Når gode penger råd er dårlig for deg

Å diskutere økonomisk klasse er vanskelig i Amerika, men arbeids- og middelklassen står overfor store økonomiske utfordringer enn øvre inntektsfamilier, og hullene vokser bredere. Gode ​​penger råd for høyt inntjenere kan være elendig for lavinntjenere, og vice versa.

For eksempel anbefaler sertifiserte finansplanleggere å lagre en tre måneders nødfond før de tar tak i andre pengemål.

Det råd kan gi mening for velstående familier - de som har råd til en finansiell planlegger - siden høyt arbeidstakere ofte har nok skjønnsmessig inntekt for å skape et beredskapsfond raskt. For familier som lever lønnsslipp til lønnsslipp, kan samme råd være en kostbar feil.

Her er et eksempel på matematikken for en mellominntektsfamilie som bruker 4 000 dollar i måneden. De kan trimme sine utgifter til $ 3.600 og klarer å spare den ekstra $ 400. Tre måneders utgifter vil utgjøre $ 10.800, som fordelt på $ 400 vil ta 27 måneder å akkumulere - og det er hvis de ikke hadde uventede utgifter i mellomtiden.

Det er minst to år hvor de kan passere selskapsspill i 401 (k) s, miste skatteavbrudd for pensjonsplanbidrag og betale ublu renter på kredittkort og annen gjeld.

Alle trenger et beredskapsfond. Men selv en liten en - $ 500 til $ 1000 - vil gjøre for en start. Å bygge opp en tre måneders fond bør komme etter at pensjonssparing er på vei og gjeld med høye renter har blitt betalt.

Student lån beskyttelse kan oppveie en raskere utbetaling

Utdanningsgjeld er et annet eksempel hvor det beste rådet avhenger av hvor godt du er løst.

Familier er mer enn dobbelt så sannsynlig å ha studielån nå, enn de var en generasjon siden, Federal Reserve data show. Nesten 45% av familiene ledes av personer under 35 år og 34% av de aldre 35-44 år, har studielån, ifølge Feds siste undersøkelse av forbrukerfinansieringen.

Men bare de som hadde bachelor- eller høyeregrader i 2016, hadde høyere inntekter og nettoverdier sammenlignet med sine kolleger i 1989. De som gikk på college men ikke fikk minst en fireårig grad hadde en median nettoverdi som var 23% lavere og reell inflasjonskorrigert inntekt som var 16% lavere enn tilsvarende utdannede familier i 1989, viser undersøkelsen.

Jo lavere inntekt du har og jo mindre rikdom du har, desto mindre er det et rush du burde være i å betale av studentlånsgjeld. Ekstra penger du kan sende til långivere sannsynligvis ville være bedre brukt til å styrke din økonomiske pute. Ja, å betale ut lån tidlig reduserer hvor mye du betaler, men du kan ikke få pengene tilbake hvis du mister jobben din eller står overfor andre økonomiske tilbakeslag.

Mindre velstående låntakere bør heller ikke refinansiere føderale studielån, som har forbrukerbeskyttelse og fleksible tilbakebetalinger, til potensielt lavere rentenivålån som mangler disse alternativene. Bare de som ikke vil trenge overbærenhet og utsettelse (høyt arbeidstakere med stor besparelse) bør vurdere å refinansiere eller raskt betale studentlån.

Roth IRA tilbyr fleksibilitet som 401 (k) s ikke gjør

Roth IRA er et annet eksempel på de beste rådene, avhengig av din økonomiske status.

Den typiske anbefalingen er at folk bare skal spare i Roth IRA, hvis de forventer å være i samme eller en høyere skattekonsoll i fremtiden, siden disse ikke gir skatteoppslag foran, men lover skattefrie uttak i pensjon. Det betyr at de fleste arbeidstakere bør holde seg til 401 (k) s og vanlige IRAer som tilbyr fradragsberettigede bidrag, siden inntekt vanligvis faller i pensjon.

Men folk som tjener mindre, er mer sannsynlig å møte inntektsforstyrrelser som kan få dem til å bryte inn i pensjonssparingen tidlig.

Arbeidsledighetsrisikoen stiger dramatisk med lavere utdanning og inntektsnivå, ifølge US Bureau of Labor Statistics. I 2015 var arbeidsledigheten 8% for de uten videregående diplom og 5% for de uten minst en fireårig høyskolegrad. Arbeidsledigheten for de med bachelorgrader var 2,8% og 1,5% for profesjonelle grader.

Hvis du har 401 (k) på jobb, er det fornuftig å bidra nok til å få hele kampen. Men hvis du kan bidra mer, kan Roth være det beste alternativet hvis inntekten din er uklar. Roths tillater deg å trekke tilbake beløpet du har bidratt til når som helst uten å utløse inntektsskatt og straffer. Ideelt sett vil du la pengene stå alene for å vokse, men du vil ikke bli straffet hvis du ikke kan.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig utgitt av The Associated Press.