Dekker kostnadene for langvarig pleie

Av Damon Gonzalez

Lær mer om Damon på Investmentmatomes Ask a Advisor

Langtidspleieplanlegging er veldig vanskelig å snakke om. Det kan være skremmende å forestille oss selv med redusert kapasitet og trenger hjelp fra andre. Og siden vi synes det er utfordrende å diskutere det, planlegger vi det ofte ikke.

Veldig velstående mennesker kan betale penger for eksklusive sykepleiefasiliteter der de får stor omhu. De med færre midler har en tendens til å få hjelp fra familie og venner eller Medicaid. Alle i midten har to alternativer: selvsikker eller skift noe av risikoen til et forsikringsselskap.

Når et ektepar på 60-tallet mottar et varselforsikrings sitat på $ 5.000 til $ 8.000 per år, bestemmer de ofte for politikken og tror de kan bruke de ekstra $ 8,000 å reise. Dette høres morsomt ut, men det er ikke en smart tilnærming. Det er viktig å ha en plan for å dekke langsiktige omsorgskostnader.

Self-forsikre om

De som bestemmer seg for å kjøpe forsikring, er per definisjon selvforsikrende. Hvis du går denne ruten, må du bruke en del av dine eiendeler til muligheten for å trenge omsorg. Du kan aldri bruke pengene på ferie eller andre store billettartikler, fordi du aldri vet når du trenger det.

La oss si at et ektepar pensjonerer med $ 1 million i en IRA, og deres økonomiske planlegger forteller dem at de kan trekke kun $ 40 000 (4%) fra kontoen hvert år, pluss økninger for inflasjon. Hvis de bestemmer seg for ikke å kjøpe forsikring, bør de tildele $ 150.000 til $ 300.000 for muligheten for fremtidig omsorg, avhengig av forutsetninger i forbindelse med avkastning, estimert inflasjon, antall år som de ønsker finansiering osv. Hvis det samme paret dedikerer $ 250,000 til langsiktig omsorg, må de redusere sine uttak fra $ 40,000 per år til bare $ 30,000 (4% av $ 750,000).

Kjøper forsikring

Den andre mulige ruten innebærer å skifte noe av den økonomiske byrden til et forsikringsselskap. I min økonomiske planleggings praksis anbefaler jeg tre forskjellige måter for mine kunder å dekke deres potensielle langsiktige omsorgskostnader:

Tradisjonell langtidspleieforsikring

Hvis du har en tradisjonell langsiktig omsorg forsikring, betaler du en årlig premie basert på alder, helse og partner status. De fleste policyer fordeler sparker inn hvis du mottar en Alzheimer eller demensdiagnose eller ikke klarer å utføre minst to av de grunnleggende aktivitetene i dagliglivet. Disse aktivitetene inkluderer overføring - for eksempel å kunne flytte fra sengen til sofaen - bading, dressing, spising og bruk av toalettet.

Hvis du kvalifiserer, vil din policy ha en ventetid før du kan motta fordeler. Etterpå betaler det enten deg eller din omsorgsperson en daglig eller månedlig fordel som er spesifisert i kontrakten til du har brukt opp ytelsesbassenget, hvor mye dekning du har betalt for.

Tradisjonell langtidspleieforsikring har en tendens til å være den billigste måten å få mye dekning på.

Hybrid langtidspleieforsikring

Forsikringsselskaper innser at folk er motvillige til å skille ut titusenvis av dollar og potensielt ikke får noen fordel, slik at de har opprettet politikk som kombinerer permanent livsforsikring - som har en kontantverdien komponent - med langsiktig omsorgsforsikring. Når du trenger penger til langsiktig omsorg, trekker du den ut av din kontante verdi. Når pengene er oppbrukt, begynner forsikringsselskapet å betale for omsorg. Du får en lavere langsiktig omsorgstjeneste for premien, men arvingerne dine vil motta din dødsfordel hvis du dør uten å måtte ha omsorg - så du vil ikke føle at premiene dine kommer til å kaste bort.

Hvis du finner bedre bruk for kontantverdien av retningslinjene dine eller tror at den ikke fungerer som forventet, kan du også avbryte og motta de fleste premiene dine tilbake. Det er imidlertid vanligvis overføringsgebyrer hvis du avbestiller innen de første 10 årene av politikken.

Indeksert universell livsforsikring med kritisk omsorg eller akselerert dødsfordeler

Noen kontantverdi livsforsikringer har rimelige eller gratis ryttere som gir deg tilgang til det meste av politiets dødsfordel for langvarig omsorg. Hvis du er sunn, kan disse retningslinjene finansieres for å gi bedre kontantverdi og mer dødsfordeler enn hybridpolitikk. Kontantverdien av indeksert universell livsforsikring vokser ut fra avkastningen av en bestemt indeks som S & P 500.

De fleste politikkene har et gulv på null til 1% og en kapsats på rundt 10% til 15%. Hvis kupongrenten er 13% og S & P 500 går opp 30%, ville du gjøre 13% det året. Men hvis S & P 500 mister 40%, forhindrer gulvet deg i å miste penger. Du vil ikke motta utbytte du vil hvis du investerer direkte i markedet.

Denne politikkens potensielle vekst kan gjøre det til ditt beste alternativ hvis du bryr deg mer om din kontante verdi og dødsfordel enn om å ha det største bassenget av midler tilgjengelig for langsiktig omsorg.

Sammenligning av tre alternativer

Jeg samlet de følgende sitatene for å vise en sunn 62-årig kvinne hvordan disse tre retningslinjene ville sammenligne når hun er 80 og kanskje trenger langsiktig omsorg. For hver kategori brukte jeg et topp livsforsikringsselskap som gir mest mulig nytte for premien betalt. Husk at tallene vil være forskjellige i alle aldre.

For den indekserte universelle livspolitikken antok jeg at den gjennomsnittlige årlige avkastningen ville være 6%. Husk at den faktiske avkastningen vil svinge mellom et gulv og en hette.Som du ser i tabellen, er det to verdier for både dødsfordelen og kontantverdien: Den ene er garantert verdi, og den andre er en projisert verdi basert på forventet gjennomsnittlig avkastning. Det er godt å skille kategoriene for å vise muligheten. Noen som handler for forsikring vil ønske å bruke de mer konservative garanterte verdiene til planlegging, mens andre ønsker å se hvordan deres politikk kan vokse.

	Tradisjonell langtidspleieforsikring	Hybrid liv og langtidspleie forsikring	Indeksert universell livsforsikring (kjøre på 6%)
Long-Term Care Benefit Pool på 80	$355,809	$385,746	$244,522
Din tilgang	$ 4,937 per måned	$ 4,970 per måned	~ $ 61 000 per år i fire år
Dødsydelse ved 80 år	N / A	$91,482	$244,573
Garantert dødsavgift ved 80	N / A	$91,482	$155,386
Kontantverdi ved 80	N / A	$64,424	$130,853
Garantert kontantverdi ved 80	N / A	$64,424	$41,666
Premie betalt av 80	$67,952	$ 80 530 (over 10 år)	$ 80 530 (over 13 år)

Hvert alternativ har forskjellige styrker og svakheter. Du har en tendens til å få den mest langsiktige omsorgstjenesten for den minste kostnaden med tradisjonell langtidspleieforsikring. Hybrid langtidspleieforsikring har fordelen av veldig enkel garantistyring, og forsikringstakere får en god omsorg for beløpet de betaler, med bonus på en dødsfordel. Indeksert universelt liv vil trolig gi høyere kontantverdier og en bedre dødsfordel, men gir deg den laveste langsiktige omsorgsfordelen.

Tenke utenfor boksen

Det finnes en rekke måter å planlegge for de potensielle kostnadene ved langvarig omsorg, og hver har sine fordeler og ulemper. Men hvis du bestemmer deg for ikke å være selvsikker, ikke vær redd for å tenke utenfor den tradisjonelle langvarige omsorgskassen. Sammenlign ulike transportører og typer politikker for å finne den som best passer dine behov.

Damon Gonzalez er en sertifisert finansiell planlegger og president for Domestique Capital i Plano, Texas.

Denne artikkelen vises også på Nasdaq.