Advance America: Hvor dårlig kan det være?

Når det kommer til lønningslån, er det ingen større spiller enn Advance America. Startet i 1997, har Advance America nå over 2600 steder over hele landet og befinner seg i spissen av en $ 6 milliarder per år industri. Du har kanskje hørt om dem og deres siste $ 1875 millioner bosetning i North Carolina for å lade ulovlige avgifter og overdreven interesse. Eller kanskje du leser en av de mange historiene fra kundene deres, profilert på den onde syklusen av lønningslånsgjeld.

Utforsk lønningsdag lån alternativer

Hvor ille er det? Advokater og klager til side, Advance America's lån kommer ikke billig, og har jevnlig en APR på over 390% (i sammenligning er APR på kredittkort vanligvis mellom 12 og 30 prosent). Et payday lån kan være en rask og enkel måte å få penger du trenger for å komme seg ut av et hardt sted, men vær forberedt på høye lånekostnader.

Advance America fungerer som andre lønningslånselskaper: Etter å ha avgjort kvalifiseringen, godtar du et forhåndsbestemt lånebeløp, samt avgift og betalingsstruktur. Du mottar kontanter i løpet av få dager og returnerer for å betale av gjelden din ved utgangen av låneperioden, vanligvis når din neste lønnsslipp kommer gjennom. Avgifter beregnes vanligvis over en standard 14-dagers periode, og varierer avhengig av tilstanden du bor i:

	Lånegebyr per $ 100	april
California	$17.65	460.16%
Texas	$20.45	533.20%
Florida	$15	391.07%
Washington	$15	391.07%

* Alle verdier beregnet for et $ 100 Advance America-butikk tilbakebetalt over en 14-dagers periode.

Les Fine Print

Ser bare på APR og låneavgift levert av Advance America, men klarer ikke å fange hele historien. Alt fra beløpet du kan låne til din evne til å omstrukturere lånet ditt, kan avhenge av lokale lover. For eksempel, Washington State Caps ditt lån beløper til 30% av din brutto månedlige inntekt, og lar deg avbryte lånet uten repercussion. Texas-innbyggere kan i mellomtiden låne opptil 35% av sin inntekt, men belastes også 10% APR på låneansvarlig og er ansvarlig for sen betaling av 5% av utestående saldo, blant andre.

Heldigvis bryter Advance America sine gebyrer på plass på deres hjemmeside, men til du faktisk fyller ut en søknad om et lån og leser gjennom en låneavtale, er det ingen klar indikasjon på sen gebyr eller straffer. Samtidig fortsetter klagerne mot Advance America å rulle inn. I september ble det innlevert en klageaksjon mot selskapet for feilaktig å kontakte en kundes arbeidsgiver og søke lønn for et misligholdt lån.

Alternativer til Triple Digit APRs

Consumer Financial Protection Bureau offentliggjorde nylig en rapport som gjennomgikk over 15 millioner payday lån over en 12-måneders periode. Deres konklusjon? Brukes uansvarlig, lønndagslån blir raskt "Eudebt traps", som låser forbrukerne i en syklus med høy rente lån. Det må ikke være slik. Det finnes alternativer til tredelsifrede APR, selv om du ikke har perfekt kreditt. Noen få eksempler:

De Capital One 360 Kontokonto har en overtrækningskreditt som gjør at du kan betale mer enn din tilgjengelige saldo på kontoen din, men i stedet for å belaste en overtrekksavgift, tar du en lav rente på 11,5%. De kjører imidlertid en kredittsjekk når de kvalifiserer deg for kredittkortet, og du kan ha en lav grense.

Små dollar lån fra kredittforeninger.Mange kreditt fagforeninger, spesielt samfunnsutvikling kreditt fagforeninger, gjør lån på $ 200 - $ 1000 med en APR på 28% eller mindre og en søknadsavgift på $ 0 - $ 20. Det er mye bedre enn nær 500% APR du kan betale med Advance America. Et kredittforeningslån fungerer også litt annerledes. I stedet for to uker blir lånet vanligvis betalt mellom ett og seks måneder, oppmuntrende langsiktig økonomisk planlegging og å hjelpe deg med å bygge opp kreditt.

Kontantforskudd på kredittkort. Dette kan være et ganske dyrt alternativ hvis du trenger å låne for en lengre periode. Du må nok betale et kontant forskudd, 3-5% av beløpet avansert, og de fleste kredittkort har høyere kontantforskuddsrenter enn vanlige kjøpskurser. Men igjen kommer kredittforeninger til redning. Mange kredittforeninger har kort med lav kontantforskudd og ingen gebyr.

For eksempel: Spectrum Federal Visa Platinum

• Ingen kontantavgift
• 9,99% -17,99% kontantforskudd april
• Alle kan delta i en donasjon på $ 5 til Financial Fitness Association.

Northwest Federal FirstCard Visa Platinum

• Betyr for de som trenger å bygge opp sin kreditt historie
• Krever at du tar et 10-spørsmål økonomisk leseferdighetskurs
• Ingen kontantavgift
• Medlemskapet er åpent for alle i Nordvest-Forbunds føderasjonsfelt, som inkluderer statlige ansatte og hundrevis av selskaper og partnerorganisasjoner, eller familiemedlemmer og familiemedlemmer til de som er kvalifiserte.

Søk økonomisk sikkerhet

Payday lån kan være flott for å komme gjennom nødhjelp eller uventede økonomiske overraskelser. Men hvis du finner deg selv avhengig av lønningslån for å gjøre det gjennom hver måned, kan det være verdt å snakke med en finansiell rådgiver. En rådgiver eller rådgiver kan hjelpe deg med å ta en god titt på økonomien din og starte deg på veien mot langsiktig finansiell stabilitet. Du kan vurdere noen av disse alternativene:

• Nasjonalt institutt for kredittrådgivning lister byråer som tilbyr gratis og billig økonomisk hjelp.
• På vår side Spør en rådgiver nettsted, du kan få råd fra sertifiserte økonomiske rådgivere som svarer på dine spørsmål gratis.
• Du kan kontakte et lokalt økonomisk bemyndigelsesbyrå for rådgivning i ditt område.
• Hvis du eller et familiemedlem er i militæret (aktiv tjeneste, Guard eller Reserve), kan du få opptil 12 gratis økonomiske rådgivningstimer per utgave per år med Military OneSource.