Hvordan ett par møtte virkeligheten og betalt av kredittkort gjeld

Hvor mye kredittkortgjeld har du akkurat nå? Først, kom opp med et anslag. Deretter får du din totale sum fra dine nåværende uttalelser. Sjansen er, ditt estimat vil ligge langt under din faktiske totale.

I så fall er du nesten ikke alene. I gjennomsnitt undervurderer amerikanerne sine kredittkortgjeld med 37%, ifølge en undersøkelse fra Federal Reserve Bank of New York. Med andre ord skylder de seg mye mer enn de tror de gjør.

Studien antyder at forbrukerne kan bli fornektet om deres utgifter. Det var tilfellet for Denver par John Schneider og David Auten. Mennene begynte å få problemer med kredittkortgjeld lenge før de møttes i 2001, og endte med å skylle om $ 51 000 mellom de to.

Men med tiden anerkjente paret deres fornektelse, konfronterte virkeligheten og mønstret selvdisiplinen til å betale sine kredittkortgjeld. De fortalte nerdene om noen av deres fornektetaktikk og hvordan de overviste dem. Deres historie kan hjelpe deg å gjøre det samme.

Rationalisering du tjener nok til å betale alt av

"Vår viktigste benektningstaktikk var at vi trodde at vi til slutt ville tjene nok penger til å betale av gjelden vår," sier Schneider. "Vi var unge med rikere dager fremover."

De racked opp gjeld på både big-ticket elementer og trivielle kjøp. Selv om de jobbet i finansbransjen, "skjønte vi ikke at vi forankret vår fremtidige suksess til fortiden vår med verdiløse kredittkortkjøp," sier Auten.

Anbefaling: Ta vare på utgifter og finne måter å redusere kostnader på. Auten brukte et Excel-regneark til å kategorisere sine utgifter, målrette områder der de var overforbruk eller brukt unødvendig. De kutte på utgifter og brukte deretter alle pengene de sparte for å betale ned gjelden så raskt som mulig.

Gjør bare minimumsbetalinger

Mange som bygger opp for mye kredittkort gjeld tror feil at de gjør det bra hvis de gjør den nødvendige minimumsbetalingen hver måned. Lavt minimumsbetalinger gjør det lettere å glide inn i eller opprettholde høye gjeldsnivåer, og gi uønskede brukere inntrykk av at de har mer penger enn de faktisk gjør. "Jeg følte meg som om jeg hadde en formue i banken," sier Schneider, som beskriver hans dager for å konsekvent gjøre bare minimumsbetalingen.

Minimumsbetalingen dekker imidlertid bare den interessen du skylder og en liten prosentandel av hovedbalansen. Så selv om du kan føle deg trygge ved å gjøre rimelige betalinger til rett tid, kan månedlige minimumsverdier enkelt bli overveldende høyt ettersom saldoen øker. Det kan ta år å betale den balansen, spesielt hvis du rekker opp rentekostnader hele tiden.

Anbefaling: Vurder å gjøre det til et mål å betale dine kredittkortbalanser i sin helhet hver måned. Hvis du ikke klarer å gjøre det, øker du betalinger trinnvis mens du sparer tilbake på kortavgifter for å forberede deg på å betale i sin helhet. Kan ikke motstå lading mer hver måned? Klipp opp det kortet, kom på en avkastningsplan og hold deg til det.

Maksimerer kortene dine

Hvis du regelmessig støter på kredittgrensen din, kan det være et tegn på at du lever utenfor dine midler. Selv om Auten bare skulle bruke sitt første kredittkort for nødsituasjoner, brukte han raskt opp til kredittgrensen og holdt balansen der. Da hans kredittgrense ble doblet, steg hans utgifter med det.

Å maksimere kredittkortene dine gjør ikke bare dine kredittpoeng skadelige fordi kredittutnyttelsen er for høy, men det kan også gjøre det vanskelig å holde tritt med betalinger.

Anbefaling: Sett et mål å betale dine saldoer innen en bestemt dato. Vurder å bruke et balanseoverføringskort for å utnytte en 0% APR-periode for å betale din gjeldsfrie rente. Balanseoverføringer har vanligvis en engangsavgift, vanligvis 3% av beløpet som overføres, men det kan fortsatt være verdt å gjøre bryteren hvis du skylder nok. Bare gjør matematikken som viser hva det vil koste deg å opprettholde gjelden i forhold til å betale engangsbelastningen.

Gjentatte ganger overfører saldoen

Schneider og Auten er som millioner av amerikanere som har slitt med gjeldsavslag. "Jeg husker en person som trodde de kunne slå ut kreditorene ved å spille balanseoverføringsspillet," sier Bruce McClary, visepresident for PR og eksterne saker for National Foundation for Credit Counseling. "De startet med et par kredittkort som virket overskuelige i begynnelsen, men ble mer av et problem da balansen krøp nærmere kredittgrensene."

I stedet for å se det som et tegn på at personen måtte betale for gjelden, sa McClary at klienten søkte om nye kredittkort med lave innledende APR, overførte balansen til nye kort og fortsatte å bruke som vanlig. Snart ble minimumsbetalingene for mye, og individet søkte kredittrådgivning. Og på toppen av denne monetære gjelden kom balansen overføringsgebyrer.

Anbefaling: Balanseoverføringer er en fin måte å konsolidere din høye kredittkortgjeld på, men nerdene anbefaler at du bare bruker dem hvis du har en plan om å betale av gjelden, helst før den innledende 0% APR-perioden avsluttes. Å bruke dem slik McClarys klient gjorde, kan sette på press på din økonomi og kan forlade deg med forsinkede utbetalinger, mislighold eller samlinger.

" MER: Slik betaler du gjeld

Bunnlinjen: Gjør omgående

Fornektelse er ofte en måte å takle nød, men det kan gjøre en stressende økonomisk situasjon til en overveldende. Mange begynner ikke å gjøre endringer før smerten i problemet blir verre enn smerten i løsningen.

Schneider og Auten gjennomførte saldoer på kredittkortene sine i åtte år og 17 år. En gang de hadde deres aha! øyeblikk tok det to og et halvt år og alle sine ekstra penger til å betale det. De har ikke beregnet hvor mye interesse de har betalt gjennom årene, men emosjonell toll var tung, inkludert angst og depresjon.

Nå gjeldsløs, lever Schneider og Auten godt under deres midler og bruker kontanter for å unngå overforbruk. Gjennom offentlige taler, sosiale medier og deres blogg, Debt Free Guys, bruker de deres erfaring for å hjelpe andre mennesker til å komme seg ut og holde seg ut av gjeld.

Når de ble spurt om hva de ville fortelle sin tidligere gjeldsbrevne, de to var enige om: "Det er ikke hvor mye du lager, men hvor mye du sparer og investerer. Ja, dere begge gikk på college for å tjene så mye penger som mulig, men selv rike folk druknet i gjeld."

Ben Luthi er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. e-post: [email protected] . Twitter: @benluthi .

Foto av John Schneider, venstre, og David Auten høflighet av paret.