Langsiktig omsorgsforsikring: Det er ikke for alle

Aldring kan være en kostbar prosess, og få kostnader er mer skremmende enn langvarig omsorg. Personer som trenger langsiktig omsorg kan ende opp med å bruke måneder eller enda lenger i et anlegg, og disse utgiftene blir sjelden dekket av standard helseforsikring. Offentlige tall viser at et sykehjem forblir kostnadene i gjennomsnitt på $ 6 200 i måneden, et beløp som raskt kan spise opp pensjonsbesparelser.

Rikelig individer og familier kan ha råd til slik omsorg og avstå fra langsiktig omsorgsforsikring, mens lavere inntekts-amerikanere sannsynligvis ikke har råd til forsikringen, men kan kvalifisere seg for Medicaid-fordeler. Folk i midten, spesielt de i midten av 50-årene og tidlig på 60-tallet, står overfor et tøft valg: Kjøp langsiktig omsorgsforsikring eller ikke.

"Vi bekymret oss ikke alltid for dette … men nå bor folk lenger og kan overlaste sine besparelser. Kostnadene for omsorg er en av de største truslene mot deres økonomiske trygghet, spesielt for mellominntektsfolk, sier Bradley Frigon, president for National Academy of Elder Law Attorneys.

Mange langsiktige omsorgsforsikringsselskaper har gått ut av markedet i løpet av det siste tiåret, og de resterende betaler generelt relativt høye priser for retningslinjene - vanligvis $ 2.000 til $ 5.000 per år, ifølge Frigon. Premieinnholdet kan stige ettersom forsikringstakere blir eldre, og ytelsesnivåer kan ikke være tilstrekkelig når politikkene trengs. Av alle disse grunnene og mer har bare 13% av amerikanerne over 65 valgt å kjøpe dekning, ifølge en Boston College-studie. Men for mellomstore seniorer som ender med å kreve et utvidet pleiehjem, er langsiktig omsorgspolitikk en av de få måtene de kan beskytte sine besparelser på.

Langsiktig omsorgsforsikring fyller en nisje

"Mange tror at når jeg gjør det til 65, vil Medicare ta vare på min helseregning," sier Chris Conklin, senior vice president for produktutvikling hos Genworth, en stor leverandør av langsiktig omsorgspolitikk. Men, Conklin legger til, "Det er et gapende hull i Medicare."

Langtidspleiedekning kan fylle gapet, sier han.

Medicare dekker noen langsiktige omsorgskostnader. Brukere som har vært på sykehuset i minst tre dager, kan gjenopprette på en dyktig sykepleie i opptil 100 dager etterpå, med hjelp fra Medicare. Alt mer er opp til forbrukere eller deres supplerende forsikringsselskap, hvis de har en.

Det er vanligvis hvor langsiktig omsorgsforsikring kommer inn, men retningslinjene varierer mye i fordelene sine. Retningslinjer kan omfatte tjenester fra helsepersonell til hjemmet, voksenhelsetjenesteleverandører, assistert levefasiliteter, sykehjem og hospice omsorg, blant andre. De fleste krever et opphold av en viss lengde før de sparker inn - kjent som "elimineringsperioden" - og daglige fordeler er ofte begrenset til et visst beløp. En typisk plan vil dekke et totalt opphold på to til fem år, kjent som ytelsesperioden. Du kan legge til ekstramateriale, som en inflasjonsrytter som justerer fordelene dine ettersom kostnaden for omsorg vokser.

Medicare dekker mange langtidsopphold

Medicares 100-dagers grense kan ikke høres ut som mye, men det dekker behovene til mange, ifølge en studie fra Boston College senter for pensjonsforskning. Bare om lag halvparten av folkene bruker aldri langvarig omsorg, selv om kvinner som bor lenger, er mer sannsynlig å trenge det. Om lag 58% av kvinnene og 44% av mennene bruker til slutt langvarig omsorg.

En gang i et anlegg vil den gjennomsnittlige kvinnen tilbringe omtrent 500 dager der, mens den gjennomsnittlige mannen vil bruke rundt 310, fant studien.

På grunn av disse funnene mener forskernes forfattere, ledet av økonomen Leora Friedberg ved University of Virginia, at dagens lave nivåer av langsiktig omsorgspolitisk eierskap er berettiget. Relativt få amerikanere trenger dekning. Så hvordan bestemmer du om du skal forsikre deg selv? Det kan komme ned til om du har råd til det, og om du har ressurser til å beskytte.

Langsiktig omsorg forsikring er dyrt

Langtidspleieforsikring er ikke billig - men det er heller ikke langsiktig omsorg. Frigon bemerker at premiene er høye, og kan stige uforutsigbart over tid. "Passer det innenfor budsjettet ditt for de neste 10 årene, 15 år?" Spør han.

Og å kjøpe en policy du ikke har råd til, er ikke et godt alternativ. "Hvis du finner at du ikke kan foreta betalinger, kan du ende opp med å ikke ha dekning når du trenger det, for ikke å nevne at du har mistet alle pengene du betalte i premier. Hvis økonomien din forbedrer seg, og du går tilbake til å kjøpe en policy igjen, må du begynne og få en ny policy, og siden du blir eldre, vil det trolig koste mer per måned, sier Dee Mahan, Medicaid program regissør hos Families USA, en helsevesenet advokatorganisasjon.

På den annen side kan kostnaden for langsiktig omsorgsforsikring vise seg å være billig hvis du trenger et lengre opphold i et anlegg. Fra 2010 var et semiprivatrom i sykehjem i gjennomsnitt 6,235 dollar i måneden, ifølge US Department of Health and Human Services. En en-roms enhet i et assistert levefasilitet var i gjennomsnitt $ 3 293.

Det antyder at personer med betydelige eiendeler for å beskytte, kanskje ønsker å vurdere å kjøpe langsiktig omsorg forsikring.

"Folk som gjør en god jobb som prøver å spare for pensjonering, er at besparelsene virkelig er i fare, med mindre de har langsiktig omsorgsforsikring, sier Conklin.

Han bemerker at forsikring kan være spesielt viktig for de med arvinger, eller for par: "Når en persons helse er avtagende, og de trenger [langvarig omsorg], som kan tørke ut besparelsene til den sunne personen, som kan ha mange år igjen for å leve."

Det er få alternativer

For de som bestemmer seg for å kjøpe en plan, er "noe bedre enn ingenting", sier Dawn Helwig fra Aktuarforeningen. "Du trenger ikke å kjøpe en Cadillac-politikk."

Helwig anbefaler at man velger en policy som har en kortere elimineringsperiode, slik at betalingene sparker inn før. "Det gir deg tid til å ta vare på når du lager andre planer," sier hun. Ikke bekymre deg så mye om en lang fordel periode, sier hun.

Bruk av helsepersonell eller hjulpet levefasiliteter er andre, billigere omsorgsalternativer. Hvis du ikke bruker din maksimale fordel hver dag, kan du strekke din ytelsesperiode.

Frigon er enig. "Mange mennesker, kanskje de bare kan bruke en tre-, femårig fordel," sier han. Politikker som tilbyr lengre eller ubegrensede ytelsesperioder kan være langt dyrere.

Ifølge data fra American Association for Long Term Care Insurance, forblir bare 12% av sykehjem de siste fem årene eller mer.

Frigon foreslår også at forbrukerne ser på andre potensielle kilder til kontanter. Så politikken trenger ikke å være 100% av hva det kan koste deg, fordi jeg har andre inntekter som kommer inn, sier han.

Trenger du langsiktig omsorgsforsikring?

Faktisk er maksimering av dine besparelser ansett som et levedyktig alternativ til langtidspleieforsikring av mange.

Lagring er en "nest beste strategi", sier Judith Feder, professor i offentlig politikk ved Georgetown University.

Personer som fortsatt er i arbeidstid, bør fokusere på å bygge opp tilstrekkelige pensjonsbesparelser før man vurderer langsiktig omsorgsforsikring.

"Å sette opp et personlig spareprogram er svært viktig. Hvis det ikke er mulig, vil du kanskje ikke være i stand til å holde opp langtidspensjonsforsikringspremieutbetalinger, uansett, sier Mahan.

Feder hevder at "gitt grensene til fordelene og risikoen som er involvert i produktet, spørsmåler jeg om [langvarig pleieforsikring] burde være topp prioritet. Jeg tror at pensjonsalderen og å ta vare på barna bør være foran det."

Andre tror disiplinert sparing kan være en bedre investering enn langvarig omsorgsforsikring i noen tilfeller, og kan til og med dekke kostnadene for omsorg.

"Mange mennesker vil si …" Hvis jeg skal betale en betydelig premie, hva kunne jeg ha gjort hvis jeg bare satte pengene i en 401 (k) eller en IRA i stedet? "Du vil nok slutte opp like godt, hvis ikke bedre ved å gjøre det på den måten, sier Gerard Wedig, professor i bedriftsøkonomi ved University of Rochester.

Men besparelser kan være et dobbeltkantet sverd. "For folk som har en moderat mengde besparelser, kan det være noe de er villige til å beskytte," legger Wedig.

The Society of Actuaries 'Helwig sier, "Jeg tror [langvarig omsorgsforsikring] er en god eller til og med nødvendig utgift for folk i mellominntektsmarkedet, og prøver å bevare eiendeler."

Patricia McGinnis, administrerende direktør for California Advokater for Nursing Home Reform, er langt mer forsiktig. Langsiktig omsorgspolitikk er en god ide bare i noen spesifikke omstendigheter, sier hun.

"Hvis de kan finne en god, omfattende politikk med inflasjonssikring, som dekker hjemmepleje, hjulpet bolig og omsorgstjeneste; hvis de har råd til premier uten å dyppe inn i deres besparelser; og hvis de er forberedt på uregulerte og ubegrensede premieøkninger, forklarer McGinnis.

For nå er det langsiktige omsorgsspørsmålet en tøff for mange amerikanere. Selv om løsninger er i diskusjon - inkludert økt offentlig regulering og finansiering, i kombinasjon med privat forsikring - er de langt fra implementering.

"En nasjonal politikk for langsiktig omsorg som vil hjelpe folk med å få litt hjelp før de har brukt alle sine eiendeler, ville være best. Men det er ikke sannsynlig å skje i tide for å hjelpe folk som tenker på dette problemet nå, "sier Mahan.

Bilde via iStock.