Et nytt alternativ for Payday Loan Låntakere

Låntakere i California og Texas søker etter rask kontanter, har et nytt alternativ: En database med billige alternativer til høyrentelønn.

Databasen, bygd av Investmentmatome og søkbar etter postnummer, viser mer enn tre dusin samfunnsorganisasjoner som gir økonomisk hjelp til låntakere i form av små dollar eller tilskudd. Lån varierer fra noen få hundre til tusenvis av dollar, vanligvis uten interesse.

Ideen kom fra et ønske om å styre låntakere vekk fra nabolagets lønningslån eller biltitellåner og mot et sikrere alternativ, sier James Zhang, som leder Investmentmatomes konsumentkreditt og gjeldsteam og spionerte prosjektet.

"En stor del av Amerika trenger tilgang til kreditt, men med lønningslån får de et produkt som vil sette dem i mer økonomisk nød, sier Zhang.

Payday lån har en gjennomsnittlig årlig prosentsats på 400%, ifølge Consumer Financial Protection Bureau. Fire ut av 5 lån rulles over eller fornyes innen to uker, viser byråets forskning, fangsttakere i en syklus med høyrentegjeld. Og en fersk CFPB-rapport viste at lønningslån låntakere ofte står overfor høye bank straffer, noe som kan føre til tap av sine kontoer.

De fleste av ideelle organisasjonene som inngår i databasen, tilbyr rentefri lån. De som tar en rentesats har en kapp på 36% APR, som forbrukerforesatte sier er den øvre grensen for lånesomhet.

Møte forbrukernes behov online

Etter hvert som lønningsdagens utlån beveger seg på nettet, mangler ideelle organisasjoner infrastrukturen for å nå forbrukerne i den digitale verden, sier Zhang. Låntakere som søker etter online lønningsdag lån, kan ikke oppnå de tilgjengelige kostnadene.

Investmentmatome, med mer enn 3 millioner besøkende i måneden, er godt posisjonert for å forbinde de forbrukerne med elektroniske alternativer, sier Zhang.

Online utlån utgjør en tredjedel av alle utbetalingsdagers utlån, men nettbaserte långiveres omsetning tredoblet fra 1,4 milliarder dollar i 2006 til over 4 milliarder dollar i 2013, ifølge en rapport fra Pew Charitable Trusts.

Investmentmatome-databasen er gratis for sine partnerorganisasjoner og forventes å utvide til å dekke flere stater. Zhang sier at California og Texas, databasens første mål, er blant stater med det høyeste antallet betalingsdagslån i verden.

"Payday lån byttet på folk som ikke har noen andre steder å snu," sier Natalie Evans, programleder ved Assistance Center of Collin County i Plano, Texas. Senteret, som yter økonomisk assistanse til leie- og bruksbetalinger, er medlem av lønningsdagslånets alternativdatabase.

Amrita Jayakumar er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @ajbombay