Er renter på hjemme egenkapital låne skatt-fradragsberettiget?

Når du låner på egenkapitalen din, er det en bonus: Renten du betaler hvert år er fradragsberettiget til en statlig pålagt grense, det samme som på boliglånet ditt. Reglene for å hevde at fradrag på egenkapital låneopptak er litt annerledes.

Fradraget på boliglån er kjære for amerikanere, og er populært tenkt å oppmuntre middelklasset boligeiendommer. Faktisk trekkes fradraget til 1913, da få personer hadde boliglån. Det ble implementert med vedtakelsen av den 16. endringen til forfatningen, som opprettet en føderal inntektsskatt. Senere, da boligeiendom ble mer utbredt, ble fradraget viktig for middelklassige huseiere.

Å påberope fradraget er "lett"

Å påberope fradraget er "fint og enkelt. Det er enkelt, sier Jeff A. Schnepper, en Cherry Hill, New Jersey, advokat og forfatteren av "How to Pay Zero Taxes, 2017: Din guide til hver skattebrudd IRS tillater."

Å trekke renter som er betalt på din egen kredittkreditt, kjent som en HELOC, eller på et hjem egenkapitallån, må du spesifisere fradrag ved skattetid ved hjelp av IRS Form 1040. Det er verdt å gjøre bare dersom dine fradragsberettigede kostnader legger til til mer enn beløpet for standardfradraget: $ 6,350 for en enkeltperson og $ 12,700 for et giftpar innlevering i 2017.

" MER: Finn ut hvor mye boligfinansiering du kan kvalifisere for

Ikke alle interesser er fradragsberettigede

IRS tillater renteavdrag på opp til $ 1 million i boliglånslån. I tillegg kan du trekke renter på inntil $ 100.000 av boliglån og bruke pengene på noe, eiendomsrelatert eller ikke. For skatteåret 2017:

• Du kan trekke renter på hele $ 100.000

• Grensen er $ 50 000 hver for giftige skattebetalere som legger inn skatter separat

Det setter den totale grensen på fradragsberettigede låneopptak på 1,1 millioner dollar.

"Rente på den første $ 100.000 er fradragsberettiget som en spesifisert kostnad, uansett hva midlene er brukt til," sier John R. Lieberman, en sertifisert offentlig regnskapsfører og en administrerende partner hos Perelson Weiner LLP, et regnskapsfirma i New York City. Med andre ord, hvis HELOC-beløpet er $ 163 000, kan du ikke trekke alle de betalte renter, bare den delen som er betalt på den første $ 100 000.

Å trekke renter på resten av HELOC-lånet, må du bruke det på å forbedre hjemmet ditt. "Du kan ta ut en million dollar HELOC og trekke renter (opp til din totale gjeld på $ 1,1 millioner, inkludert boliglånet ditt) hvis du bruker det til å forbedre hjemmet ditt," legger Lieberman til.

IRS-fradragsregler er de samme

Boliglån og kredittkort er forskjellige produkter.

Med hjemmekapitallånet låner du et fast beløp over en fast tidsperiode til en fast rente. HELOCs er mer fleksible. Du blir kvalifisert til å låne et visst beløp og kan trekke det ut under en uavgjortstid, vanligvis 10 år. Renten på en HELOC er justerbar eller variabel. Kursen endres sammen med markedsrenter.

Til tross for forskjellene er IRS-reglene om fradrag av renter like for boliglån og HELOCs.

Slik trekker du av din interesse

Før skattetid bør du motta en IRS-skjema 1098, eller Hypotekrenteuttalelsen, fra din utlåner. Det viser interessen du har betalt på ditt egenkapitallån eller kredittkort i det foregående året. Ring din utlåner hvis du ikke får en 1098 eller hvis du vil ha hjelp til å forstå det.

For å trekke den interessen når du legger inn skatt og fyller ut IRS-skjema 1040, sier Schnepper:

• Variere din rente betalt på linje 10 i Planlegg A
• Hvis du ikke fikk et skjema fra din utlåner, skriv renten betalt på linje 11

Tilbring midlene smart

IRS bryr seg ikke hvordan du bruker midler du har lånt på ditt egenkapital. "Pengene fra ditt egenkapitallån eller kredittkort kan brukes til noe i det hele tatt," sier Schnepper. Du trenger ikke å bruke den til å forbedre hjemmet ditt.

Likevel er det smarte bruksområder og ikke så smart bruk for pengene dine. Tross alt er lån på egenkapital risikabelt - du kan miste hjemmet hvis du har standard på betalingene.

Finn mer om boliglånslån fra Investmentmatome

• Beste HELOC långivere
• Et hjem egenkapital lån er et smart valg når prisene stiger
• Hjemmeinstituttslån mot kredittlinje: fordeler og ulemper