Second Fed Rate Hike av 2017: Hva betyr det for boliglån

Før denne tredje kortsiktige renteøkningen på bare seks måneder var rentepå boliglån knapt ute i 2017 nedgang. Ekspertene har spådd en gradvis økning i boliglånsrenten i måneder, men prisene har forankret seg langt siden Fed s siste kursøkning i mars.

Hvorfor skjer det?

"Selv om den amerikanske økonomien ser veldig bra ut akkurat nå, særlig på arbeidsmarkedet, ligger resten av verden bak, sier Mike Fratantoni, sjeføkonom for Mortgage Bankers Association. "Så sentralbanker andre steder fremmer fortsatt aggressiv økonomi og holder sine priser lave, og det virker som et anker på langsiktige priser."

" MER: Beregn din månedlige boliglånsbetaling

Med denne utenlandske etterspørselen etter sikre eiendeler, forventer MBA at amerikanske boliglånsrentene "holdes tilbake av de lavere prisene i utlandet de neste par årene."

Hvor boliglånsrentene vil ende 2017

De tre økonomene vi intervjuet sier at de forventer at Fed øker renten med et annet kvartalspoeng før årsskiftet. Det vil gi en full prosentpoengforhøyelse innen ett år.

"Fed's tiltak for å øke kortsiktige rentene var forventet, og vi regner med å se en økning fra dem før årsskiftet, sier Sean Becketti, sjeføkonom for Freddie Mac. Han bemerker at 30-årige faste boligrenter fortsatt er nær en sju måneders lave ", som er veldig gode nyheter for de potensielle homebuyers i markedet og til og med de som kanskje ønsker å refinansiere."

Men Freddie Mac forventer at rentenivået "begynner å stige sakte når året går, men fortsatt fortsatt rundt 4%," tilføyer Becketti.

Frank Nothaft, sjeføkonom på CoreLogic, sier: "Rentesatsene på boliglån vil sannsynligvis gradvis øke over de neste seks til 12 måneder. Prisene vil sannsynligvis øke til 4,25% til 4,50% innen utgangen av 2017."

Fratantoni forventer også at 30-årige renter vil være nær 4,5% innen utgangen av året - og over 5% innen utgangen av 2018.

"Vi tror [Fed vil] vandre en gang i september og så trolig tre eller fire ganger i hvert av de neste årene, sier Fratantoni.

Fed er ikke bare økende renter

Fed planlegger en annen handlingsplan som kan påvirke boliglånsrenten: å selge sin portefølje av pantesikrede verdipapirer.

Under finanskrisen reduserte Fed kortsiktige renter til null. I et forsøk på å stimulere økonomien ytterligere ved å senke langsiktige rentene, som for eksempel boligrente, begynte det å kjøpe boliglånsbevittede verdipapirer. Høyere etterspørsel øker obligasjonsprisene, noe som resulterer i lavere avkastning.

Fed har nå mer enn $ 1,7 billioner i pantesikrede verdipapirer, omtrent en tredjedel av alle de utestående. Nå ser sentralbanken seg på å komme tilbake til et "mer normalt driftsmiljø", sier Fratantoni, med en mindre portefølje, og bare i amerikanske Treasurys.

"De kommer ikke til å komme dit med en gang," sier han. "Vår forventning er at … [Fed] vil begynne å legge ut en tidsplan for hvordan de vil behandle denne balansen over tid. Dette vil være en annen faktor som gir noe oppadgående press på boliglånsrenten."

En "double whammy" for hjemmekjøpere

Hver gang priser sniker opp et halvt prosentpoeng eller så, erklærer eksperter at det kommer til å dø for refinansiering. Det er egentlig ikke.

Visst, andelen av refinansieringslån på boliglån har falt betydelig det siste året. I 2016 utgjorde refis 48% av alle lån, og det forventes å falle til 21% og 31% innen utgangen av 2017, ifølge Urban Institute. Men huseiere har fortsatt gode muligheter til å refinansiere sine lån.

Likevel påvirker selv gradvis økende renter boligindustrien. Nothaft sier at "double whammy" av stigende boligrenter og høyere boligpriser hindrer potensielle boligkjøpere.

"For eksempel med fastrentesatsene opp med 0,5 [prosentpoeng] siden i fjor, og boligprisene i nasjonale indekser opp minst 5%, er den månedlige hovedstol og rentebetaling mer enn 10% høyere enn i fjor sommer, og legger til overkommelige utfordringer for første gangs kjøpere, sier Nothaft.

Mer fra Investmentmatome Beregn din boliglånsbetaling Sammenlign boliglånsrenter Hvor mye hjemme har du råd til?

Hal Bundrick er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.