New Job Perk kunne spare 3 år med studentlånsbetalinger

Arbeidsgivere landsomfattende begynner å tilby en ny fordel til deres stadig gjeldsgjorte tusenårige arbeidsstyrke: hjelp til å betale ned studielån. En ny studie av Investmentmatome-studentene som oppnådde studenterstudenter, kunne avskære nesten tre års betalinger og ha $ 4,100 redusert interesse fra det de skylder ved å utnytte et typisk arbeidsgiverbidragsprogram.

Denne nye typen selskapsfordeler gir vanligvis arbeidstakere med studentgjeld regelmessige bidrag til lånets tilbakebetaling - med en levetidsgrense. Bedrifter som nylig annonserte at de vil tilby fordelene, inkluderer PricewaterhouseCoopers, Natixis Global Asset Management og Fidelity Investments.

For denne rapporten så Investmentmatome på hvor mye en bidragsavgift for selskapet kunne potensielt redusere utbetalinger for studielåntakere, som har en gjennomsnittlig gjeld på $ 29 400 for grunnlån. Ved å foreta minimum månedlige utbetalinger og anvende selskapsfordelen, reduseres den tid en låner betaler ved å betale lånets hovedstol - i gjennomsnitt med tre år. Og barbering tre år av en tilbakebetaling plan sparer tre års verdi av rentebetalinger, totalt ca $ 4,100 for den gjennomsnittlige låner.

Vi sammenlignet også perk til et mer vanlig pengebesparende alternativ, studentlånsfinansiering. Refinansiering av føderale og private lån reduserer renten, noe som kan gi betydelige besparelser i rentebetalinger over lånets løpetid. En underliggende gjeldsholder med gjennomsnittlig gjeldsfordel som utnytter selskapets perk og refinansiering, kan spare nesten $ 4.300 i rentebetalinger.

Lær mer om studielåns refinansiering

Avanserte grader står til nytte også

De med grunnskuld er ikke de eneste som kan spare fra en kombinasjon av arbeidsgiverens fordel og refinansiering. Avanserte gradstakere med høyere gjeld kan ha enda mer fordel: De med en Master of Business Administration eller en juridisk grad kan spare opp på $ 7000 eller $ 13.000 i interesse, henholdsvis.

For å gi en ide om besparelsene fra arbeidsgiverprogrammer og refinansiering, så Investmentmatome på fire forskjellige scenarier hvor en av de tre gradshavene (B.A., MBA og lov), som har uteksaminert i 2012, velger et betalingsalternativ.

• Scenario 1: Gjeldsholderen med en gjennomsnittlig lånepinne med en standard 10-årig sikt. Dette er utgangspunktet hvor låntakeren ikke utnytter potensielle sparealternativer.
• Scenario 2: Gjeldsholderen får en arbeidsgiveravgift på $ 167 per måned over en femårsperiode, for en levetidgrense på $ 10.000.
• Scenario 3: Gjeldsinnehaveren gjør på-time utbetalinger i to år, gjennomsnittlig studielån og deretter refinansier.
• Scenario 4: Gjeldsinnehaveren velger å refinansiere studielån etter to års utbetalinger og deltar i en arbeidsgiveravgift plan over en femårsperiode på $ 167 per måned for en levetid grense på $ 10.000.

Her er hvor mye hver av de tre typer gjeldsholdere kunne spare i disse scenariene:

Grad	Gjennomsnittlig gjeld	Scenario 2: Renter spart av arbeidsgiverbidrag	Scenario 3: Renter spart av refinansiering	Scenario 4: Renter spart av refinansiering pluss arbeidsgiverbidrag
B.A.	$29,400	$4,121	$931	$4,264
MBA	$52,805	$5,039	$3,754	$7,181
LLB eller J.D.	$147,535	$5,329	$9,525	$13,017

Vær imidlertid oppmerksom på at føderale studielån har viktige fordeler som du vil miste hvis du refinansierer, inkludert inntektsbaserte tilbakebetalingsprogrammer, låne tilgivelse etter et visst antall års betalinger og rentefri utsetting. En beslutning om refinansiering av slike lån må ta hensyn til disse fordelene.

Grunnkurs innehavere

Uten arbeidsgiverbidrag eller refinansiering, vil en bachelorgradshavner med en gjennomsnittlig gjeld på $ 29 400 vinne opp med å betale nesten $ 10 000 i totalrente under en standard 120 måneders låneperiode. Ved å registrere seg i en arbeidsgiverbidragsplan, ville den samme grunnskolen spare $ 4.121 i renter og barbere 32 måneders tilbakebetalinger. Ved bare refinansiering ville en lavere grad innehaver spare mindre - $ 931. Ved å kombinere arbeidsgiverbidragsplanen med refinansiering kan graden spare $ 4.264.

Følgende diagram illustrerer hvor mye raskere disse nyutdannede kan betale sine studielån ved å bruke dette nye selskapets perk, i motsetning til å holde fast ved standardperioden.

MBA-grad innehavere

MBA grad holders har en gjennomsnittlig gjeld på $ 52,805 og betale $ 21,104 i renter over en 10-årig tilbakebetaling sikt. Ved å utnytte en arbeidsgiveravgift, kunne disse kandidatene spare over $ 5000 i interesse. De vil også barbere et helt år med betalinger. Ved refinansiering kan disse gradene inneholde $ 3,754 i renter over lånets løpetid. Kombinasjonen av refinansiering og innskrivning i en arbeidsgiverbidragsplan gir enda mer rentebesparelser - totalt $ 7.181.

LLB eller J.D. grad holders

Lovkandidater har typisk høy gjeld - i gjennomsnitt 147 535 dollar. Over en standard 120-måneders tilbakebetalingstid, vil den gjennomsnittlige lovgraden betale en hel masse $ 57.531 i renter. Fordi den totale lånegjelden er så høy, kan refinansiering spare mye. Ved refinansiering alene, kan en juridisk grad innehaver spare opptil $ 9,525 i interesse. Den gjennomsnittlige lovgraden som registrerer seg i en arbeidsgiveravgift, kan spare 5,329 kroner i renter.Ved å kombinere besparelsene fra et arbeidsgiverbidragsprogram og en refinansiering, kan en lovgrad spare $ 13.017 i låneinteresse.

Hvordan bedrifter chipping i

Privatbransjen begynner å legge merke til at mange av sine yngre arbeidstakere skylder sine høyskolegrader. I de siste månedene har tre store selskaper flyttet for å tilby studielåns gjeldsavdrag.

PricewaterhouseCoopers sier at det vil betale $ 1200 i året for ansatte med ett til seks års arbeidserfaring, så mye som $ 10.000 totalt. Natixis Global Asset Management vil gi $ 10.000 til arbeidstakere med føderale studielån; ansatte vil være berettiget til å motta en $ 5 000 klumpsum etter et fem års jubileum og $ 1000 i året de neste fem årene. Fidelity Investments 'Step Ahead Student Loan Assistance program vil bidra opp til $ 10 000 mot kvalifiserte medarbeiders studielånsgjeld.

De som er ansatt i visse offentlige tjeneste- og utdanningsstillinger, er allerede berettiget til tilgivelse og tilbakebetaling av studielån, men dette er første gang gjeldsavsetningene har blitt tilbudt i privat sektor. For tiden sier 3% av selskapene som er undersøkt i 2015 av Samfunnet for menneskelig ressursforvaltning at de tilbyr tilbakebetaling av studentlån som en del av de samlede sysselsettingspakker. Men vær ikke overrasket hvis det blir en større trend blant arbeidsgivere, sier Bruce Elliott, leder av kompensasjon og fordeler på SHRM.

Jobbsøkere skal "virkelig evaluere arbeidsgivere og pakker, ikke bare på grunnlønn og bonus, men også hvilke fordeler de absolutt vil ha," legger Elliott til.

I en nylig studie av Beyond, et karrierenettverksnettsted, sa 89% av arbeidssøkerne at de mener at selskaper bør tilby tilbakebetaling av studielån i sysselsettingspakker. Det er fornuftig at årtusener er krevende tilbakebetaling av studielån som en del av generelle kompensasjonspakker, sier Elliott. Voksne i alderen 18 til 34 er den største generasjonen i den amerikanske arbeidsstyrken, ifølge Pew Research Center. De er også en generasjon saddled med mer låne gjeld enn noensinne. Studenter som uteksaminert i 2014 har en nåværende gjennomsnittlig individuell rektor på $ 28.950, ifølge Institute for College Access and Success. Og det regner ikke med interesse.

Det er viktig å merke seg at studentlånsinnehavere kan ende opp med færre dollar fra bidraget enn de tror. Tilbakebetaling av studielån er fortsatt skattepliktige som inntekt - i motsetning til noen andre langsiktige fordeler, som for eksempel pensjonssamsvarende bidrag.

Betraktninger før refinansiering

For ansatte som refinansierer studielånene, antok vi i våre beregninger at refinansiering er det beste alternativet for dem. Du kan kvalifisere for refinansiering, og når du utforsker alle tilbakebetalingsmuligheter, bestemmer du at det ikke er den beste ruten for deg. Å velge å refinansiere er bare gunstig hvis du har en god kreditt score, stabil inntekt og jobb sikkerhet; du har gjort jevne utbetalinger på lånene dine; De fleste av lånene dine er private; og du har ganske høye gjeldslångivere har ofte minimum lånebalansebehov for å kvalifisere for refinansiering, for eksempel $ 7.500 i utestående utestående lån.

Refinansiering innebærer at en finansinstitusjon eller et privat refinansieringsselskap ruller dine eksisterende lån til et enkelt lån til lavere rente. Du velger en ny låneperiode, vanligvis fra fem til 20 år, noe som kan være lengre enn de opprinnelige vilkårene dine. låntakere bør passe på at den nye termin ikke er så lang at det reduserer besparelsene til en lavere rente.

I løpet av det nye lånets løpetid har du bare en månedlig betaling, og ideelt sett betaler du mindre interesse også.

Lær hvordan du søker om refinansiering av studielån

metodikk

Studien undersøker fire scenarier for tre forskjellige gradshavere (B.A., MBA og lov) som ble uteksaminert i 2012.

Siden APR er høyere på private lån enn føderale lån, antar studien at 100% av en arbeidsgiverkamp ville gå mot å betale ned det private lånet før du bruker bidraget for det føderale lånet. Vi antar at gjeldsholderen fortsatt vil gjøre nødvendige minimumsbetalinger på eventuelle føderale lån mens bidraget går mot private lån. Når programmet avsluttes - etter fem år og arbeidsgiveren har bidratt med levetiden $ 10.000 - vil gjeldsholderens månedlige innbetalinger tilbake til standardbeløpet.

Studien gjør noen forutsetninger om gjeldsholderen. Den første er at han eller hun vil bli ansatt når studielånsutbetalingene begynner - typisk seks måneder etter opplæringen. Studien antar også at arbeidsgiveren vil begynne å bidra så snart gjeldsholderen skal begynne å betale tilbake studielån. I enkelte tilfeller kan dette perk kanskje ikke gå inntil en ansatt har vært hos selskapet i seks måneder eller mer. Studien antar også at ansatte vil bli hos selskapet i fem år for å motta et maksimumsbeløp på $ 10.000 i trinn hvert år.

Datakilder for studien:

• Føderale APR-statistikk kommer fra Institutt for utdanning
• Privat APR-statistikk kommer fra CFPB
• Refinansier APR-stat kommer fra Troverdig
• Gjennomsnittlig bachelorskuld er fra TICAS
• Gjennomsnittlig undergrad-pluss-gradig gjeld er fra Institutt for utdanning

Victoria Simons er dataanalytiker på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Anna Helhoski er en personforfatter på Investmentmatome. E-post: [email protected]. Twitter: @AnnaHelhoski.

Bilde via iStock.