Long Straddle Definition og Eksempel |

Hva det er:

A Long Straddle er en opsjonshandelsstrategi som innebærer å kjøpe både et anropsalternativ

Slik fungerer det (Eksempel):

Fordi en lang strede innebærer å kjøpe både et anrops- og puteringsalternativ med det samme Strike-priser, vil en næringsdrivende som bruker denne strategien, tjene penger dersom prisen på den underliggende eiendelen avviker fra den opprinnelige utsalgsprisen i begge retninger. For å illustrere, la oss se på et eksempel:

I dag handler aksjer i selskapet XYZ på $ 200. Bill mener at selskapet vil kunngjøre at det gjør store endringer (lay-offs, innkjøp av konkurrent, ekspansjon i utlandet, etc.), og kunngjøringen vil føre til at aksjekursen enten stiger eller faller over 10%. Siden annonseringen kunne presse prisen i begge retninger, kjøper Bill en $ 200-sats for $ 4 og en $ 200-ring for $ 4 for å danne straddle-posisjonen. Her ser utbetalingsdiagrammet for stillingen ut:

Som illustrert i utbetalingsdiagrammet er det maksimale tapet $ 8 dersom prisen på aksjen forblir på $ 200-prisen. Men Bill vil tjene penger hvis aksjekursen beveger seg med mer enn $ 8 i begge retninger ved opsjonens utløpsdato. Bills breakeven poeng (prisen som han gjenoppretter sin innledende investering på $ 8) er $ 192 eller $ 208. Hvis Bill er riktig og aksjekursen beveger seg 10% i begge retninger, vil han gjøre $ 12 ($ 20 fra salget av opsjon - $ 4 fra kjøp av anrop - $ 4 fra kjøp av putet = $ 12).

Hvorfor det Matters:

En lang rekkevidde tillater investorer å tjene penger mens de holder både lange og korte posisjoner i samme underliggende eiendel. Investoren trenger ikke å være sikker på hvilken retning aksjens pris vil flytte. Snarere må han / hun forutse at aksjekursen bare vil flytte et anstendig beløp i begge retninger. Derfor er innkjøpsstrengler en god strategi for å tjene penger i hakkede markeder når den eneste garantien er høy volatilitet.