Hva er et Second Mortgage (Junior Loan)?

Har du noen gang hørt en venn eller et familiemedlem spøk om å måtte "ta på et andre boliglån" for å betale for noe dyrt, som en designer veske eller et fancy måltid? Hvis du ikke er helt sikker på hva dette uttrykket betyr, les videre; Mens hverken posen eller middagen er en verdig bruk for et andre boliglån, kan ditt hjem noen ganger være en verdifull kilde til kreditt.

Finn en entreprenør på Thumbtack

Hva er et andre boliglån?

Enkelt sagt, et andre boliglån er et lån tatt ut mot et hjem som allerede har et boliglån på det. Du låne med hjemmet ditt som sikkerhet, så renten din er lavere enn et kredittkort. Men siden din primære (første) boliglåner er betalt først, vil den andre boliglånsinnehaveren sannsynligvis belaste høyere rente enn ditt opprinnelige boliglån.

Mens første boliglån er lånene som brukes i opprinnelig kjøp av hjemmet, blir andre boliglån vanligvis tatt av en eiendomseier for å finansiere andre kjøp eller finansielle forpliktelser, ved å bruke egenkapitalen som har bygd opp i hjemmet som sikkerhet på lånet. For eksempel, la oss si at et hjem er verdt $ 300 000, og gjenværende saldo på boliglånet er $ 100 000. Hvis huset ønsker å ta ut et nytt boliglån, kan hun låne forskjellen mellom boligens verdi og beløpet skyldes på det første boliglånet. Så i dette tilfellet kan huseieren låne opp til $ 100.000.

De vanligste typene av andre boliglån er kjent som hjemmekapitallån eller hjemmekapitalkreditter (HELOCs). Som navnene antyder, er førstnevnte et lukket lån hvor et hus er lånt fast og betaler tilbake over tid. sistnevnte er et åpent lån hvor boligeieren låner penger mot hjemmet, betaler det tilbake, og kan deretter fortsette å låne om nødvendig, ligner på hvordan man ville bruke et kredittkort.

Når bør du vurdere et andre boliglån?

Noen av de vanligste bruksområdene for andre boliglån er:

• Betaling av høyrente gjeld
• Finansiere et hjem forbedring
• Betaler for en dyr medisinsk behandling som ikke er dekket av forsikring
• Betaler for et barns høyskoleopplæring
• Fylling av hull i månedlig budsjett etter tap av jobb

Som med alle lån, er det fordeler og ulemper ved å ta på et andre boliglån. Renten på andre boliglån er generelt lavere enn renten på andre typer lån. Hvis for eksempel et hus har en $ 10 000 saldo på et kredittkort som tar 17% av interesse, kan det være smart å betale kredittkortet med et boliglån som bare belaster 7% rente. Også renten på andre boliglån kan være fradragsberettiget dersom pengene blir brukt til å kjøpe, bygge eller vesentlig forbedre hjemmet. Fradraget bidrar til å kompensere for noen av kostnadene ved å ta på lånet.

Faren ved junior lån

Det er imidlertid mange grunner til å være forsiktig med å ta på et andre boliglån. For det er det viktig å huske at når du tar på et andre boliglån, legger du en lien mot taket over hodet ditt. Hvis du faller på vanskelige tider og ikke klarer å betale det andre boliglånet, kan ditt hjem være utestengt på - selv om du har betalt ditt første boliglån.

Også, mange folk tar på andre boliglån å betale av kredittkort og auto lån, bare for å maksimere kortene ut igjen eller finansiere et annet kjøretøy. Hvis du har et overspending problem og fortsetter å bruke ditt hjem egenkapital til å dekke dine regninger, vil ditt hjem sannsynligvis aldri bli betalt. Endelig, som den nylige boligkrisen viste, er hjemmeverdier ikke satt i stein. Hvis du tar på et andre boliglån og boligens verdi faller, kan du ende opp med å ha mer på ditt hjem enn det er verdt (dette er hva som menes med å være "undervanns" på et boliglån). Å være under vann kan gjøre det svært vanskelig for deg å selge hjemmet ditt hvis du trenger det, og kan føre til å bli utelukket.

Beslutningen om å låne penger burde aldri være impulsiv. For det meste kan gjeld ha stor innvirkning på din økonomiske fremtid. Likevel, selv om å ta på et sekund boliglån bør vurderes nøye, i de rette omstendighetene kan være et smart trekk.

Du kan også være interessert i:

• Fordelene og ulempene med hjem egenkapital kredittlinjer (HELOCs)
• Skal jeg ta ut et omvendt boliglån?
• Finn en entreprenør på Thumbtack