Begrenset Utsatt Salgsavgift Definisjon og Eksempel |

Hva det er:

Også kalt en backend-last, en Kontingent utsatt salgsavgift er et gebyr betalt for å selge en bestemt investering. Den uttrykkes som en prosentandel av investert beløp, og kan også kalles utgangsavgift eller innløsningsgebyr. Mutualfonde med betingede utsatt salgsavgift kalles ofte B-aksjer.

Slik fungerer det (Eksempel):

Eventuelle utsatte salgsavgifter vurderes vanligvis på investeringsverdiens begynnelse, selv om enkelte selskaper beregner avgiften på sluttverdien dersom aksjekursen er lavere enn den opprinnelige kjøpesummen.

La oss anta at du foretar en investering på $ 10.000 i selskapets XYZ-fond, som har en 4% back-end-belastning. Tilstedeværelsen av betingede utsatte salgsavgifter innebærer at investoren må betale en $ 400 avgift ved salg av investeringen ($ 10.000 x.04). Ideelt sett bør inntektene fra investeringen mer enn utgjør de betingede utsatte salgsgebyrene. I dette eksemplet må fondet derfor returnere 14% på ett år for å oppnå $ 11.000 i verdi etter avgiften, men det ikke-belastende fondet må bare returnere 10% for å gjøre det.

Vanligvis reduseres betingede utsatte salgsavgifter for Investeringen holder hvert år investeringen. Hvis investoren holder investeringen lenge nok, dvs. i løpet av overleveringsperioden, gir mange fondsselskaper fradragsavgift. For eksempel kan en betinget utsatt salgsavgift være 5% i det første året, 4% i det andre året, og så videre inntil gebyret er null. I tillegg konverterer enkelte fondsselskaper automatisk B-aksjer til A-aksjer etter overgivelsesperioden.

Hvorfor det betyr:

Belastninger motvirker investorer fra ofte å handle med aksjefond, en aktivitet som krever at verdipapirforetak har betydelige mengder kontanter på plass i stedet for investert. Vanligvis betraktes imidlertid en belastning betaling for meglerens kompetanse ved valg av riktig fond for investor. Spesielt er det stor kontrovers om hvorvidt midler med betingede utsatt salgsavgift utfører bedre eller verre enn andre typer midler.

Kontingent utsatt salgskostnader er oftest knyttet til fond, men livrenter, partnerskap og livsforsikringsinvesteringer kan også har betingede utsatte salgsgebyrer. Fondforetak må oppgi betinget utsatt salgsavgift og andre gebyrer i prospektene, og det er viktig å forstå at betingede utsatte salgsgebyrer bare er en av flere typer gebyrer som kan bli belastet. Når man sammenligner investeringer, bør investorene derfor vurdere alle avgifter knyttet til en investering, ikke bare størrelsen på avgiften. I tillegg bør investeringenes natur, investorens risikotoleranse og investorens tidshorisont alltid vurderes når man vurderer investering.