Asset-Backed Securities (ABS) Definisjon og Eksempel |

Hva er det:

Normal

0

Falsk

false

false

MicrosoftInternetExplorer4

Asset-backed securities har flere viktige fordeler. Først og fremst gir de långivere en måte å skaffe penger på for mer utlån, og de gir investorer en måte å investere i en diversifisert gruppe inntektsgivende eiendeler.

ABS-markedet er ikke alltid så overvurdert som markedene for andre inntekter, produsere verdipapirer som bedriftsobligasjoner eller skattemessige verdipapirer. Av denne grunn må investorer nøye undersøke funksjonene og underliggende eiendeler til en bestemt ABS før de investerer.

Merk at ABS er utsatt for forskuddsrisiko; det vil si at hvis noen av låntakerne betaler sine biler tidlig, reduserer dette kontantstrømmene i siste instans til ABS-investorene.

Slik fungerer det (Eksempel):

Normal

0

falsk

false

false

MicrosoftInternetExplorer4

La oss anta at selskapet XYZ er i bransjen for å lage auto lån. Når det gir lån, gir det penger til låntakeren, og låntakeren godtar å betale tilbake det beløpet med interesse.

Men hvis selskapet XYZ ønsker å foreta flere lån, kan det hende at han trenger penger for å gjøre det. Dette er hvor verdipapirer med sikkerhet er kommet inn.

Selskapet XYZ kan selge sine auto lån til ABC Investments. Som et resultat får selskapet XYZ penger til å foreta flere lån, og det overfører de automatiske lånene fra balansen til ABCs balanse.

ABC Investments kan gruppere disse billånene i trancher - grupper av lån som kan ha felles egenskaper slik som forfall eller misligholdsrisiko. ABC utsteder deretter en sikkerhet som ligner et obligasjon som i hovedsak holder en administrativ avgift for seg selv og deretter "fremover" de resterende inntektene fra de automatiske lånene til investorene.

Den verdipapirhandelen på eiendeler som støttes på ulike utvekslinger, ligner alle andre sikkerhet. Offentlige ABS-tilbud må tilfredsstille SEC-krav, herunder å gi regelmessige finansielle opplysninger til investorer. Vurderingsbyråer kan tildele en rating til verdipapirene basert i stor grad på sannsynligheten for at de underliggende forventede kontantstrømmene vil realisere seg. I noen tilfeller vil ABS motta høyere kredittrating enn utstederen har for seg selv; Dette er en refleksjon av risikoen knyttet til sikkerheten til ABSs underliggende kontantstrømmer.

Hvorfor det gjelder:

Normal

0

Falskt

Falskt

Falskt

MicrosoftInternetExplorer4

En asset-backed security (ABS) er en sikkerhet støttet av kontantstrømmene til et ressursbasseng. Home equity lån, auto lån, kredittkort fordringer, og studielån vanligvis tilbake denne klassen av verdipapirer. Imidlertid kan nesten enhver pengeproduserende situasjon være securitized.