En nybegynnersveiledning til lukkede inntektsfond |

Nøkkelen til å øke inntektene ligger i en sikkerhet de fleste investorer kanskje ikke er kjent med.

Likevel handler mer enn 1 250 av disse verdipapirene på amerikanske børser. De investerer i hver nesten alle mulig sektor og nisje i markedet (fra aksjer og obligasjoner til REITs, MLPs, kommunale obligasjoner, foretrukne aksjer og mer). Men hva de er best kjent for, er inntekt.

Disse verdipapirene kalles closed-end-midler.

Avslutte midler er børsnoterte investeringsselskaper som innhenter kapital gjennom et innledende offentlig tilbud og Bruk deretter inntektene til å investere i verdipapirer.

I likhet med vanlige aksjer handler lukkede midler vanligvis på en av de store amerikanske børsene. I motsetning til vanlige aksjer representerer de imidlertid en interesse i en portefølje forvaltet av investeringsrådgivere. Disse lederne konsentrerer seg vanligvis på en bestemt bransje, land eller sektor.

I motsetning til tradisjonelle fondforeninger, har lukkede midler ikke kontanter som går inn og ut av fondet - bare et bestemt antall aksjer handel. Hvis du vil kjøpe inn, kjøper du aksjene dine fra en annen investor, akkurat som en aksje.

Strukturen gir seg mulighet til å betale høy inntekt fordi de ikke trenger å holde penger tilgjengelig for innløsninger og kan investere alle sine eiendeler.

Det bør ikke være en overraskelse at lukkede midler som lønn inntekt er lett å komme med. En rask skjerm viser 487 CEF som gir mer enn 7% - 187 utbytte 10% eller høyere. Enda bedre, de fleste closed-end-midler betaler utdelinger på månedlig basis - 897 av 1.275 for å være nøyaktige.

Å legge til en av disse høyverdige edelstenene i porteføljen din, bør gi din månedlige inntekt et raskt løft. Det siste som noen investorer bør gjøre er å kjøpe inn i et fond, bare fordi det gir et fristende avkastning.

Som alle andre investeringer må du gjøre leksene dine. Men siden midlene er forskjellige enn en vanlig aksje, er det tre unike beregninger du bør holde øye med:

Tidligere ytelse er en god guide

Tidligere resultater er et fonds CV. Selv om ingenting er sikkert, kan du generelt øke sjansene dine for å velge et solidfondsfond ved å velge en som allerede har bevist seg. Spesielt vil du spørre:

Hvordan har fondet utført på gode markeder og dårlige?

Hvordan har fondet utført i forhold til sin sektor?

Fungerer fondet godt på lang sikt og / eller på kort sikt?

Hvis du er mest bekymret for sikkerhet, er et godt sted å starte søket med midler som kunne holde opp i den siste nedgangen. Disse kan ikke tilby himmelhøye gevinster i et stigende marked, men de har bevist sin mettle i en av de verste nedgangene i det siste minnet.

Rabatter og premier

Noen ganger lukkes slutten av fondet ut av linje med deres netto aktiv verdi, noe som betyr at aksjekursen kan være høyere eller lavere enn per aksjeverdien av fondets beholdninger.

Noen fond kan utelukke sin nettoinvesteringsverdi i flere år. Derfor er det viktig å se på rabatten eller premien i forhold til det historiske gjennomsnittet. Nøkkelen er å finne fondshandel for mindre enn gjennomsnittlig historisk rabatt eller premie.

Unngå retur av kapitalfordeling

Før du kjøper inn i et fond, vil du vite hvor Utbyttebetalinger kommer fra. Du kan vanligvis finne dette ved å se på fjorårets skattefordeling på fondets nettside.

Mange midler har "administrert distribusjonspolitikk." Dette er en fancy måte å si at de planlegger å gjøre samme betaling hver måned, uansett hvor mye inntekt fondet tjener fra investeringer.

Vanligvis setter fondet utbetalinger på bærekraftig nivå. Men i noen tilfeller kan et fond tjene mindre inntekt enn det lønner seg - tvinge det til å dyppe inn i sine eiendeler for å opprettholde betalingen.

Disse fordelingene er klassifisert som kapitalavkastning. Slike utbetalinger er rett og slett en avkastning fra rektor og eroderer fondets verdi. Kort sagt, det er vanligvis best å unngå at midler gjør tilbakeføring av kapitalbetalinger.