Diversifisering er nøkkelen til å håndtere risikoen

Av Brian McCann

Lær mer om Brian på vår side Spør en rådgiver

Hvis du har en globalt diversifisert portefølje, har du kanskje blitt skuffet med avkastningen for 2014. I de siste årene har amerikanske aksjemarkeder vært det beste spillet i byen. Og i 2014 var de ganske mye bare spill i byen.

Vurder disse fem aktivaklassene og avkastningen for noen populære valutahandlede midler i hver kategori i 2014:

Klasse (ETF)	Komme tilbake
US Large Cap (SPDR S & P 500)	12.4%
US Small Cap (Vanguard Small Cap ETF)	7.05%
Internasjonalt utviklet (Vanguard FTSE Developed Markets ETF)	–7.6%
Internasjonalt utviklet liten lue (iShares MSCI EAFE Small Cap ETF)	–7.3%
Fremvoksende markeder (Vanguard FTSE Emerging Markets ETF)	0.8%

Se på Vanguard Emerging Markets ETF. Det hadde en røyking på 17%, og da mistet den nesten alt før årets slutt. I tillegg til å mene meg om en ny Super Bowl-ytelse, illustrerer den uforutsigbarheten til volatile eiendeler som aksjer.

Hvis porteføljen din ble bygget av disse aksjebyggingsblokkene - pluss hjelp av obligasjoner - kunne du ha avsluttet året med en retur i de lave enkelsifrene. Sammenlignet med S & P 500, som hoppet med ca 12% i 2014, kan det ha vært skuffende. Jeg la merke til at en kommentator sa noe til effekten av "Jo mer fargerikt kaken din, jo verre gjorde du."

Det er en funksjon, ikke en feil

Vi sammenlikner vår ytelse til hjemmemarkedet - det er menneskets natur. I tillegg hører du om det amerikanske markedets ytelse hver dag i nyhetene, så det er vanskelig å ignorere det selv om du vil.

Men det er ikke relevant for de fleste. Hvis du investerer på lang sikt i en balansert portefølje, bør du måle avkastningen basert på dine overordnede mål, ikke en vilkårlig indeks.

Hvert år vil det være en best presterende aktivaklasse. Vi vet ikke på forhånd hva det vil være. Å eie en betydelig del av alle de store aktivaklassene er en fin måte å sikre at du får din andel av de aller beste avkastningene.

Diversifisering hjelper deg med å håndtere risikoen ved å utjevne volatiliteten til de enkelte aktivaklassene. Dette betyr at noen ganger kan du underperforme hjemmemarkedet. Det er en del av prisen vi betaler for å beskytte oss mot de virkelig alvorlige dråpene som forekommer i de globale markedene fra tid til annen.

Jeg vil gi deg en interessant tanke: Hvis ytelsen hadde blitt reversert - og internasjonale aksjemarkeder hadde overgått mens USA-markedene var negative - ville du tro at diversifisering hadde sviktet deg?