Incentive Stock Option (ISO) Definisjon og Eksempel |
NSO vs. ISO Stock options - Which stock option plan is best?
Innholdsfortegnelse:
Hva det er:
Incentive stock option (ISO) er en type Selskapsmessig opsjon utelukkende til ansatte. Det gir en skattefordel ved utøvelse.
Slik fungerer det (Eksempel):
Incentive aksjeopsjoner er også referert til som "incentiv aksjeopsjoner" eller "kvalifiserte aksjeopsjoner."
Ansatt mottar en skattefordel ved utøvelse av en ISO fordi individet trenger ikke å betale ordinær inntektsskatt på forskjellen mellom aksjekursen og markedsverdien av de utstedte aksjene. I stedet - hvis aksjene holdes for 1 år fra utøvelsesdato og 2 år fra tildelingstidspunktet - betaler arbeidstaker skatt på langsiktig kapitalgevinst skattesats (som vanligvis er lavere enn ordinær inntektsskatt rate).
ISO har vanligvis en strykekurs på eller nær aksjens markedspris på utstedelsesdatoen. Men ISOs kan ikke utøves til flere år i fremtiden og utløper vanligvis ti år etter utstedelse eller ved avslutning, avhengig av hva som kommer først.
La oss anta at aksjer i selskap A for tiden handler på $ 10. Selskap A skaper et incitament for sine ansatte til å utvide selskapet og øke aksjekursen ved å tildele ISOs med en $ 15-prisen som kan utøves etter ti år. Hvis aksjekursen er $ 16 ti år senere, gir hver ansatt som fikk ISOs en fortjeneste på $ 1 ved utøvelsen av opsjonen. En person i den 28% marginale skattekonsollen vil betale skatt på den langsiktige kapitalgevinsten i stedet (15% til 2012).
Selv om ISOs har en gunstigere skattemessig behandling enn ikke-lovbestemte aksjeopsjoner, krever de at lagerhaveren holder seg til dem over lengre tid for å motta optimal skattebehandling, noe som øker den samlede risikoen for Alternativer.
Hvorfor det Matters:
Incentive stock options ble en populær form for egenkapital kompensasjon på grunn av deres skattefordeler. Det er ingen inntekt å rapportere når opsjonen utøves, og hvis du holder aksjen lenge nok, blir gevinsten ved salget behandlet som en langsiktig kapitalgevinst.
Det er argumenter for og imot bruk av opsjonsopsjoner. Det primære argumentet i deres favør er at de tilpasser interessene til ansatte og ledelsen med aksjonærer ved å gi dem et incitament til å vokse selskapet. Andre argumenterer for at insentivmuligheter oppfordrer risikofylte oppføringer av ledere siden aksjonærer har all downside-risiko mens ledere teoretisk kun har potensial for oppside.
