Din bedrift, Din 401 (k) og 'F-Word'en

Av Mathew Dahlberg

Lær mer om Mathew på vår side Spør en rådgiver

Siden 1980-tallet har 401 (k) blitt synonymt med arbeidspensjonspensjon. Faktisk har 401 (k) -markedet blitt en enorm, med sparekassen som representerer nesten en femtedel av amerikanernes totale besparelser for alderdom.

Dessverre, ifølge regjeringens ansvarskontor (GAO), var det bare 14% av småbedrifter (definert som færre enn 100 ansatte) i 2012 som tilbys noen form for arbeidsgiveravtale for sine arbeidstakere. Selv om gebyrene for 401 (k) planer og andre kvalifiserte planer har kommet ned de siste årene, er eiere fortsatt navngitt avgifter som en viktig årsak til at de ikke sponser en pensjonsplan på jobben.

Det er en annen grunn at små bedrifter har en tendens til å holde seg unna 401 (k) planer, nemlig hva vi i verdiskapingsbransjen kaller "f-ordet": fiduciary.

Å fungere som fiduciary er lovlig forpliktelse for en rådgiver til alltid å handle i kundens beste. For individuelle kunder, å vite om megleren eller pengeforvalteren fungerer som en fiduciary, er et viktig skille som går til hjertet av rådgiverens insentiver.

Mens finansielle planleggere kan eller ikke kan fungere som en fiduciary, er meglere holdt til det som kalles "egnethet" standard, som er en lavere bar i lovens øyne. De trenger ikke å avsløre interessekonflikter, og de må heller ikke handle i kundens beste.

Sondringen bør ikke på noen måte være den eneste grunnen til å velge en rådgiver over en annen, men vi føler at det å være et fidusiær er et svært viktig tiltak for tillit til klientrådgiverforholdet. Når det kommer til småbedrifter og 401 (k) planer, kan ikke å vite "f-ordet" være enda mer farlig for en eier på grunn av den økte muligheten for rettssaker fra plandeltakere.

Jeg kan se noen småbedriftseiere tenke, "Vent litt - jeg kan bli saksøkt for at jeg vil gjøre rett av mine ansatte og tilby en 401 (k) plan?"

Det er riktig. Årsaken er at som plansponsor er en arbeidsgiver som har en 401 (k) plan, juridisk en forpliktelse til planen og til de ansatte som deltar. En svært begrenset liste over disse oppgaver inkluderer å sikre at penger som utsettes av deltakerne, flyttes til sine 401 (k) planer i tide, informerer ansatte om planen og planens gebyrer og utgifter, og min favoritt, velge de tilgjengelige investeringsvalgene og overvåke disse investeringsprestasjonene med jevne mellomrom.

Har de fleste småbedriftseiere utdanning, energi og tid etter å ha jobbet en 12-timers dag for å gå inn i sine 401 (k) planer og se på planens investeringsvalg for å sikre at deres ansatte får verdi for avgiftene som blir betalt ? I min erfaring, de absolutt ikke. Løsningen er vanligvis å outsource disse funksjonene til en slags megler eller rådgiver.

Imidlertid innser de fleste eiere ikke at dette ikke lindrer dem av deres fidusiære plikter i domstolene og US Department of Labor.

Videre forstår mange arbeidsgivere ikke mange meglere jobber ikke med sine 401 (k) planlegge i fidusiær kapasitet. Selv om regulatorene begynner å se på at dette arrangementet er slått, har arbeidsgivere blitt saksøkt, mens de feilaktig ikke skjønte at megleren de ansatt, hovedsakelig handlet i en salgsrolle, og ikke noe mer. I slike tilfeller gjett hvem ansvaret faller på? For en liten bedrift eier, kan det være farvel til deres livsparasjoner.

Så hva skal du som arbeidsgiver gjør? Først må du sørge for at rådgiveren du vurderer å ansette, vil være et fiduciary til 401 (k) planen og til deltakerne. Mens det viser seg at virksomheten sannsynligvis aldri helt kan unngå å være en fiduciary, skal det hende at investeringsansvarlig hjelper å dele ansvaret ved å ansette det som kalles ERISA-seksjon 3 (38).

Videre, siden vanligvis kun en Registrert Investeringsrådgiver ifølge lov kan gi investeringsrådgivning for kompensasjon, er det avgjørende at planen bruker en slik butikk. Hvis du ikke er sikker på om investeringspersonen din er en Registrert Investeringsrådgiver, spør bare. Rådgiveren kan da tilby medarbeiderutdanning, rådgivning og til og med økonomisk planlegging. Dette forhindrer en situasjon der arbeidsgiver starter planen og deretter er de ansatte igjen til å forsvare seg når det gjelder å velge investeringer som passer deres behov.

Faktisk, mens 69% av planene har en rådgiver knyttet til dem, tilbyr bare 35% av 401 (k) investeringsrådgivning. En slik fordel kan hjelpe småbedriftseiere å skille deres fordelerpakke videre i øynene til det potensielle arbeidsbassenget.

Til slutt er en 401 (k) eller annen kvalifisert plan et komplekst, men allsidig produkt hvis fotfeste på arbeidstakers besparelser er her for å bli. Derfor er det viktig at småbedriftseiere ser ut til å ta vare på sine ansatte (for ikke å nevne spare fortjeneste på skatt), bare vær sikker på at de har grundig undersøkt deres planalternativer og leverandører. Ellers kunne de finne seg å mumle det virkelige "f-ordet" mens de ringte sine advokater.