Kontantstrømoppholdsdefinisjon og eksempel |

Hva er det:

Kontantstrømforholdet er kontanter fra operasjonelle aktiviteter som en prosentandel av kortsiktig gjeld i en gitt periode. Slik fungerer det (Eksempel):

Kontantstrømforhold beregnes generelt ved hjelp av følgende formel:

Kontantstrømforbruk = Driftsstrøm / Gjeldsforpliktelser

Kontantstrømforholdet er ikke det det samme som drift kontantstrømmargen eller nettoresultatmarginen, som inkluderer transaksjoner som ikke innebar faktiske overføringer av penger (avskrivninger er vanlig eksempel på en ikke-kostnadskostnad som inngår i nettoinntektsberegninger, men ikke i operativ kontantstrøm). Den operative kontantstrømskvoten er heller ikke den samme som EBITDA eller fri kontantstrøm.

Fordi arbeidskapital er en del av operasjonell kontantstrøm, bør investorer være oppmerksomme på at selskapene kan påvirke driftsstrømforholdet ved å forlenge tiden de tar å betale regningene (dermed bevare kontanter), forkorte den tiden det tar å samle det som skyldes dem (dermed akselerere kvitteringen av kontanter), og sette av kjøpslager (igjen dermed bevare kontanter).

Hvorfor det gjelder:

Den operative kontantstrømforholdet

er et mål på selskapets likviditet. Dersom driftsstrømmen er mindre enn 1, har selskapet generert mindre penger i perioden enn det er nødvendig for å betale sine kortsiktige forpliktelser. Dette kan signalere behov for mer kapital. Dermed foretrekker investorer og analytikere vanligvis høyere kontantstrømratioer. Det er imidlertid viktig å merke seg at å ha lave kontantstrømforhold for en tid ikke alltid er dårlig. Hvis et selskap bygger et annet produksjonsanlegg, kan dette for eksempel betale seg til slutt hvis anlegget genererer mer penger.