges direkte av statene og de som selges gjennom investeringsrådgivere, hvorav sistnevnte pleier å være dyrere.

Ifølge Financial Research Corporation, en typisk 529-plan som tilbys gjennom en stat har en gjennomsnittlig årlig avgift på 0,69%, mens en 529 solgt gjennom megler har en gjennomsnittlig årlig avgift på 1,17%. Selv om forskjellen kan virke ubetydelig i begynnelsen, legger den til. Hvis du investerte $ 10.000 over 18 år (antar du vil få 6% avkastning), kan du ha $ 2000 mindre i en 529-plan med 1,17% avgift, sammenlignet med en plan som belaster 0,69%.

[RELATED: Looking for en College Savings Plan? Her er topprangerte 529s]

2. Investering i forutbetalt 529 uten å lese Det fulle trykket

529 spareplaner er ikke den eneste typen 529 der ute. Enkelte stater tilbyr også 529 forhåndsbetalte opplæringsplaner som gir deg mulighet til å bidra med penger i dag for å låse priser på et universitet fra nå av. Du betaler generelt premie over dagens kurspriser for å regne med inflasjon, men vurderingen av undervisningsveksten de siste årene, er det fortsatt å foretrekke å betale på forhånd ofte.

Men det er en fangst.

Til tross for salgsfremmende språk om disse planene Å være risikofri, de fleste stater garanterer ikke avkastningen. Hvis du bor i Florida, Massachusetts, Mississippi eller Washington, som tilbyr garantier, kan denne typen plan være en god form. Ellers har du ingen forpliktelse til at pengene dine vil dekke barnets utdanning dersom vekst i undervisningen overskrider dine investeringer. Stater som ikke tilbyr løfter på sine forhåndsbetalte planer? Illinois, Kentucky, Maryland, Michigan, Nevada, Pennsylvania, South Carolina, Virginia og West Virginia.

3. Ikke dra nytte av gjeldsskattelettelsen.

529 planbidrag betraktes som gaver i skattelovens øyne, og 529 giftskattelukkelsen er en utmerket måte for, for eksempel, besteforeldre å bidra til barnebarns utdanning og unngå eiendomsskatt. Men ikke nok folk går denne ruten.

Generelt kan du gi gaver til folk for beløp opp til $ 14 000 per år uten å betale en føderal gaveavgift. Men når det gjelder 529 planer, er det mer fleksibilitet: Du kan bidra til opptil $ 70 000 i begynnelsen, "forhåndsinnlasting" planen din i fem år. Så dette betyr at du kan bidra med $ 70.000 i begynnelsen, men da kan du ikke bidra mer i ytterligere fire år.

4. Fradrag for mye penger

Du vet hvor mye undervisning kommer ut på papir, men tar du ut det riktige beløpet? Noen foreldre trekker for mye penger fra sine 529 planer - før man tar hensyn til alle mulige tilskudd og stipendier. Det kan ikke høres ut som en stor avtale, men hvis du ikke samsvarer med utgiftene med uttakene riktig, kan du møte skatt på inntektene.

La oss si at du er i 25% føderal inntektsskatt braketten. Hvis du tar ut $ 20 000 for å betale for barnas undervisning, men du trenger bare 18 000 dollar for å dekke regningen fordi Junior mottok stipend. Du vil skylde $ 500 i føderale skatter på den ekstra $ 2000, med mindre du brukte den til andre kvalifiserte utdanningskostnader.

[RELATERT: 5 vanligste betalingsprosedyrer besvart]

5. Bruke distribusjoner for å dekke ukvalifiserte utgifter

Ikke alle høyskolekostnader er en kvalifisert utgift som du kan betale med en distribusjon fra en 529 spareplan. For eksempel kan du ikke bruke en 529 spareplan for å betale for studielån eller transportkostnader. Det er også vanskeligere å bruke midler fra en 529 plan for å dekke rom og brett hvis du bor utenfor campus. Vanligvis vil universiteter gi et estimat for off-campus rom og brett som er sammenlignbare med å leve på campus. Hvis det ikke er tilfelle med skolen din barn er til stede, unngå å bruke mer på rom og brett fra din 529 spareplan enn en student som bor på campus vil betale.

6. Setter det … Og glemmer det

Det er viktig for dine 529 investeringer å reflektere hvor lenge du har før du trenger pengene tilbake. Jo mer tid du har, desto mer har du råd til å velge risikofylte tildelinger, for eksempel aksjer. Hvis du har mindre tid, bør du investere mer konservativt, med obligasjoner eller innskuddsbevis. Over tid vil enkelte investeringer lykkes mer enn andre, så det er viktig å justere porteføljen hvert år, i stedet for å bare holde seg til samme spillplan i løpet av 529 spareplanen din. Den gode nyheten er at mange 529 planer tilbyr forhåndsdefinerte porteføljer, basert på barnets alder, så de balanserer automatisk. Hvis du ikke er investert i en av dem, må du sørge for å balansere årlig.

7. Å trekke ut penger til å dekke andre utgifter.

529 planer er ikke nødfonde, så tidlig tilbakebetaling for å betale for nødutgifter vil holde deg med en 10% straff, pluss skatt på inntektene. Og det er ikke å nevne at å ta ut pengene før det er tid, vil i stor grad redusere din evne til å spare nok før barnet ditt når høyskolealderen.

8. Pass opp gratis belønninger

Ikke la muligheter for å øke barnets 529 på bordet. Kredittkort, som de som tilbys av Upromise og Fidelity, bidrar penger fra kvalifiserte kjøp til visse 529 planer. Upromise's kort, for eksempel, betaler opptil 5% kontant tilbake, og det fungerer med 30 forskjellige 529 planer administrert av Upromise Investments i 16 stater. Og Fidelitys kort vil gjøre 2% av innkjøpene dine til kontanter innskudd gjennom en av de fire 529 planene som Fidelity forvalter.

[RELATED: 8 Little Investments in Your Kid som betaler store utbytter]

9. Begynner for sent

Hvis du ikke begynner å tenke på studiekostnader til barnet ditt er en tenåring, har du ikke mye tid. Og siden du kan åpne en 529-plan, selv om du ikke har barn ennå (bare gjør deg selv til planens mottaker og deretter endre den når Junior er født), er det ingen grunn til ikke å planlegge fremover. Det er normalt å bli overveldet av alle dine 529 valg, men ikke la tvil lamme deg. Hvis planen din ikke er 100% perfekt nå, kan du endre den senere: 529 planer gjør det mulig for investorer å bytte sine porteføljer en gang i året, og du kan når som helst trekke pengene dine fra en 529 plan og investere den i en annen plan.

Det er også fristende å slå av sparing fordi du tror at barnet ditt vil score en full tur på stipend som en idrettsutøver eller en fortidslærer. Du kan ha rett, men full rides er sjeldne - og du vil ikke at barnet ditt skal lide konsekvensene av din feilplasserte optimisme. Hvis barnet ditt får stipend, kan du overføre en 529 spareplan til en søsken eller en annen mottaker - selv deg selv - for å bli brukt skattefri for kvalifiserte utdanningskostnader.

Opplysningene som vises er kun for illustrative formål, og er ikke ment som investeringsrådgivning. Vennligst kontakt en finansiell rådgiver for råd som er spesifikk for din økonomiske situasjon.