Hedge Wrapper Definisjon og Eksempel |

Hva det er:

A hedge wrapper strategi, også kjent som en "krage", brukes å låse inn maksimal gevinst og maksimal tap av en aksje. For å utføre et sikringspakke, kjøper en investor en aksje og et opsjonsalternativ som selges samtidig som det selges et alternativ for utringing av penger.

Slik fungerer det (Eksempel):

I en sikringspakke, har investor en lang posisjon i en aksje, så han har fordeler når aksjene øker i pris. For å implementere en vellykket sikringspakkestrategi må strykprisen for samtalen han selger, være over det som settes av han kjøper. Begge alternativene bør også ha samme utløpsdato.

For eksempel, si at du eier 100 aksjer i Company XYZ på $ 45. For å implementere et ordentlig sikringspakke, kjøper du en utsatt pris på $ 43 og selger et anrop med en strykpris på $ 47. Utløpsdatoen på begge alternativene er den samme.

Hvis XYZ stiger over $ 47, vil kjøperen av samtalen utøve sin opsjon, og du må selge ham 100 aksjer i XYZ på 47 dollar, selv om aksjer selger for mer enn det i markedet. Uansett hvor høyt prisen går, får du en fortjeneste på $ 2.

Hvis selskapet XYZ faller under $ 43, mister du bare $ 2 per aksje, fordi du har rett til å selge 100 aksjer i XYZ på 43 dollar, selv om de er handel under denne prisen.

Hvis XYZ handler mellom $ 43 og $ 47 når utløpsdatoen kommer, endrer opsjonene verdiløs, og du beholder aksjene til gjeldende markedsverdi.

Merk at sikringspakken sikrer at du kan " t taper eller gjør mer enn $ 2 på handelen uansett hvor høy XYZ stiger eller hvor lav det faller. Du har et stopp på oppsiden, men du har også et stopp på ulempen.

Hvorfor det gjelder:

Den primære fordelen med et sikringspakke er å begrense risikoen for ulemper. Hedge wrappers begrenser også overskudd på oppsiden, og derfor brukes de oftest under down-markeder.

Hedge wrapper er en konservativ strategi og er generelt implementert for å beskytte fortjeneste, ikke generere dem. Investorer må alltid vurdere risikoen / belønningsforholdet for hver stilling de vurderer. Heldigvis er risikoen / belønningsscenariet for krager klart: Det er lav risiko, lav belønning.

På den annen side, hvis terskelen for risiko er lav, er sikringspakker en fin måte å beskytte porteføljen mot fra det uventede.

[Lær mer om hedge wrapper-strategier i InvestingAnswers-funksjonen: Legg til beskyttelse mot en markedsnedgang med kragealternativer.]