Rentebeløp: God passform for enkelte låntakere

Hvis du vil ha en billigere månedlig boliglånsbetaling, må du bare stripe den ned til sine bare ben. Det er det et rentebeløpbart boliglån er.

Ingen betalinger på hovedstol kreves

En rentebærende boliglån krever utbetalinger bare for renten - "kostnadene ved penger" - som en utlåner betaler. Du betaler ikke noen av de lånepengene (rektor).

Disse boliglånene er vanligvis strukturert som rentetilpasningslån og har ofte løpetid på opptil 10 år. Deretter må du foreta "amortiserte" betalinger som er delt mellom rentekostnader og hovedreduksjon, eller betale av lånet eller refinansiere.

Hvordan et rentebeløpbart boliglån fungerer

La oss si at du får et rentebærende boliglån på $ 500.000, med en innledende rente på 5% i fem år.

Din rentebetalinger vil være $ 2.083.

Etter fem år blir kursen justerbar hvert år, men det er fortsatt et rentebeløpbart boliglån. La oss si at frekvensen øker til 6%.

Nå er din rentebetalinger bare $ 2500.

Kursen fortsetter å justere årlig, og ved utgangen av det tiende året må du begynne å foreta hovedstol og renter, amortisert over en 20-års periode.

Din månedlige hovedstol og rente betaling, forutsatt at satsen gradvis har steget til 7%: $ 3 876.

Det kan være mange variasjoner på strukturen til disse lånene, så bare vet at eksemplet ovenfor er en versjon av et mulig rentenettig boliglånsprodukt. Og selvfølgelig kan rentene gå opp eller ned, slik at du kan vurdere ulike scenarier med vår rentebeløpige boliglånkalkulator.

Ved utgangen av rentenes rentebetalingstidspunkt - i dette eksemplet 10 år - kan du kanskje refinansiere balansen til et nytt lån dersom en gunstigere rentesats er tilgjengelig, men det er en antagelse som du sannsynligvis ikke bør gjøre før tar ut et rentebærende lån. Det er for mange variabler i spill for å lage et utdannet gjetning. Og hvem vet hvor mye din situasjon, og renten, kan endres om 10 år?

Hvem kan kvalifisere seg til et rentebeløpbart boliglån?

Rentesikrede lån krever ofte høyere enn gjennomsnittlige nedbetalinger, lavere inntekter og gode kredittpoeng - for eksempel en FICO-score på 700 eller høyere.

Men kvalifikasjonene til disse lånene er ikke standardiserte og kan variere mye fra långiver til långiver.

En ting er sikkert: Låntakere må vise långivere gode eiendeler og en demonstrert evne til å betale.

" MER: Rentenes eneste boliglånslånere

Låntakere best egnet for rentebeløp

"Renteinnskudd er vanligvis for de folkene som sannsynligvis ikke kommer til å være i eiendommen i lang tid, sier Jim Linnane, direktør for nasjonalt salg til garantert pris, forteller Investmentmatome. "De tenker vanligvis på fem, sju eller ti år."

De best egnede låntakere har kontanter og likvide investeringsmidler og har en "veldig sterk finansiell stilling", sier Linnane. "At de ikke reduserer rektor, er ikke en fare for dem."

Noen typiske attributter av rentebeløpige boliglånskunder:

• Høy månedlig kontantstrøm
• En økende inntekt
• Store kontantbesparelser
• Eller en inntekt som varierer fra måned til måned

Renteinnskudd kan være hensiktsmessige for låntakere som er disiplinert nok til å foreta periodiske hovedstoler. De kan også jobbe for noen med en jobb som betaler store årlige bonuser som kan brukes til å betale ned hovedstolsen av lånet hvert år.

Et annet eksempel på en mulig bruk: Et par nærmer seg pensjon kan bruke et rentebeløp for å kjøpe et andre hjem, så selge sitt første hjem ved pensjon, flytte til fritidshuset og betale lånet.

Men rentebeløp er vanligvis ikke egnet for førstegangs, eller typiske, langsiktige boligkjøpere.

"Svært få mennesker bør virkelig vurdere et rentebeløpbart lån. Det er vanligvis et kontantstrømstyringsverktøy for rikere låntakere som føler at de kan bruke sin kapital og få en bedre avkastning enn den prisen de betaler på boliglånet, sier Linnane.

En annen grunn til rentebeløp er ikke like vanlig som de var for noen år siden: Siden 2015, etter at utlåner misbruket som bidro til å brenne boligkrasj, har lånene ikke blitt kjøpt av Fannie Mae og Freddie Mac. Långivere må holde dem på egne bøker, eller selge dem til andre investorer.

Fordeler og ulemper med et rentebeløpbart boliglån

Pros

• En lavere månedlig betaling i løpet av rentesiktet
• Siden de vanligvis er strukturert som rentetilpasningslån, er de første prisene ofte lavere enn fastrentede boliglån

Ulemper

• Du får ikke egenkapital i hjemmet ditt mens du foretar rentebetalinger
• Hvis markedsverdiene avtar, kan du miste egenkapitalen i hjemmet ditt, med tilbakebetaling, og kanskje en mulighet til å refinansiere
• Med mindre du beveger deg, møter du mye større månedlige avdrag nedover veien, når hovedstoler er påkrevd
• Noen rentebeløpsmessige boliglån krever betydelig ballongbetalinger, en engangsbeløp ved utgangen av låneperioden

Mer fra Investmentmatome

• Rente kun boliglån kalkulator
• Rentenes eneste boliglånslånere
• Sammenlign renter bare til andre typer boliglån