Definisjon av høyfrekvenshandel (HFT) og eksempel |

Hva det er:

HF-frekvens (HFT) er en elektronisk handel strategi som brukes til å utnytte flyktige markedseffektiviteter. Disse ultrakortsiktige stillingene kan være i et bredt spekter av eiendeler: aksjer, opsjoner, futures, valutaer, børsnoterte fond (ETF) og nesten alle andre eiendeler som kan handles elektronisk.

Slik fungerer det (Eksempel):

For å utføre høyfrekvent handel, analyserer sofistikerte datalgoritmer reammer av markedsdata for å finne obskure intraday trading muligheter som eksisterer i bare en brøkdel av et sekund. Høyfrekvent handel bygger på datamaskiner fordi mennesker ikke klarer å behandle og tolke den svimlende mengden data som kreves for å utføre disse "mikrotrader".

Høyfrekvente handelsfolk avviker vanligvis sine hele porteføljer på daglig basis. På slutten av dagen, kan selv fraksjoner av en penny i fortjeneste tilfelle raskt over et stort volum av handler. Noen ganger kalt "churn og burn," denne typen handel vanligvis ikke bruker innflytelse eller akkumulere stillinger. Søker å få tak i en brøkdel av en krone per aksje eller valutaenhet på hver handel, høyfrekvente handlende flipper inn og ut av sine kortsiktige stillinger flere ganger hver dag.

Den vanligste metoden for HFT innebærer "arbitrage, "som utnytter forutsigbare - men midlertidige - avvik fra stabile statistiske forhold mellom verdipapirer. Et klassisk eksempel forsøker å dra nytte av de flytende og stadig skiftende forholdene mellom innenlandske obligasjonspriser, utenlandsk valuta, valuta spotpriser og terminkontrakter som utgjør teorien om "renteparitet".

Høyfrekvent handel er ekstremt risikabelt. Store avkastninger racket opp på kort tid kan også føre til store tap.

Hvorfor det Matters:

Høyfrekvent handel utføres kun av ekstremt sofistikerte forhandlere med matematisk bakgrunn for å programmere komplekse algoritmer så vel som den teknologiske kraften til å utføre millioner av bransjer om noen sekunder.

Det er stor debatt i finanssamfunnet om HFT er bra eller dårlig for kapitalmarkedene. Forhandlere av HFT sier at det gir ytterligere likviditet ved å øke volumet av handler på en gitt dag. Motstandere antyder at høyfrekvent handel kan brukes til å manipulere priser, noe som gir HFT-firmaer muligheten til å tjene milliarder dollar på andre handelsmennes bekostning.